2011

Rapport annuel

Attijari bank société anonyme au capital de 198 741 450 TND – Siège social : 95, Avenue de
la liberté – 1002 Tunis – RC B 14081 1997 Tunis – MF 000121 J P M 000 – Tél. : 71 141 400 –
Fax : 71 782 663 / 71 790 945 – Adresse SWIFT BSTUTNTT – www.attijaribank.com.tn.
 4
Le mot du président
ET DU DIRECTEUR
GÉNÉRAL

26
ACTIVITÉ &
RÉSULTATS

36
PARTICIPATIONS &
GROUPE Attijari bank

Éthique
Engagement Leadership 44
Solidarité EVOLUTION DE
L’ACTION Attijari bank
Citoyenneté EN 2011

55
ETATS FINANCIERS
 SOMMAIRE
07 13
08 14 14 16
Environnement Environnement FAITS MARQUANTS ACTIVITÉ
économique économique COMMERCIALE
international national

Faits Marquants &

CONJONCTURE
Faits Marquants &
Faits Marquants 22
ÉCONOMIQUE & & Principales PERFORMANCE &
EFFICIENCE
FINANCIÈRE Réalisations

26 29 30 32 35
Attijari bank EN POSITIONNEMENT DE RÉSULTATS DE EVOLUTION ET PERSPECTIVES
CHIFFRES Attijari bank VIS-À-VIS L’ACTIVITÉ ET SON PERFORMANCE D’AVENIR
DE LA CONCURRENCE ÉVOLUTION AU COURS DES
5 DERNIÈRES
ANNÉES

37 38
RÉPARTITION DU
CAPITAL
40 41
NOMINATION
DES MEMBRES
DU CONSEIL
D’ADMINISTRATION
42
ORGANES
D’ADMINISTRATION
ET DE DIRECTION

ACTIONNARIAT ORGANES
PRINCIPALES
DÉLÉGATIONS 43
D’ADMINISTRATION COMMISSAIRES
AUX COMPTES
& DE DIRECTION

45 48
Rappel des
dispositions
statutaires
concernant
l’affectation
des résultats
47
Tableau des
mouvements
des capitaux
propres
48 49
RECRUTEMENT &
INTÉGRATION 50 51
GESTION DES
RISQUES

AFFECTATION GESTION DES CONTRÔLE

DES RÉSULTATS RESSOURCES INTERNE & gestion
HUMAINES globale des
risques

64 72
RAPPORT DES
COMMISSAIRES
AUX COMPTES
RÉSOLUTIONS
ADOPTÉES PAR
L’ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE
76 Rapport ANNUEL
MOT du président
ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

M. Hicham SEFFA, M. Moncef CHAFFAR,

Directeur Général Président du Conseil d’Administration

Mesdames, Messieurs,

E n 2011, l’environnement économique international a

été marqué par le ralentissement de la croissance
mondiale en raison de la crise de la zone Euro et des
A cet effet, elle a entrepris un ensemble d’actions pour
juguler les effets de la crise, faire face aux conséquences
des événements du 14 janvier, soutenir les clients
tensions politiques et sociales de la région du Moyen- et les rassurer. Parmi ces actions, il y a lieu de citer
Orient et de l’Afrique. L’environnement économique l’initiative « Pacte Moussanada Entreprises » axée sur
national a été aussi affecté par les événements du 14 l’écoute et l’accompagnement des entreprises. Cette
janvier et les retombées de la révolution en Libye. Dans initiative vise à les aider à surmonter leurs difficultés
ce contexte globalement incertain, la Banque Attijari conjoncturelles, à se maintenir sur le marché et à
de Tunisie a mobilisé tous ses moyens matériels et reprendre progressivement leurs activités.
humains pour vaincre les obstacles et relever les défis
suscités par cette conjoncture.

4
Sur un autre plan et en dépit des d’un environnement Le retour à la distribution de dividendes confirme, malgré
difficile, la banque a poursuivi son programme d’extension le montant symbolique de la rémunération, la réussite
de son réseau qui s’est enrichi de 10 nouvelles agences du programme de restructuration et de développement
portant le nombre total de points de vente à 179, mis en œuvre depuis 2006 et la réalisation dans les
devenant ainsi le premier réseau bancaire en Tunisie. délais prévus des principaux objectifs fixés dans le
Elle a procédé, en outre, à la restauration de toutes les Business Plan y afférent à savoir :
agences qui ont été endommagées pendant la révolution.

• une absorption totale des pertes antérieures cumulées ;

A côté de l’ accompagnement de ses clients, de son
• une nette amélioration des indicateurs d’exploitation,
implication dans l’effort national de solidarité et des
de rentabilité et de prudence ;
actions déployées pour assurer la continuité de son
activité, la banque a réussi à atteindre un niveau de • une extension du réseau d’agences ;
développement respectable qui s’est traduit par une • une mise à niveau généralisée du système d’information.
amélioration significative de ses principaux indicateurs
de risque et de rentabilité, dont particulièrement :
Au niveau de la conformité, la banque a adopté les
règles prescrites par la BCT, en matière de provisions
• Le PNB qui a enregistré une croissance de 8.4% pour collectives et s’est préparée pour l’application des
s’établir à 181.4 MDT. nouvelles mesures édictées en matière de renforcement
• Les dépôts de la clientèle qui ont progressé de 2.5% des règles de bonne gouvernance, prévues par la
pour s’établir à 3 319 MDT. Cette progression résulte circulaire BCT du 20 mai 2011.
d’une baisse de 34,3% de l’encours des certificats de
dépôts ( ressources excessivement chères ) contre une
augmentation du volume des dépôts de 9.3% grâce L’année 2011 a été également marquée par la reconduction
notamment à l’augmentation de 15.2 % des dépôts du partenariat avec les associations à vocation humanitaire
d’épargne. et celles qui s’intéressent au développement de l’esprit
entrepreneurial chez les jeunes.
• Les crédits accordés à la clientèle qui se sont inscrits
en hausse de 17% pour s’établir à 3 077 MDT.

• Le Résultat Net qui s’est établi à 31,5 MDT, permettant Il est à noter, enfin, que malgré une conjoncture très
ainsi la distribution d’un dividende de 0.150DT. difficile, la banque a pu relever les défis de l’excellence
et réaffirmer son engagement de banque citoyenne et
responsable à l’égard de ses employés, ses clients,
ses actionnaires et son environnement.

Hicham SEFFA Moncef CHAFFAR

Le Directeur Général Le Président du Conseil d’Administration

5
Rapport annuel
2011
Chapitre 1 7

1
•
CONJONCTURE ÉCONOMIQUE
& FINANCIÈRE

Environnement économique international 08

Environnement économique national 10

 Environnement économique
international

La reprise de l’activité économique amorcée en 2010, soit 5,8 % en volume en 2011 contre 12,9% en 2010.
après une année de récession, ne s’est pas consolidée A ceci s’ajoute la montée de la volatilité des rapports
en 2011 en raison de la conjonction de plusieurs monétaires et l’aggravation des tensions sur les
facteurs. En effet, l’aggravation de la crise de la dette marchés financiers internationaux qui ont été marqués
souveraine, l’impact du rééquilibrage budgétaire par une baisse des principaux indices boursiers et
dans la Zone Euro ainsi que les tensions politiques une dépréciation de l’Euro face au dollar américain
et sociales dans la région MENA (Moyen-Orient et et au Yen japonais.
de l’Afrique du Nord) et l’inflation due à la flambée
des cours des produits de base, ont été un frein à la Pour la Zone Euro, le rythme de croissance a continué
croissance mondiale. Le taux d’inflation moyen pour à être modéré en 2011, soit 1,4% contre 1,9% une
les pays développés est passé de 1,5% à 2,7% en 2011 année auparavant. Cette faible croissance est due au
et celui des pays émergents et en développement est ralentissement de la demande intérieure, à l’exception
passé de 6,1% à 7,1%. de la France dont l’économie a été soutenue par le bon
comportement de la consommation des ménages et
La croissance économique mondiale a accusé un par la poursuite de la progression des investissements
ralentissement pour se situer à 3,9% contre 5,3% en des entreprises. Par ailleurs, le tassement de la
2010, ce qui a amplifié le taux de chômage mondial qui demande extérieure a affecté l’expansion économique
a atteint 6% et s’est traduit par une décélération du de plusieurs pays, notamment l’Allemagne et l’Italie.
rythme des échanges mondiaux de biens et services,

8
 Rapport annuel
2011

La croissance économique aux Etats-Unis s’est Investissements internationaux

nettement ralentie en 2011 pour se situer, en termes
réels, à 1,7% contre 3% en 2010. Ce ralentissement est Les flux d’investissements internationaux se sont accrus
dû principalement à l’affaiblissement de la demande en 2011 de 17% contre 9,3% l’année précédente. Cette
intérieure provoqué par l’inflation qui a érodé le revenu progression a été favorisée par la mise en œuvre dans
disponible. Sur un autre plan les Etats-Unis ont été plusieurs pays de nouvelles mesures pour faciliter et
confrontés à un chômage élevé (9%), un faible niveau libéraliser davantage les entrées des investissements
de confiance des ménages et des entreprises ainsi qu’à directs étrangers (IDE).
la fragilité du secteur bancaire.

Par ailleurs, l’activité économique dans la région MENA Politiques monétaires

a été sensiblement touchée par les troubles sociaux
déclenchés dès le début de l’année 2011 avec l’avènement Les principales banques centrales ont maintenu leurs
des révolutions dans certains pays arabes en Tunisie, en taux d’intérêt directeurs à des niveaux très faibles et
Egypte et en Libye, ce qui a affecté le climat des affaires, ont prolongé ou accru leurs programmes d’achats de
les investissements, les échanges commerciaux avec titres publics et privés.
l’extérieur, les recettes touristiques et les entrées de
capitaux étrangers. Le taux de croissance dans cette
région a été de 3,5% en moyenne contre 4,9% en 2010. Finances publiques

Pour sortir leurs économies de la récession suite à la

Commerce Mondial crise financière internationale des années 2008/ 2009,
les Etats ont mis en place des plans d’assainissement
Les échanges mondiaux de biens ont subi un ralentissement et d’austérité. Ces plans ont comporté diverses mesures
et le volume du commerce mondial de biens s’est situé pour augmenter les recettes fiscales et réduire les
à 6,3% contre 14,3% en 2010. En termes de valeur, dépenses publiques. Ainsi, le déficit budgétaire dans
l’accroissement des exportations mondiales de les pays développés en 2011 est ramené à 6,5% du PIB

Source : Rapport Annuel de la Banque Centrale de Tunisie 2011

marchandises exprimées en dollars s’est légèrement en moyenne contre 7,6% en 2010. Cette amélioration
ralenti, soit 19,1% contre 21,8% une année auparavant. a concerné la plupart des pays, notamment les Etats-
Unis et la Zone Euro. A l’inverse, le Japon a vu son
Quant aux termes de l’échange, ils ont continué à se déficit budgétaire s’élargir en 2011, en relation avec les
détériorer pour les pays développés nouvelles dépenses de reconstruction engagées par le
(-1,5%) et à s’améliorer pour les pays émergents et gouvernement après le séisme qui a frappé le pays au
en développement (4,3%) en raison de la hausse des mois de mars 2011.
prix des produits de base surtout au cours du premier
semestre 2011.

Les exportations mondiales de services ont enregistré

une légère consolidation de leur progression, soit 9,5%
en valeur contre 9% en 2010.

9
 Environnement économique national
En dépit du fléchissement du taux de croissance et des En particulier, la croissance a été négative dans les
indicateurs de l’activité économique, la révolution qu’a industries chimiques (-38%), sous l’effet surtout des
connue le pays au début de l’année 2011 a suscité l’espoir arrêts de production dans l’industrie de transformation
d’un changement radical au niveau de la gouvernance du phosphate, ainsi que dans le secteur des matériaux
et de la gestion des deniers publics. Le changement de construction, de la céramique et du verre (-3%).
entrevu augure d’une évolution positive de la situation En conséquence, la contribution de l’ensemble de ces
sur les plans politique, économique et social. industries à la croissance économique s’est située à -0,1
point de pourcentage contre 0,2 point l’année précédente.
Mais d’un autre côté, les événements enregistrés au
cours de l’année 2011 ont eu un impact négatif, comme Concernant les services marchands, ils ont accusé
on pouvait s’y attendre, sur l’activité économique, également une régression de (-1,9%) due essentiellement
notamment dans les secteurs des mines, phosphates à la baisse de l’activité dans les secteurs du tourisme
et dérivés, de l’énergie, du tourisme et du transport. En et du transport. Leur contribution à la croissance
revanche, le secteur de l’agriculture et de la pêche a économique a été de -0,8 point de pourcentage contre
connu une reprise appréciable suite, principalement, à 2,1 points en 2010.
une bonne récolte de céréales.
L’activité touristique a été affectée par le climat d’instabilité
A ce qui précède, s’ajoutent une baisse des investissements qui a marqué la période post-révolution. Le taux de
privés tant nationaux qu’étrangers, une aggravation croissance enregistré dans le secteur est de - 23%.
du taux de chômage, ainsi qu’un ralentissement des
exportations et une chute des recettes touristiques La forte régression de l’activité de tourisme et le
entraînant un creusement du déficit courant et une ralentissement du rythme des échanges extérieurs ont
contraction des avoirs en devises. eu un impact sur le secteur du transport qui a connu
en 2011 une croissance négative de -7%.
De ce fait et malgré une bonne saison agricole, la croissance
économique s’est située pour l’ensemble de l’année 2011 La baisse de la demande globale en 2011, s’explique
à -1,8% en termes réels contre un taux tendanciel positif par la baisse de la demande intérieure qui a touché
de l’ordre de 5% par an en moyenne durant les années les investissements privés nationaux et étrangers, la
passées. Ce fléchissement s’est accompagné par une décélération de la consommation des ménages et le
aggravation des déficits des paiements extérieurs et report de l’exécution de certains projets publics. Les IDE
du Budget de l’Etat et par une réapparition de tensions ont chuté de 25.7% et le taux d’investissement a diminué
inflationnistes, surtout pour les produits alimentaires pour se situer à 21,8% du PIB contre une moyenne de
frais. Ces tensions ont été aggravées par l’amplification l’ordre de 24% pour les trois années précédentes.
du commerce informel avec la Lybie. A fin 2011, le taux
d’inflation a été de 3,5 %. Au niveau des exportations des biens et services, l’activité
a progressé en 2011 de 0,5% seulement en termes de
La croissance négative de 7,2% enregistrée en 2011 au prix courants contre un accroissement moyen proche
niveau du secteur industriel est imputable, notamment, de 20% durant les dernières années, à l’exception de
à la régression des industries non manufacturières 2009 (-13,9%). Cette décélération est notamment la
(-15,1%), principalement les secteurs des mines et des conséquence des perturbations ayant affecté l’activité
hydrocarbures où la régression a été respectivement de industrielle et les exportations, surtout en ce qui concerne
-70,9% et -21%. Ce fléchissement est la conséquence le secteur des mines, phosphate et dérivés, outre la
des perturbations ayant marqué les productions de forte régression des recettes touristiques en devises.
phosphate et de pétrole brut. Celles-ci ont diminué, En volume, les exportations totales ont diminué de 4,3%
respectivement, d’environ 69% et 11% par rapport à contre une augmentation de 12,6% en 2010, étant signalé
2010. Ainsi, ces industries ont contribué négativement à que la Tunisie n’a pas bénéficié de la hausse des prix
la croissance économique soit -2 points de pourcentage mondiaux des produits phosphatés et de la bonne tenue
contre 0,6 point en 2010. de la demande extérieure pour ces produits.

De leur côté, les industries manufacturières ont connu Néanmoins, les exportations des principaux secteurs

10
une baisse au niveau de la valeur ajoutée en termes manufacturiers, de l’agriculture et pêche et industries
réels (-0,9%) qui aurait été plus accentué n’eussent agro-alimentaires ainsi que de l’énergie ont connu
été la reprise de l’activité de raffinage du pétrole et la sur l’ensemble de l’année 2011 une progression assez
poursuite de la progression des industries diverses. importante.
 Rapport annuel
Pour leur part, les importations de biens et services Secteur bancaire 2011
ont enregistré une augmentation modérée de 4,5%
en prix courants et un repli de 2,3% en volume suite, Au cours de l’année 2011, l’activité bancaire a été
essentiellement, à la contraction des achats de biens marquée par une progression de l’encours des crédits
d’équipement et au ralentissement de ceux des matières à un rythme inférieur à celui des années précédentes.
premières et des produits semi-finis. Par contre, les Le volume des encours qui ont augmenté de 13,8 %
achats d’énergie et de produits alimentaires se sont dépasse celui des dépôts dont l’évolution s’est limitée à
sensiblement accrus, sous l’effet de la hausse des prix 5,1% engendrant ainsi une baisse du taux de couverture
internationaux. Ceci s’est traduit par des pressions de 16,3 points de pourcentage par rapport à l’année 2009
sur les charges de compensation et sur l’équilibre des pour se ramener à 92,2%.
finances publiques et du secteur extérieur.
Cette évolution disproportionnée qui s’est poursuivie,
Le taux de chômage a augmenté passant, de 13% à 18,9% pour la deuxième année consécutive, s’est traduite
en 2011. Cette aggravation résulte des évènements qui ont par une accentuation en 2011 du resserrement de la
suivi la Révolution : la régression de l’activité économique liquidité bancaire constatée à partir du second semestre
et des investissements, le retour massif des Tunisiens de l’année 2010.
travaillant en Libye et l’arrivée des nouveaux diplômés
de l’enseignement supérieur sur le marché du travail. A cet effet, des mesures prises par l’Institut d’émission
Le chômage a touché essentiellement les jeunes de ont visé, dans une première phase, à atténuer le
15 à 29 ans qui représentaient 72% du nombre total resserrement de la liquidité, à travers la réduction des
des sans-emploi et les diplômés de l’enseignement taux de la réserve obligatoire et la satisfaction de la
supérieur dont le nombre de chômeurs s’est situé aux quasi-totalité des besoins de liquidité des banques. Ceci
alentours 224 mille à la fin de l’année 2011, soit un taux a été de nature à compenser l’effet négatif sur la liquidité
de chômage de l’ordre de 33%. bancaire de la forte hausse des billets et monnaie en
circulation, ramenant ainsi le multiplicateur de base
Afin d’atténuer l’impact des événements qui ont suivi monétaire à son niveau moyen habituel.
la Révolution, le Gouvernement a mis en œuvre un
Programme économique et social à court terme axé, Dans une deuxième phase, des actions menées ont
notamment, sur l’appui à l’économie et son financement consisté à alléger les charges financières supportées
et sur la promotion de l’emploi et du développement par les entreprises tunisiennes par le biais de la baisse,
régional. à deux reprises, du taux d’intérêt directeur, le ramenant
à 4% puis à 3,5%, et surtout à préparer les conditions
L’exécution de ce programme s’est répercutée sur les plus favorables pour la reprise de l’investissement
l’équilibre du budget de l’Etat aussi bien au niveau des privé. Corrélativement avec cette baisse, le taux de
dépenses que des recettes fiscales. Ceci s’est exprimé rémunération de l’épargne (TRE) a diminué mais pour
par un solde primaire négatif de 647 MDT contre un préserver les intérêts des petits épargnants, il a été fixé
excédent d’environ 531 MDT une année auparavant et, à un minimum de 2% dès le mois de septembre.
partant, le déficit budgétaire hors privatisations et dons
s’est aggravé pour se situer à 2.427,6 MDT soit 3,7% du Outre l’allégement des charges financières, la Banque Centrale
PIB. Il s’en est suivi l’augmentation de l’encours de la de Tunisie a annoncé une série de mesures conjoncturelles Source : Rapport Annuel de la Banque Centrale de Tunisie 2011
dette publique passé de 40,5% à 44,5% du PIB. axées, pour l’essentiel, sur les entreprises ayant subi des
dommages ou des pertes (Incendie, destruction, pillage)
L’endettement total a connu en 2011 une progression et celles qui ont connu un ralentissement important,
presque similaire à celle enregistrée l’année précédente, voire un arrêt partiel ou total de leur activité. En effet,
qui cache toutefois des évolutions divergentes au niveau en vertu de la circulaire BCT N°2011-04, il a été procédé
de ses composantes. au rééchelonnement des dettes en prenant compte la
capacité de remboursement des entreprises concernées
En effet, l’endettement total de l’Etat a évolué à un sans affecter leur classification. Ces rééchelonnements
rythme exceptionnel (12,4% contre 1,9% en 2010) en ont été admis en contrepartie du refinancement de la
réponse aux demandes sociales accrues, au détriment Banque Centrale de Tunisie.
de l’endettement des autres agents économiques non
financiers qui a augmenté, dans le même intervalle, de Sur un autre plan et pour parer aux efforts de la crise
13,6% contre 19,7% une année auparavant. Par ailleurs, et aux difficultés conjoncturelles, le régulateur a
l’endettement total a été à plus de 70% réalisé par le édicté des mesures dans le cadre de l’amélioration
recours à des financements d’origine intérieure, le de la gouvernance dans les établissements de crédit.
reliquat ayant été assuré par des ressources extérieures. Ces mesures énoncées en vertu de la circulaire BCT
n° 2011-06 du 20 mai 2011concernent la composition et la
mission du conseil d’administration, le rôle des comités
qui lui sont rattachés, la politique de rémunération et
la communication financière.
11
Rapport annuel
2011

innovation
Performance
Éthique Leadership
Croissance Citoyenneté
Engagement
Développement solidarité
Chapitre 2 13

2
•
Faits Marquants &
Principales Réalisations

Faits marquants 14

Activité commerciale 16

Performance & efficience 22

 Faits marquants

L ’année 2011 a été marquée par des

difficultés conjoncturelles caractérisées
par le ralentissement de l’activité économique,
une baisse de la rentabilité à l’échelle des
entreprises et un repli des investissements,
toutes catégories confondues.

Malgré ces difficultés et les circonstances

particulières qu’a connues le pays durant
l’exercice antérieur, la banque a su développer
son fonds de commerce, tout en maintenant
un bon niveau de la qualité du risque.

Ce résultat a été obtenu grâce aux efforts

considérables qui ont été fournis par
l’ensemble des unités de la banque, des
équipes commerciales aux équipes de
gestion des risques en passant par les
unités de contrôle, de traitement et de
soutien.

Cette gestion efficiente a valu à la banque

d’obtenir un upgrade de sa notation en
passant de « B » à « B+ » selon l’agence
de notation Capital Intelligence.

14
 Rapport annuel
2011

A un autre niveau et en raison des événements du • En ce qui concerne la participation aux salons et foires :
14 janvier, la banque s’est impliquée dans l’effort de
solidarité nationale à travers : - La banque a multiplié ses particiapations dont ci-après
les plus importantes ( TEXMED, Medindustrie,...).
• Le lancement du « Pacte Moussanada Entreprises » ;
• L’organisation d’une caravane de solidarité et de Développement de l’activité des filiales
soutien à l’attention des réfugiés à Ras Jdir ;
• L’appel à la solidarité pour une participation au Au niveau des filiales, l’activité s’est distinguée par :
fonds citoyen.
• La clôture de l’emprunt obligataire de Attijari leasing ;
En sus de ce qui précède, les faits marquants et les • Le développement des opérations de crédit bail à
principales réalisations pour la période écoulée se travers le déploiement du réseau de la banque ;
présentent comme suit : • Et la commercialisation de trois Fonds Communs de
Placement « FCP » gérés par Attijari Gestion.
Développement du fonds de commerce
Actions déployées dans le cadre de
A cet effet, deux actions ont été entreprises : l’organisation & système d’information

• Extension du réseau commercial : Il a été procédé Plusieurs actions ont vu le jour dans ce cadre. Ces actions
en 2011 à l’ouverture de 10 nouvelles agences ont couvert divers activités :
portant ainsi leur nombre total à 179 points de
vente. • Optimisation des ressources aussi bien au niveau
• Élargissement et optimisation de l’offre des forces commerciales qu’au niveau des unités de
traitement. Cette action a permis le redéploiement
Il s’agit notamment de : des équipes du siège vers le réseau.
• Amélioration des activités monétique & banque à
- Relooking des produits aux particuliers : TAHSSIN, distance avec la mise en place de nouveaux services
TAHSSIN+, TAHSSIN PRO, CREDEX, CREDIT dans le cadre d’une exploitation optimale des facultés
MENAGE et CREDITAU ; de centralisation et du temps réel du nouveau système
- Lancement des packs au profit des jeunes salariés : d’information.
Pack BIDEYA et Pack AMBITION ; • Mise à disposition des produits et services à travers
- Lancement de la carte « Jamiati » en partenariat le nouveau système d’information.
avec une faculté privée de la capitale.
Actions dans le cadre de la gestion des
Dynamisation commerciale ressources humaines et de la formation

Elle s’est illustrée à travers le lancement de plusieurs En 2011 et malgré une année difficile, les nouvelles recrues
campagnes, la commercialisation de nouveaux produits ont été au nombre de 211. La banque a procédé, par
et le recours à des actions promotionnelles. ailleurs, à l’intégration des intérimaires qui interviennent
dans le domaine des activités bancaires ainsi que les
• En ce qui concerne le lancement de campagnes : équipes de la filiale GTI en charge de la production et
la maintenance du système d’information.
- Campagnes de recrutement de nouveaux clients
aussi bien au niveau du marché des entreprises qu’au Pour ce qui concerne les activités de formation, il a été
niveau du marché des particuliers ; mis en place de nouveaux cycles de formation destinés
- Campagnes pour le développement commercial de à l’ensemble du personnel de la banque.
certains produits et services ;
- Promotion de l’activité internationale ;
- Elaboration d’une nouvelle stratégie de développement
en faveur des tunisiens résidant à l’étranger
conjointement avec Attijariwafa bank Europe.
15
 ACTIVITÉ COMMERCIALE
La Banque de détail

Les activités entreprises à l’échelle de la Banque de

détail se sont manifestées aux niveaux suivants :

Développement du fonds de commerce et poursuite

du programme d’extension du réseau :

En dépit de l’instabilité des données macro-économiques

et turbulences sociales qu’a connues le pays en 2011,
la banque a poursuivi son programme d’extension du
réseau mais à un rythme moins soutenu que celui des
exercices précédents. En 2011, les ouvertures d’agences
on été au nombre de dix, soit :

• AGENCE HAMMAMET NORD

• AGENCE NABEUL LES JARDINS - L’offre pour les jeunes salariés avec 2 packs :
• AGENCE SAKIET EZZIT « Bideya » et « Ambition ». Cette offre accompagne
• AGENCE CYRUS LE GRAND les jeunes actifs dans leurs premiers pas dans la
• AGENCE EL MOUROUJ 3 vie professionnelle et leur propose des solutions à
• AGENCE MENZEL BOUZELFA leurs besoins.
• AGENCE BEN AROUS VILLE
• AGENCE CARTHAGE BYRSA - Le « Mandat SMS » permet au porteur d’une carte
• AGENCE EL MENZAH 6 bancaire (Attijari bank ou autre) de transférer de
• AGENCE KSOUR ESSEF l’argent vers des porteurs de cartes prépayées par
un simple SMS.
Ces nouvelles implantations positionnées judicieusement,
ont généré une part importante du chiffre d’affaires.

Bien que le nombre des ouvertures ait été en deçà des

prévisions, la banque a su maintenir sa position en tant
que première banque privée au niveau de la densité du
réseau.

Nouveaux produits et services mis en vente en 2011 :

La clientèle des marchés particuliers, professionnels

et entreprises, qu’elle soit grand public, à fort potentiel - Le « Pacte Moussanada Entreprises » pour soutenir
ou patrimoniale, se voit proposer une offre innovante les entreprises ayant connu des difficultés suite aux
à la pointe de la technologie et un service de qualité : événements du 14 janvier 2011.

16
 Rapport annuel
2011

- D’autres produits ont fait l’objet de relooking et • Les nouvelles fonctionnalités de l’accès aux comptes
d’améliorations substantielles durant l’année 2011 à distance via le canal « AttijariNet », qui permet
et ont touché : désormais la consultation des comptes titres ;

• Le plan épargne logement « Menzili » afin de lui D’une façon générale, la banque a prévu un dispositif
redonner un avantage par rapport au crédit logement de relooking des produits disponibles dans le but de les
« Meftah » ; adapter aux exigences de la clientèle et d’améliorer les
conditions de commercialisation.

Dynamique commerciale et projets structurants :

L’année 2011 a été marquée par une dynamique Le succès de cette politique commerciale est dû à une
commerciale particulière. Le dispositif d’animation a forte mobilisation des équipes pluridisciplinaires qui ont
été renforcé par l’affectation d’animateurs au niveau pour mission de faire évoluer le business de la banque
des directions régionales et ce, en vue d’assister les de détail vers un modèle porteur de croissance durable.
agences et les équipes commerciales dans le pilotage
de leurs activités et de pourvoir à la standardisation La mise en œuvre de synergies entre les marchés et les
des méthodes de travail. métiers a en outre favorisé les opportunités d’affaires
et concouru à la consolidation de l’image globale de la
La banque a poursuivi sa stratégie multi-métiers en banque.
s’appuyant sur l’expertise de ses filiales et corps de
métiers, qui sont les plus à même de prodiguer conseil Les actions de dynamisation de la force de vente et les
et de prendre en charge les besoins de la clientèle. campagnes qui ont été engagées ont permis l’amélioration
de la rentabilité de l’activité Particuliers, Professionnels
Pour ce faire, des équipes d’experts et de conseillers et PME.
sont chargées en permanence de travaux de conception
et d’évaluation en cohérence avec les orientations Dans cette optique, les équipes ont eu recours à des
stratégiques en vigueur. actions touchant différents aspects de l’activité, dont
notamment :
La banque de détail a entamé une phase de transformation
profonde de son mode de fonctionnement opérationnel • L’organisation de journées portes ouvertes pour mettre
en renforçant l’industrialisation de certains process en valeur l’attrait de l’offre Attijari bank ;
impactant la qualité du service rendu.
• La signature de nouvelles conventions cadres
Ainsi, de nombreux projets sont mis en œuvre dans le et conventions acquéreurs en vue de renforcer le
cadre de l’optimisation des canaux de distribution pour partenariat avec les entreprises clientes ;
réussir la transformation vers un modèle de banque
multi-canal en phase avec les standards internationaux • La mise à profit d’un système de fidélisation clients à
et les best practices qui prévalent dans les milieux travers l’optimisation de l’équipement, et la prévention
bancaires et professionnels. à temps des éventuelles défections ;

Dans un contexte économique qui reste globalement • Déploiement par le siège des actions de formation
peu porteur et n’autorise qu’une lente décrue du coût terrain multi-thèmes dans le but de développer
du risque, le réseau a su créer une dynamique de rebond les compétences commerciales et managériales et
qui a permis de réaliser une bonne année, autant sur d’intégrer la proactivité dans la gestion ;
la collecte de dépôts que sur la distribution de crédits
et les ventes de produits. • Le renforcement du recouvrement et la prévention des
incidents en tant qu’activité d’une importance majeure
La banque de détail réaffirme ainsi sa capacité à afficher pour la maîtrise des risques inhérents aux crédits ;

17
des performances en ligne avec les prévisions établies,
voire même, les dépassant sur certaines niches d’activité
telles que l’octroi de crédits.
 • Lancement de la campagne « Printemps de l’immobilier » contexte tumultueux. Elle tend à les aider à faire face aux
en vue de promouvoir l’offre de crédits immobiliers et obstacles rencontrés et à leur permettre de conserver
d’accompagner les clients dans leurs projets d’avenir. un seuil de rentabilité garantissant leur pérennité.
Cette action a été appuyée par une participation active au
salon de l’immobilier 2011 qui a permis à la banque de Dans le cadre de cette initiative, la banque a mobilisé une
nouer le contact avec un nombre important de visiteurs et équipe de professionnels déployée au niveau du siège
financer un nombre conséquent de projets immobiliers. et des agences pour identifier et mesurer l’ampleur des
difficultés et répondre aux besoins urgents, notamment
à travers le rééchelonnement de crédits.

La Banque de financement
Nonobstant un contexte économique difficile caractérisé
par un fléchissement de l’investissement au niveau
national et d’une forte concurrence entre les banques,
l’activité de la banque de financement pour l’année
2011 dégage un bilan globalement positif. Ce résultat
est visible surtout au niveau de l’évolution des crédits
qui ont enregistré une évolution hors EPS de l’ordre de
21%. La baisse enregistrée au niveau des Engagements
Par Signature (EPS) qui se situe aux alentours de 20%,
• Lancement de la campagne dédiée aux Tunisiens
s’explique par la baisse des importations aggravée
Sans Frontières (TSF).
par le rétrécissement des ressources résultant d’une
contraction des liquidités sur le marché notamment
• Amélioration de la spécialisation du réseau à travers
pour les grandes entreprises publiques.
une réorganisation qui a conduit à scinder le marché
PP en Marché des Particuliers d’un côté et celui des
Le traitement des demandes de financement provenant
Professionnels et MSO (MicroSociétés) de l’autre.
des grandes entreprises et des groupes de sociétés a
L’objectif étant d’appuyer la politique de spécialisation
pris en compte la qualité du risque par rapport à cette
de la banque avec ses différents métiers et d’assurer un
catégorie de clientèle.
meilleur accompagnement aux clients de chaque marché.

L’évolution des engagements a impacté positivement

En outre, l’accent a été mis sur le développement
le niveau global des engagements de la banque ainsi
du portefeuille clients grâce notamment à des offres
que son PNB. Cette performance incite à reconduire la
compétitives et à un service de qualité, sur l’équipement
politique en vigueur qui consiste à fournir des réponses
approprié et sur la promotion du PACK PRO qui englobe un
personnalisées et à apporter un accompagnement
ensemble de produits et services répondant aux besoins
spécifique en puisant dans la large gamme de produits
spécifiques de la clientèle professionnelle.
proposés par les différentes lignes de métier de la
banque (Leasing, Conseil, SICAR, …).
La satisfaction des clients étant au centre des préoccupations,
de nombreuses conventions de partenariat ont été mises
Marché du commerce extérieur :
en place avec les divers ordres professionnels pour les
Au cours de l’année 2011, Attijari bank a consolidé
accompagner dans le financement de leurs projets et
davantage sa position sur le marché du commerce
ceux de leurs clients.
extérieur, suite à l’enrichissement de son portefeuille
Clients par le recours à d’importants opérateurs à
En 2011, en tant que banque citoyenne, Attijari bank s’est
l’international.
impliquée dans la reprise de l’activité économique du
pays en soutenant les petites et moyennes entreprises
Grâce à sa politique d’accompagnement des exportateurs
affectées par les évènements du 14 Janvier 2011.
dans les nouveaux marchés et notamment en Afrique
Subsaharienne, la banque a procuré de nouveaux débouchés
L’initiative « Pacte Moussanada Entreprises » s’inscrit dans
à ses clients exportateurs, et ce, de concert avec les
un esprit d’engagement, d’écoute et d’accompagnement
filiales africaines relevant du groupe Attijariwafa bank.
des entreprises qui ont connu des difficultés dans ce

18
 Rapport annuel
2011
Dans le même ordre d’idées, la banque a contribué La Banque d’investissement
activement à plusieurs manifestations, dont notamment
une mission d’hommes d’affaires tunisiens à Bamako Marché des capitaux
et au Forum Économique Tunisie à Berlin.
Les résultats enregistrés en 2011 dégagent une augmentation
Pour la deuxième année consécutive, le magazine de 13% et ce, malgré une conjoncture défavorable. Cette
spécialisé « Global Trade Review » a décerné à Attijaribank performance démontre une fois de plus :
le prix de la meilleure banque de Trade Finance
en Tunisie « Best Trade Finance Bank in Tunisia ». • La qualité de la franchise de Attijari bank dans ce
domaine ;
• La robustesse de son modèle diversifié et tourné vers
l’innovation ;
• La stratégie centrée sur le conseil et la gestion des
risques de ses clients ;
• L’efficacité de la stratégie de la banque et sa capacité
de résistance face au krash d’une teneur aussi violente
que celle qui a suivi les événements de 2011.

Attijari Gestion

En raison du fait que l’année 2011 fût un exercice assez

difficile, Attijari Gestion a mis en place une stratégie
Cette distinction vient confirmer la qualité des prestations adaptée aussi bien à la conjoncture macro-économique
rendues en matière internationale et l’adéquation des nationale, qu’aux caractéristiques spécifiques à chacun
offres de services avec les besoins de la clientèle ciblée. de ses produits.
Trois nouveaux fonds communs de placement mixte,
Malgré une conjoncture économique difficile et commercialisés en novembre 2011, ont enrichi la gamme
l’abaissement de la note souveraine attribuée à la Tunisie, des produits. Il s’agit de : « ATTIJARI FCP DYNAMIQUE»,
la notation de Attijari bank par l’agence internationale « ATTIJARI FCP HARMONIE » et « ATTIJARI FCP SERENITE ».
de rating « Capital Intelligence » est passée de B à B+, La création de ces fonds vise la mise à disposition d’une
ce qui traduit l’importance des efforts consentis depuis offre adéquate à chaque profil d’investisseur.
plusieurs années dans le domaine du bancaire étranger. Sous l’effet des rachats massifs qui ont eu lieu courant
2011 et en particulier au cours du premier trimestre
Activité Offshore : de cet exercice qui a été marqué par la réticence des
investisseurs sur le marché boursier, l’actif total de «
Une structure offshore a été créée en Septembre 2011 ATTIJARI OBLIGATAIRE SICAV » s’est détérioré de 19,69%
pour mieux répondre aux besoins des entreprises non- pour être ramené à 152,978MDT. La part sectorielle a été de
résidentes et développer le portefeuille de la banque par 3,30% contre 4,27% en 2010. Quant au rendement annuel,
rapport à cette dernière catégorie de clientèle. «ATTIJARI OBLIGATAIRE SICAV » a surperformé sur le
marché avec un rendement annuel de 3,68%, contre un
A cet égard, une stratégie commerciale a été élaborée rendement sectoriel moyen de 3,48%.
afin d’apporter une dynamique au marché des entreprises Affectés par l’orientation négative du marché boursier,
offshore. les rendements des deux SICAV mixtes, à savoir
« ATTIJARI PLACEMENTS SICAV » et « ATTIJARI VALEURS
SICAV » ont reculé respectivement de 3,76% et 3,15%.

19
 Néanmoins, leur rendement annuel a dépassé celui de Le nombre d’approbations durant l’année 2011 a porté
l’indice TUNINDEX qui a clôturé l’année 2011 sur une sur neuf nouvelles participations pour une enveloppe
note négative de -7,63%. L’actif net de ces deux SICAV a globale de 5.690 kDT orientées principalement vers des
connu une tendance baissière et a régressé de 26,70% secteurs à forte valeur ajoutée notamment l’industrie
pour atteindre 12,163MDT en ce qui concerne agroalimentaire, les matériaux de construction et
«ATTIJARI PLACEMENTS SICAV» et de 19,16% pour l’emballage ainsi que les services (université privée et
situer aux alentours de 8,542MDT en ce qui concerne services maritimes). Quant aux décaissements, ils se
« ATTIJARI VALEURS SICAV ». sont situés à 3.460 kDT et ont concerné trois projets en
Le rendement annuel de « ATTIJARI FCP CEA » a simplement création et deux projets en phase de développement
baissé de 1,84%. Son actif net s’est amélioré de 12,63% promus dans les secteurs prioritaires.
au terme de l’exercice 2011 pour atteindre 1,989MDT.
Au niveau des sorties, l’exercice 2011 a enregistré un
Attijari Finances total de rétrocessions de 1.319 kDT dégageant des plus
values nettes de l’ordre de 445 kDT. Il est à signaler que
Au 31 décembre 2011, Attijari Finances Tunisie a réalisé certains programmes de sorties prévues courant cette
un chiffre d’affaires de 163 000 Dinars. Ce résultat année ont été reportés compte tenu du resserrement du
provient en exclusivité des commissions de retenue. climat des affaires qu’a connu le pays durant 2011. C’est
Il est en baisse de 81% par rapport à l’exercice 2010. d’ailleurs dans ce contexte qu’Attijari Sicar a poursuivi
Cette baisse est la conséquence des événements qu’a sa politique de prudence en assurant un suivi rigoureux
connus la Tunisie courant l’exercice 2011 et qui ont de ses participations et le provisionnement de tous les
rejailli négativement sur l’activité économique du pays. risques y afférents.

Attijari Finances Tunisie travaille actuellement sur quatre Ceci étant, au niveau des revenus, le total des produits
contrats de conseil et de placement avec des clients d’exploitation a été de 2.040 kDT et a généré un résultat
parmi les plus prestigieux sur la scène économique. net bénéficiaire de 835 kDT.

Attijari Finances Tunisie a participé activement à plusieurs Attijari Leasing

rencontres avec les acteurs éminents du marché des
affaires en Tunisie et à l’étranger, notamment dans Attijari leasing a réalisé une progression au niveau de
la perspective de nouer des partenariats et d’attirer ses indicateurs d’activité.
des investisseurs stratégiques étrangers en Tunisie.
Les approbations de financement leasing se sont élevées
L’amélioration du contexte économique et social en à 238 Millions de Dinars fin 2011 contre 224 MD en 2010,
Tunisie en 2012 devrait permettre de concrétiser la soit une progression de 6% sachant que le secteur dans
signature d’un certain nombre de mandats de conseil son ensemble a connu une baisse de l’ordre de 22%.
et de placement, notamment dans de la levée de fonds.
Au niveau des mises en force, les réalisations ont été
Attijari Sicar de 175 MD fin 2011, soit un accroissement de 3% par
rapport à fin 2010 (170MD). La progression réalisée à
Malgré un contexte d’investissement difficile, ce niveau est la plus importante dans le secteur qui a
Attijari Sicar a poursuivi durant l’année 2011 sa mission connu une baisse moyenne de 18.8%. En vertu de ces
d’accompagnement et d’assistance aux jeunes promoteurs performances, Attijari Leasing occupe la deuxième position
et aux PME partenaires, en leur apportant tout le soutien au niveau du secteur avec 15% contre 11.8% à fin 2010.
nécessaire pour la réalisation et la réussite de leur projet.
Beaucoup d’efforts ont été consentis pour assurer la Les encours financiers de la société se sont élevés
continuité des investissements en phase de réalisation à 273 MD à fin 2011 contre 212 MD fin 2010, soit un
et la mise en place de nouvelles participations à forte accroissement de 28.6%.
rentabilité.

20
 Rapport annuel
2011

Au niveau des résultats, le produit net de leasing a connu Attijari Intermédiation a participé d’une façon active à
une augmentation de 20.7%. Le coefficient d’exploitation plusieurs rencontres et discussions entre les acteurs du
a connu une légère progression de deux points passant marché financier et les nouveaux dirigeants politiques de
de 28 à 30% à fin 2011 suite à l’accroissement des la place, visant notamment le développement de la Bourse
charges liées aux recrutements nécessaires pour le de Tunis et la réhabilitation du métier d’intermédiation
développement de la société. Toutefois, ce niveau qui boursière dans le cadre du programme économique du
est de 36% à fin juin 2011 est inférieur à la moyenne pays pour les années à venir.
des principales sociétés concurrentes.
GénéraIe Immobilère du Sud
En matière d’actifs classés, l’année 2011 a été également
marquée par une meilleure maitrise des risques et une La principale activité de la société au cours de l’année
baisse du taux des actifs classés qui est ramené de 2011 a été la réalisation du projet immobilier sis aux
15.8% en 2010 à 12.6% en 2011, soit une amélioration « Jardins d’El Menzah ».
de 3 points environ.
Ce projet qui sera édifié sur un terrain sis aux «
Attijari Intermédiation Jardins d’El Menzah I », appartenant à la GIS. Le délai
d’exécution prévisionnel du projet est de 24 mois. Son
L’activité de la Bourse de Tunis a été affectée tout au achèvement est prévu pour la fin de l’année 2013.
long de l’année 2011 en raison de l’aléa conjoncturel
qui a prévalu au cours de cet exercice. En dépit de cette Générale Tunisienne de l’Informatique
déconvenue, Attijari Intermédiation a pu maintenir
son équilibre et réaliser un exercice bénéficiaire en La GTI a poursuivi l’accompagnement de la banque dans
dégageant un résultat net de 353 mDT pour un total son développement en intégrant au niveau du Système
produit de 2.056 mDT. d’Information aussi bien la prise en charge des nouveaux
produits et services que l’automatisation des processus
Concernant les principales interventions sur le marché qui consomment des ressources importantes.
primaire, Attijari Intermédiation a concrétisé avec
Attijari bank la conversion des « OCA Attijari bank 2006 » Par ailleurs, la GTI a œuvré d’une manière efficiente
permettant la réalisation de son augmentation de capital. au niveau de l’accompagnement des projets des filiales
Il est à noter que cette opération initiée en 2006 demeure en Tunisie en développant des solutions spécifiques
l’unique et seule opération du genre réalisée sur la cote pour certaines filiales ou en assurant la mise à niveau
de la Bourse de Tunis (BVMT). technologique des infrastructures des filiales.

Durant l’exercice 2011, Attijari Intermédiation s’est focalisée Compte tenu des compétences acquises par les équipes
sur la consolidation de certains projets structurants GTI, des collaborateurs de la filiale ont été sollicités
qui seront d’un impact positif sur son développement, par le groupe Attijariwafa bank pour des missions de
notamment la mise en place d’un site web transactionnel consulting au niveau des autres filiales du groupe en
sécurisé qui répond aux attentes de la clientèle ainsi que Europe et en Afrique.
la mise à niveau de son logiciel Back Office.
La GTI a continué à assurer son engagement vis-à-vis des
clients hors groupe en délivrant un service de qualité.

21
 PERFORMANCE & EFFICIENCE

Le Service de traitement clientèle

Au cours de l’année 2011 et en plus de ses activités de de la carte CIBT vers le débit en temps réel et le
support, d’optimisation des process et d’amélioration lancement de deux nouveaux produits monétiques, la
de la qualité des prestations, le Service de Traitement carte Corp, la carte International et la carte Jamiati.
Clientèle (STC) s’est mobilisé davantage au niveau de
tous les back offices afin de renforcer le contrôle des D’un autre côté, le STC a contribué à mettre à niveau et
opérations à l’échelle nationale et internationale et à optimiser plusieurs process, dont il convient de citer :
de subvenir à toutes les demandes et les requêtes
d’information de la BCT et des autorités. • La procédure du suivi des marchés nantis ;
• La comptabilisation au jour « J » des flux émis et
Sur un autre plan, le STC a mis en place un certain reçus de l’étranger sur les comptes clients ;
nombre de projets à travers les back offices visant à • La gestion centralisée des dossiers AVA ;
promouvoir de nouveaux produits et à se conformer à la • Et la comptabilisation « clientélisée » des produits
réglementation en vigueur tels que la télécompensation de trésorerie en dinars et en devises sur le système
chèque en 24h, l’automatisation de la gestion des d’information Delta.
ressources spéciales, le changement du fonctionnement

22
 Rapport annuel
2011

Confirmant ses orientations stratégiques d’amélioration Parallèlement à ces projets les équipes de l’organisation
de la qualité des services rendus à la clientèle, le STC a ont assuré une participation déterminante dans la recette
déployé des efforts considérables à ce niveau en mettant du progiciel DELTA. En outre, elles ont accompagné les
en production plusieurs projets tels que : diverses structures de la banque dans l’élaboration des
procédures et textes réglementaires.
• L’exécution des ordres de transactions boursières
en temps réel ; La Qualité
• L’amélioration de la gestion des comptes titres
facilitant ainsi au client le suivi de son portefeuille ; La banque a procédé au réajustement de sa politique
• La consultation du solde via GAB Attijari bank des dans le domaine de la qualité, à travers la réorganisation
cartes émises à l’étranger et l’exploitation du journal de la direction concernée et la décentralisation de ses
électronique des GAB, réduisant ainsi les délais de services au niveau des back offices et de la Banque de
charge back émanant des clients. Détail et ce, en vue que la qualité soit ancrée dans les
procédures et les règles de gestion.
Sur la même lignée, le STC a axé ses efforts sur la réduction
des délais de traitement des dossiers principalement Les principales actions enregistrées à ce titre concernent
pour les opérations à l’international, la constitution de le collaborateur. A cet effet, un sondage auprès de
garanties et le déblocage de crédits. l’ensemble du personnel a été réalisé pour évaluer sa
perception par rapport à différents aspects du quotidien
Parallèlement, le STC a œuvré pour la rationalisation professionnel : social, organisationnel ou opérationnel.
des ressources de la banque en mettant en place un Le but étant d’identifier les leviers d’amélioration de la
système de gestion optimisé des encaisses appelé à performance.
s’étendre à tout le réseau au courant de l’année 2012
afin d’éviter une trésorerie oisive au niveau des agences. Dans le cadre de cette nouvelle politique, des ateliers
de travail sont organisés à l’occasion de chaque comité
L’Organisation & l’Efficience Opérationnelle d’exploitation en vue de rendre ces rencontres, entre
« structures centrales» et « réseau » plus interactives,
Il a été procédé durant l’année 2011 à la mise en place réduire les clivages résultant de l’éloignement, rapprocher
de plusieurs projets visant à optimiser les activités de les points de vue et partager les expériences. L’objectif
la banque et améliorer la qualité des services rendus à étant bien entendu de garantir la cohérence entre les
la clientèle à travers la revue et la modernisation des attentes du personnel et les projets de la banque et de
processus et le perfectionnement et/ou le développement définir une nouvelle feuille de route pour une démarche
des outils informatiques. qualité qui cadre avec la réalité du terrain.

Les équipes de l’organisation ont participé activement La Communication Externe

aux différentes phases des projets et ce, par :
Dans un contexte de révolution et malgré une conjoncture
• Le reengineering des processus ; difficile, la banque a lancé un ensemble d’actions pour
• L’accompagnement des utilisateurs dans toutes les étapes soutenir ses clients et s’impliquer dans l’effort national
allant de la conception au déploiement en passant par les de solidarité tout en assurant la continuité de ses
recettes et bascules ; activités courantes.
• La gestion du changement en dispensant des
formations aux utilisateurs finaux et en informant A côté du « Pacte Moussanada Entreprises » mis en œuvre
l’ensemble des collaborateurs sur l’avancement des au profit des entreprises dont l’activité a été impactée,
projets conjointement avec l’équipe communication. la banque a engagé une campagne de communication

23
 exceptionnelle pour rassurer ses clients quant à la de l’année, de plusieurs supports, la communication
continuité de l’activité en ces circonstances difficiles. interne relaye une information continue à l’ensemble
Cette campagne a été axée sur les efforts déployés par des collaborateurs afin de les édifier sur les activités
la banque pour honorer ses engagements à leur égard de la banque. Par ailleurs, plusieurs campagnes de
et les aider à faire face aux contraintes de la conjoncture. sensibilisation ont été entamées afin de conforter les
acquis de l’institution et renforcer son image.

En vue de permettre au personnel d’accéder à une

information à distance complète, des espaces en ligne
ont été insérées dans le portail RH Intranet pour offrir
un service exhaustif.

L’année 2011 a également connu l’organisation de

plusieurs comités d’exploitation régionaux et de rencontres
petit-déjeuner avec le Directeur Général dans le but de
favoriser le contact avec le personnel et d’améliorer
l’échange d’idées et d’opinions.

La Conformité

L’activité du Contrôle de la conformité au cours de l’exercice

Quant aux campagnes de communication sur les produits écoulé a été fortement influencée par le changement
de la banque, elles ont concerné les différentes catégories radical dans le paysage politique, économique et social
de clientèle. Elles ont été axées sur le « Printemps de en Tunisie.
l’immobilier », « Mandat SMS », « Pack Bideya », le
challenge « Epargne Gagnante » et les services destinés A côté de ses activités récurrentes dans les domaines
aux « Tunisiens Sans Frontières ». du contrôle de la conformité et de la lutte contre le
blanchiment d’argent et le financement du terrorisme,
Dans le cadre de ces campagnes, la banque a utilisé la direction a entrepris des activités spécifiques en
les supports médias et hors médias sophistiqués pour rapport avec les événements du 14 janvier 2011. Les
atteindre les cibles visées. principales interventions enregistrées à ce titre ont été
les suivantes :
Parallèlement aux campagnes produits et services,
la banque a sponsorisé et participé à des événements • La communication avec les commissions et instances
nationaux et internationaux importants. nationales chargées du suivi des actions judiciaires à
l’encontre des anciens responsables politiques du pays et de
En accord avec sa mission d’acteur dans le domaine de leurs proches impliqués dans des affaires de blanchiment
développement global et durable, la banque a reconduit et de corruption ;
le parrainage de la pépinière de Kairouan, dont l’objectif • Le pilotage des comptes ouverts au nom des partis
est de promouvoir la création des projets à l’échelle politiques et les listes indépendantes dans le cadre du
régionale, ainsi que le programme SIFE-Tunisia qui financement de la campagne électorale de l’Assemblée
vise à faire acquérir aux jeunes universitaires l’esprit Nationale Constituante.
entrepreneurial.
Sur un autre plan, la direction s’est chargée de la
La Communication Interne présentation et la vulgarisation des nouvelles dispositions
règlementaires en matière de renforcement des règles
Les actions entreprises dans le domaine de la de bonne gouvernance dans les établissements bancaires
communication interne ont été orientées dans le prévues par la circulaire BCT 06-2011 du 20 Mai 2011
sens de l’accompagnement, l’échange et le partage
d’informations. A travers l’utilisation, tout au long

24
 Rapport annuel
2011

et dont la date d’effet est fixée le 1er juillet 2012. A cet Dans le contexte national qui a prévalu en 2011, le
égard, la Direction a contribué à la rédaction et à la déploiement d’une déontologie professionnelle aux
mise à jour des principaux codes et chartes relatives meilleurs standards en la matière a distingué la marque
au conseil d’administration et les comités qui lui sont du Groupe Attijari bank, en générant la confiance de
rattachés. Une feuille de route retraçant les modalités ses clients, actionnaires, fournisseurs et en guidant
d’implémentation du nouveau dispositif de gouvernance les collaborateurs dans la mise en œuvre des principes
a été communiquée à la BCT ; d’intégrité et de qualité inhérents à leurs obligations
professionnelles.
Le renforcement de la lutte anti-blanchiment a fait
l’objet d’une application de profilage implémentée sur Cette culture d’entreprise qui s’incarne au quotidien
DELTA, devenue opérationnelle depuis novembre 2011. En dans les comportements professionnels et personnels
outre, il a été procédé au lancement d’une consultation des collaborateurs, tisse un lien social de plus en plus
internationale en vue de l’acquisition d’une solution de perceptible et donne du sens à l’engagement et l’implication
filtrage en mettant à contribution les responsables de de la banque et ses collaborateurs dans la protection
la conformité relevant du Groupe AWB ; des intérêts des clients et l’intégrité du marché.

La Déontologie La sensibilisation aux principes édictés dans le code s’est

étendue aux nouvelles recrues à travers des formations
L’adoption par la banque depuis quatre ans d’un code de spécifiques.
déontologie s’est opérée selon une démarche volontariste
favorisant l’adhésion collective, la cristallisation d’un En 2011, le code a été complété par un avenant relatif aux
sens éthique dans la conduite des affaires, l’engagement « fonctions sensibles » dont la diffusion est programmée
d’exemplarité managériale et la fierté d’appartenance pour l’exercice en cours.
au Groupe et à ses valeurs.

25
Chapitre 3

3 •
ACTIVITÉ
& RESULTATS

Attijari bank en chiffres 26

Positionnement de Attijari bank vis-à-vis de la concurrence 29
Résultats de l’activité et son évolution 30
Evolution et performance au cours des 5 dernières années 32
Perspectives d’avenir 35

Attijari bank en chiffres

INDICATEURS ( en millions de dinars ) 2011 2010 2009

ACTIVITE
Dépôts à la clientèle 3 315,9 3 235,0 2 799,0
Créances sur la clientèle 3 077,0 2 629,4 2 248,0

ASSISE FINANCIERE
Total bilan 4 165,6 3 877,2 3 493,1
Capital social 168,8 168,8 168,8
Capitaux propres 348,0 316,3 256,8

RESULTATS
PNB 181,4 167,4 147,9
Frais généraux 104,1 91,7 78,5
RBE 77,3 75,7 69,5
RN 31,5 56,6 61,8

RATIOS
Rendement des capitaux propres ( ROE ) (%) 10,0 21,79 31,71
Rendement des actifs ( ROA ) 0,76 1,46 1,77
Coefficient d’exploitation (%) 57,4% 54,8% 53,0%
Dépôts / Effectif 2,1 2,2 1,9
Créances sur la clientèle / Effectif 1,9 1,8 1,5

INDICATEURS BOURSIERS
Cours de l’action au 31 décembre ( en TND ) 18,690 21,780 21,500
BPA ( en TND ) 0,934 1,677 1,832
DPA ( en TND ) 0,150 - -
PER 20,012 12,991 11,734

MOYENS
Effectif banque 1 600 1 489 1 475
Réseau 179 169 149
 Rapport annuel
2011

RESSOURCES CLIENTELE
A fin 2011, les dépôts et avoirs de la clientèle enregistrent une progression de 2,5% pour s’établir à 3 316MDT, situant
la part de marché de la banque à 9,2%.
Déc-11 Déc-10 Variation Déc-09 Variation
en MDT en % en MDT en %

3 315,9 3 235,0 81,0 2,5 2 799,0 436,0 15,6

Dépôts classiques 2 896,5 2 650,1 246,3 9,3 2 402,9 247,2 10,3

Dépôt à vue 1 093,9 1 042,0 51,9 5,0 873,4 168,6 19,3
Epargne 1 200,3 1 042,0 158,4 15,2 911,4 130,6 14,3
Dépôt à terme 602,3 566,2 36,1 6,4 618,1 -51,9 -8,4

Autres sommes dues à la clientèle 86,0 77,1 8,9 11,5 67,1 10,0 14,9

Certificat de dépôt 333,5 507,7 -174,2 -34,3 329,0 178,8 54,3

Ce ralentissement de la croissance des dépôts clientèle une progression de 9,3% pour se situer à 2897MDT
s’explique par la baisse de l’encours des certificats de qui découle notamment de l’évolution des comptes
dépôts de 34,3% s’établissant au 31 décembre 2011 à d’épargne de 15,2%.
333,5MDT. A l’inverse, les dépôts classiques marquent

Analysée par devise, la structure des dépôts au 31 décembre 2011 se présente comme suit :

Répartition des dépôts par type de devise

10%

90%
Dépôts en Dinars
Dépôts en devises

La part de marché¹ de la banque s’est établie au 31 décembre 2011 à 9,2% contre 9,3% une année auparavant.

Evolution des dépôts de la clientèle et de la part de marché

3 400 3 315,9 9,8%
3 300 3 235,0 9,6%
3 200
9,4%
3 100
3 000 9,3% 9,2%
9,2%
2 900 2 799,0 9,0%
2 800
8,9% 8,8%
2 700
8,6%
2 600
2 500 8,4%
2009 2010 2011

* Part de marché calculée sur la base des encours des banques suivantes (BIAT, AB, BT, UIB, UBCI, ATB, STB, BNA et BH).
27
 RESSOURCES A MOYEN ET LONG TERMES

A l’issue de l’année 2011, l’encours des ressources à moyen et long termes marque une hausse de 50MDT par rapport
à son niveau de 2010 imputable à l’émission d’un emprunt obligataire de 50MDT.

CAPITAUX PROPRES

Les capitaux propres de la banque s’élèvent à 348MDT en amélioration de 10%, en comparaison avec l’année précédente.

CONCOURS A L’ECONOMIE

Crédits par décaissement

Au 31 décembre 2011, l’encours des crédits nets à la clientèle se chiffre à 3 077MDT, en hausse de 17% par rapport
à l’année 2010, soit une part de marché de 8,1%.

Déc-11 Déc-10 Variation Déc-09 Variation

en MDT en % en MDT en %

3 077 2 629,4 447,6 17,0 2 248,0 381,4 17,0

Crédits sur ressources ordinaires 3 065,5 2 617,3 448,2 17,1 2 232,1 385,2 17,3
Comptes débiteurs 126,2 162,1 -35,9 -22,1 147,1 15,1 10,2
Crédit en portefeuille 2 819,3 2 321,0 498,2 21,5 1 922,7 398,3 20,7
Portefeuille CT 892,6 774,2 118,3 15,3 710,1 64,1 9,0
Portefeuille MLT 1 926,7 1 546,8 379,9 24,6 1 212,6 334,2 27,6
Autres crédits * 120,0 134,2 -14,1 -10,5 162,3 -28,1 -17,3

Crédits sur ressources spéciales 11,4 12,1 -0,6 -5,2 15,9 -3,8 -24,2

Cette augmentation est essentiellement due à :

• La hausse de 24,6% pour s’établir à 1 926,7MDT des • Toutefois, les comptes courants débiteurs s’inscrivent
crédits moyen et long termes ; en baisse de 22,1% pour s’établir à 126,2MDT.
• La progression de 15,3% pour s’établir à 892,6MDT
des crédits court terme ;

Evolution des crédits à la clientèle et de la part de marché

3 500 8,2%
3 077,0
3 000 8,1%
2 629,4
2 500
2 248,0 8,0%
8,1%
2 000
7,9%
1 500 7,9%
7,8%
1 000 7,8%
500 7,7%

0 7,6%
2009 2010 2011

* Part de marché calculée sur la base des encours des banques suivantes (BIAT, AB, BT, UIB, UBCI, ATB, STB, BNA et BH).

28
 Rapport annuel
2011

Engagements par signature

A fin 2011, les engagements par signature en faveur notamment au repli des engagements sous forme de
de la clientèle totalisent 544,9MDT, en baisse de crédits documentaires de 22% pour s’établir à 250,4MDT.
13% par rapport à l’année précédente consécutive

Portefeuille titres

Le portefeuille titres de la banque enregistre une légère pour s’établir à 299,2MDT. Quant au portefeuille titres
régression de 2% pour s’établir à 361,6MDT, provenant d’investissement, il s’inscrit en progression de 8% pour
de la baisse du portefeuille titres commercial de 4% s’établir à 62,4MDT.

Immobilisations

L’actif immobilisé continue sa progression en parallèle Au 31 décembre 2011, les immobilisations de la banque
avec le programme d’investissement entamé par la se chiffrent à 160,8MDT, soit une hausse de 10,6% par
banque notamment sous forme d’extension du réseau rapport à l’année précédente.
d’agences et la construction du nouveau siège social.

Positionnement de Attijari bank

vis-à-vis de la concurrence

Encours déc-11 Evolution Evolution Part de marché1

en MDT 2011 / 2010 sectorielle 2010 2011
Dépôts et avoirs de la clientèle 3 316 2,5% 4% 9,3% 9,2%
Epargne 2 1 195 15% 10% 10,8% 11,4%
Dépôts à vue 2 1 093 5% 10% 9,0% 8,6%

Crédits par décaissement 3 077 17% 13% 7,8% 8,1%

Marge d’intérêts 94,3 14,1% 3% 7,5% 8,4%

Marge sur commissions 50,1 9,1% 6% 11,5% 11,9%
Produit net bancaire 181,4 8,4% 4% 9,0% 9,4%

1
Part de marché calculée sur la base des banques suivantes (BIAT, Amen bank, BT, UIB, UBCI, ATB, STB, BNA et BH).
2
Hors intérêts courus non échus.

29
 Résultats de l’activité et son évolution

Le Produit Net Bancaire

A l’issue de l’année 2011, le Produit Net Bancaire marge d’intérêt globale et les commissions. Le résultat
(PNB) de la banque affiche une croissance de 8,4% des opérations de marché affiche une légère baisse
pour s’établir à 181,4MDT tirée conjointement par la de -4,8%.

Déc-11 Déc-10 Variation Structure

en MDT en % 2011 2010
Marge d’intérêt globale 94,3 82,6 11,7 14,1% 52,0% 49,4%

Marge sur commissions 50,1 45,9 4,2 9,1% 27,6% 27,4%

Résultat des opérations de marché 37,0 38,9 -1,9 -4,8% 20,4% 23,2%

Produit Net Bancaire 181,4 167,4 14,0 8,4% 100% 100%

La marge d’intérêt globale

Contribuant à hauteur de 52% dans la formation du 12,8% pour s’établir à 199,3MDT attribuables notamment
PNB, la marge d’intérêt globale progresse de 14,1% à la progression des intérêts et revenus assimilés perçus
pour s’établir à 94,3MDT. sur opérations avec la clientèle de 12,4% à 196,3MDT.
Quant aux intérêts et charges assimilés, ils affichent
Les intérêts et revenus assimilés se renforcent de une progression de 11,7% à 105MDT.

La marge sur commissions

Représentant 27,6% dans le PNB, la marge sur redevable à l’élargissement et la commercialisation

commissions évolue de 9,1% pour s’établir à 50,1MDT d’une offre de produits et services innovants.

Le résultat des opérations de marché

Le résultat des opérations de marché affichent, en 12% pour s’établir à 31,3MDT. En revanche, le revenu
2011 une légère baisse de 4,8% pour se situer à 37MDT du portefeuille titres d’investissement affiche une
contre 38,9MDT une année auparavant. Cette variation progression de 65% pour s’établir à 5,7MDT notamment
s’explique par le recul des revenus du portefeuille sous forme de dividendes de la part des filiales de la
titres commercial et des opérations financières de banque.

30
 Rapport annuel
2011

Les frais généraux

Au titre de l’année 2011, les frais généraux enregistrent contre 25,6MDT l’année précédente, et ce, malgré un
une augmentation de 13,6% pour s’établir à 104,1MDT. plan de développement important.
Cette variation est due principalement à la hausse de
la masse salariale de 20,4% pour s’établir à 65,8MDT Compte tenu d’une évolution du PNB à un rythme
sous l’effet combiné des revendications sociales et du moins soutenu que celui des charges d’exploitation, il
renforcement des effectifs. en ressort un coefficient d’exploitation qui se dégrade
de 260 points de base pour s’établir à 57,4%.
En ce qui concerne, les charges générales d’exploitation, leur
progression se limite à 3,1% pour atteindre 26,4MDT

Le Résultat Brut d’Exploitation

Considérant ce qui précède, le Résultat Brut d’Exploitation (RBE) s’est amélioré légèrement de 2,1% passant de
75,7MDT en 2010 à 77,3MDT en 2011.

Le Résultat courant avant impôt

Comparé à son niveau une année auparavant, le résultat reprises se situent à 30,4MDT en 2011 contre 14,4MDT
courant avant impôt affiche une baisse de 20% pour en 2010, correspondant à une évolution significative de
s’établir à 48,9MDT. Cette variation s’explique par 111%. A ce niveau, l’application de la directive de la
l’effort de provisionnement réalisé par la banque en Banque Centrale de Tunisie en matière de constitution
conformité avec les exigences règlementaires. de provisions collectives s’est traduite par une dotation
En effet, les dotations aux provisions nettes des aux provisions collectives de 11,2MDT.

Le Résultat Net

En 2011, l’impôt sur les bénéfices s’établit à 17,5MDT contre 4,4MDT l’année précédente. Il en résulte un résultat
net de 31,5MDT en recul de 44,3% par rapport à son niveau une année auparavant.

31
 Evolution et performances au
cours des 5 dernières années
Total Bilan

Fin 2011, le total bilan s’établissant à 4 166MDT contre 2 368MDT fin 2007, soit un taux de croissance annuel
moyen (TCAM) de 15,2%.

Evolution du total bilan durant les cinq dernières années

4 500 25%

4 000 3 877 4 166

3 500 3 493 20%

3 000 2 841
23%
15%
2 500 20%
2 368
2 000
10%
1 500 11%
1 000 5%
7%
500

0 0%
2007 2008 2009 2010 2011

Les dépôts et avoirs de la clientèle

Courant la période sous revue, le TCAM des dépôts et avoirs de la clientèle se situe à 14,3% pour totaliser en 2011,
la somme de 3 316MDT.

Evolution des dépôts durant les cinq dernières années

3 500 3 316 30%

3 235
3 000
24% 2 799 25%

2 500 2 410
20%
2 000 1 942
15%
16% 16%
1 500

10%
1 000

500 5%

3%
0 0%
2007 2008 2009 2010 2011

Les crédits par décaissement

Durant la même période, les crédits par décaissement affichent un taux de croissance annuel moyen de 15,9%
atteignant 3 077MDT à fin 2011.

32
 Rapport annuel
2011

Evolution des crédits durant les cinq dernières années

3 500 17,5%
3 077
2 629
17,0%
3 000
17% 17%
16,5%
2 500
2 248 16,0%
1 964
2 000 1 704 15,5%
15%
1 500 15,0%

14,5%
1 000 14%
14,0%
500
13,5%

0 13,0%
2007 2008 2009 2010 2011

Capitaux propres

Durant les cinq dernières années, les capitaux propres de la banque affichent une amélioration substantielle avec
un taux de croissance annuel moyen de 38,1% pour atteindre 348MDT en 2011 contre 95,7MDT en 2007.

Evolution des capitaux propres durant les cinq dernières années

400 100%
87% 348,0
350 90%
316,3
300 80%
256,8
70%
250
60%
200
43% 50%
150
137,3 40%
100 95,7
23% 30%
50 20%
10,0%
0 10%
2007 2008 2009 2010 2011

L’année 2011, a vu le déclenchement de l’opération de conversion des obligations convertibles en actions

et de l’augmentation du capital complémentaire réservée au porteur des OCA qui auront opté pour la
conversion. L’achèvement de cette opération est prévu courant le mois de janvier 2012.

Produit Net Bancaire

A l’exception de l’année 2011 où le PNB affiche une progression de presque 8,4%, sur le reste de la période, celui-
ci a affiché une progression à deux chiffres. Le taux de croissance annuel moyen sur toute la période 2007-2011
s’établit à 14,7%.

33
 Evolution du PNB durant les cinq dernières années

200 25%
23% 181,4
180
167,4
160 20%
147,9
140
128,5 15%
120 13% 15%
104,8
100

80 8,4% 10%

60

40 5%

20

0 0%
2007 2008 2009 2010 2011

Résultat Net

Conformément à son Business Plan dévoilé au public, En 2011, le résultat net s’établit à 31,5MDT, sur le reliquat
la banque a honoré son engagement vis-à-vis de ses de ce résultat, la banque envisage de s’acquitter d’un
actionnaires. L’année 2011 marque la résorption totale dividende de 0,150 dinars/action.
des reports déficitaires enregistrés courant les exercices
2006 et 2007.

Evolution du résultat net durant les cinq dernières années

70 25%
61,8
56,6
60
20%
50
41,8
40 48%
31,5 15%
30
-9%
20
-44% 10%
10
-9,4
0 5%

-10
0%
-20 2007 2008 2009 2010 2011

34
 Rapport annuel
2011

Principaux Ratios

en kTND 2007 2008 2009 2010 2011

Dépôts / effectif 1 403 1 618 1 898 2 173 2 072

Productivité Crédits / effectif 1 231 1 318 1 524 1 766 1 923
PNB / effectif 76 86 100 112 113
Coefficient d’exploitation 60,4% 53,3% 53,0% 54,8% 57,4%

(en %) 2007 2008 2009 2010 2011

Résultat Net / PNB - 32,5% 41,8% 33,8% 17,4%

Rentabilité ROE - 42,7% 31,7% 21,8% 10,0%
ROA - 1,45% 1,77% 1,46% 0,76%

(en %) 2007 2008 2008 2010 2011

Ratio de liquidité 112,0% 127,8% 116,0% 102,0% 91,0%

Ratio de solvabilité 0,26% 4,61% 8,69% 11,48% 12,22%
Risque Taux des actifs classés 17,8% 13,0% 9,6% 8,5% 8,9%
Taux de couverture des 46% 51% 64,2% 64,4% 66,2%
actifs classés

Perspectives d’avenir

Chiffres en millions de dinars 2011 2012P 2013P 2014P 2015P

Total bilan 4 166 4 673 5 291 5 857 6 501

Dépôts et avoirs de la clientèle 3 316 3 822 4 273 4 788 5 375

Activités

Créance sur la clientèle 3 077 3 411 3 856 4 365 4 948

Capitaux propres 348 397 407 422 441

Produit Net Bancaire 181,4 213 239 264 294

Résultats

Résultat Brut d’exploitation 77,3 100 114 129 149

Résultat Net 31,5 48 56 67 81

35
Chapitre 4 36

4 •
PARTICIPATIONS
& GROUPE Attijari bank

GROUPE Attijari bank

Raison Sociale Secteur d’activité Capital en DT % Contrôle 2011

Attijari Intermédiation Intermédiaire en bourse 5 000 000 99,99%

Attijari Recouvrement Société de recouvrement judiciaire 1 000 000 99,91%
Attijari SICAR Société d’investissement à capital risque 26 455 500 69,90%
GTI Ingénierie informatique 400 000 66,25%
GIS Promotion immobilière 3 000 000 29,90%
Attijari Leasing Location financement 21 250 000 65,17%
Attijari Gestion Gestion d’OPCVM 500 000 99,92%
Attijari Immobilière Promotion immobilière 150 000 99,99%
Attijari Finances Tunisie Conseil Financier 1 000 000 24,94%

Prises de participations et
aliénations réalisées en 2011

Raison Sociale Secteur d’activité Réduction de capital en DT

SPPI Organisme financier 50 000

Chapitre 5 37

5
•
ACTIONNARIAT

RÉPARTITION DU CAPITAL 38
 Répartition
du capital

L e capital social est de 198.741.450

dinars répartis en 39.748.290 actions
nominatives d’une valeur nominale de 5
dinars chacune, entièrement libérées.
Le droit préférentiel de souscription
des actions nouvelles est réservé aux
actionnaires, en cas d’augmentation, sauf
décision contraire prise par l’AGE.
Les actions sont ordinaires et nominatives.
Les versements y afférents sont constatés
par les certificats conformément à la
législation en vigueur. De même, les
actions sont librement négociables dans
les conditions et selon les procédures
légales en vigueur.

Chaque action donne droit à une part

proportionnelle à la quotité du capital
qu’elle représente.

A- Actionnaires Tunisiens 16.304.680 41,01 %

Résidents 16.304.680
Entreprises parapubliques 0
Personnes morales et physiques 16.304.680
Non résidents 0

B- Actionnaires Etrangers 23.443.610 58,98 %

Résidents 0
Non résidents 23.443.610

Total 39.748.290 100 %

38
 Rapport annuel
2011

Structure du capital social Structure du capital social

au 31 décembre 2011 au 02 avril 2012

23,8% 21,28 %
Avant l’augmentation du capital

Post-augmentation du capital
11,7% 9,90 %

54,6% 9,84 % 58,98 %

9,90%

ANDALUCARTHAGE Holding SA GROUPE MZABI

GROUPE DRISS DIVERS

Des actionnaires de référence

Attijari bank compte parmi ses actionnaires des dans tous les métiers financiers : assurance, crédit
entreprises d’envergure internationale, avec lesquelles immobilier, crédit à la consommation, leasing, gestion
elle développe de multiples synergies, notamment en d’actifs, intermédiation boursière, conseil, location
termes d’expertise et de création de valeurs. longue durée, factoring…

Attijariwafa bank Attijariwafa bank est basée au Maroc et opère dans

22 pays : en Afrique (Tunisie, Sénégal, Burkina Faso,
Attijariwafa bank, actionnaire à travers la participation Guinée Bissau, Mali, Mauritanie, Côte-d’Ivoire, Congo,
de la société Andalucarthage holding, est le premier Gabon et Cameroun) et en Europe (Belgique, France,
groupe bancaire et financier du Maghreb et de l’UEMOA Allemagne, Pays-Bas, Italie et Espagne) à travers des
(Union Économique et Monétaire Ouest Africaine) et filiales bancaires contrôlées majoritairement par la
la CEMAC Communauté Économique et Monétaire banque, ainsi qu’à Dubaï, Riyad, Londres, Shanghai et
de l’Afrique Centrale). En plus de l’activité bancaire, Tripoli à travers des bureaux de représentation.
le Groupe opère, à travers des filiales spécialisées,

Réseau et effectifs
Au 31 décembre 2011

2 352 1 791 agences au Maroc

181 agences au Maghreb Arabe 14 686
Agences 58 points de vente en Europe Collaborateurs
et au Moyen Orient
279 agences en Afrique de l’Ouest
43 agences en Afrique Centrale

39
Chapitre 6 40

6
•
ORGANES D’ADMINISTRATION
& DE DIRECTION

NOMINATION DES MEMBRES DU CONSEIL

D’ADMINISTRATION 41

PRINCIPALES DÉLÉGATIONS 41

ORGANES D’ADMINISTRATION
ET DE DIRECTION 42

COMMISSAIRES AUX COMPTES 43

 Rapport annuel
2011

Nomination des membres du Conseil

d’Administration
La banque est administrée par un conseil d’administration, d’un administrateur, de vacance, d’incapacité physique
composé de 3 à 12 membres désignés parmi les ou juridique, de décès et d’interdictions prévues par la
actionnaires et les non-actionnaires, présidé par un législation en vigueur ou par la législation réglementaire
président de conseil qui doit être obligatoirement un de la profession bancaire. Leur nomination sera ratifiée
actionnaire de nationalité tunisienne. par la prochaine assemblée générale ordinaire.
Avec les recommandations de la banque centrale de
Est éligible au poste d’administrateur, toute personne Tunisie, circulaire n° 2011-06 du 20/05/2011 relative aux
physique ou morale choisie en raison de sa participation règles de bonne gouvernance dans les établissements
au capital social, de sa qualité technique, de sa de crédit, qui a instauré une nouvelle vision dans la
représentativité des petits actionnaires. composition du conseil d’administration et les comités
ad hoc qui lui sont rattachés, dont notamment :
Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée
Générale Ordinaire pour une durée de trois ans, • La nomination de deux (02) membres indépendants au
renouvelable. sein du conseil ;
• La nomination d’un (01) membre représentant les
L’administrateur nommé en remplacement d’un autre, actionnaires personnes physiques minoritaires ;
ne demeure en fonction que pendant la période restante • La nomination d’un seul (01) membre dirigeant ;
à courir du mandat de son prédécesseur. • La nomination d’un président du conseil, qui doit être un
actionnaire ;
Toute personne morale élue au poste d’administrateur • La nomination de quatre (04) membres représentant les
peut désigner un représentant permanent qui est actionnaires de référence ;
soumis aux mêmes conditions et obligations et qui • L’administrateur ne peut cumuler le mandat d’administrateur
encourt les mêmes responsabilités civiles et pénales dans la banque avec d’autres mandats similaires dans
que si elle était administrateur en son nom propre. d’autres établissements de crédit même faisant partie
Si le représentant d’une personne morale ou d’une du groupe Attijari ;
société perd sa qualité pour quelque motif que ce soit, • Le conseil d’administration désigne parmi ses membres,
celle-ci est tenue de pourvoir en même temps à son les membres des comités ad hoc ;
remplacement. • Chaque comité doit être composé d’au moins trois (03)
membres ;
Le conseil d’administration peut nommer par cooptation et • Chaque membre du conseil d’administration ne peut
à titre provisoire des administrateurs en cas : de démission siéger dans plus d’un comité.

Principales Délégations
• L’autorisation au conseil d’administration l’émission • Délégation des pouvoirs nécessaires au Conseil
de nouveaux emprunts obligataires, à hauteur maximale d’Administration et au Directeur Général, à l’effet de
de 200 millions de dinars, sur une période de trois (03) recevoir les demandes de conversions des OCA Attijari
ans, en une ou plusieurs émissions sur les exercices bank 2006 et de constater la réalisation de la conversion,
2011, 2012 et 2013, et délègue au Conseil d’Administration de procéder à la conversion des obligations converties
avec faculté de subdélégation au Directeur Général, en des nouvelles actions Attijari bank et à la constatation
d’arrêter et de fixer les modalités et les conditions de l’augmentation corrélative du capital de la banque.
de cet emprunt, de choisir sa nature, la validation du
montant et des conditions et d’arrêter les termes du

41
projet du contrat d’émission.
 Organes d’Administration et de Direction

Le conseil d’administration
• a les pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la • convoque les assemblées générales ;
société et faire autoriser tous les actes et opérations • arrête les états financiers individuels et consolidés
relatifs à son objet ; et les rapports de gestion général et spécial ;
• établit les règlements intérieurs de la société ; • autorise les acquisitions, les échanges de biens et
• fixe la composition et nomme les membres de tous la vente de tous biens ;
les comités ; • fonde toute société ;
• consent toutes les hypothèques, nantissements, • fixe la rémunération du directeur général et du (ou
délégations, cautionnement et autres sur les biens des) directeur(s) général(aux) adjoint(s).
de la société ;
Le conseil d’administration est assisté par des comités.
• autorise toute convention passée directement ou
indirectement ou par personne interposée entre
l’établissement de crédit et les personnes ayant des
liens avec lui ;

Le directeur général

Nommé par le conseil d’administration pour une durée

déterminée, il :

• assume sous sa responsabilité la direction générale • peut être assisté d’un ou plusieurs directeurs
de la société ; généraux adjoints ;
• est investi des pouvoirs les plus étendus qui sont à • peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs ;
l’origine délégués par le conseil d’administration ; • assure l’application de la politique générale de la
banque.

Les organes rattachés au conseil d’administration

• Le comité permanent d’audit : Il analyse les problèmes sur les demandes de financement à court et moyen
soulevés dans les rapports d’audit en apportant les termes pour les enveloppes de crédit supérieures
recommandations adéquates. Il examine également à 7,5 MDT.
les états financiers de la banque. • Le comité de rémunération : Il propose la rémunération
• Le comité exécutif de crédit : Il définit la politique et les récompenses des dirigeants de la banque.
générale en matière de financement et statue

42
 Rapport annuel
2011

Les comités internes

• Le comité de direction générale : Il définit les • Le comité ressources humaines : Il trace la politique
orientations stratégiques de la banque et les objectifs générale des ressources humaines et valide les
d’activité à atteindre. stratégies y afférentes. Il assure le suivi des indicateurs
• Le comité de crédit : Il étudie les demandes de de performance des ressources humaines et veille à
financement et statue sur la qualité du risque. la préservation d’un bon climat social.
• Le comité de recouvrement : Il définit la politique • Le comité exécutif : Veille à la mise en œuvre des
de la banque en matière de recouvrement et prend plans d’actions annuels et des budgets qui en
les décisions afin d’améliorer le recouvrement en découlent, suit l’évolution de l’activité de la banque,
coordination avec toutes les unités du réseau. suit la réalisation des objectifs et veille à la gestion
• Le comité ALM : Il mesure et gère les risques globaux cohérente de la politique de communication, aussi
bilanciels en matière de taux, liquidité et change. bien interne qu’externe.
Il définit les orientations permettant d’assurer la
rentabilité des fonds propres.

Les comités d’assistance

• Comité d’audit général ;

• Comité de synergie et de développement.

Commissaires aux comptes

Les états financiers de Attijari bank arrêtés au 31/12/2011 avec l’approbation des états financiers par l’Assemblée
ont fait l’objet d’un audit légal mené par le cabinet AMC Générale Ordinaire) et le Cabinet Fethi NEJI (sa mission
Ernst & Young (sa mission a pris fin le 31/12/2011 et se poursuit durant l’exercice 2012).

43
Chapitre 7 44

7 •
EVOLUTION DE L’ACTION
Attijari bank EN 2011

Cours

Capitaux en DT

26 9 000 000

24 8 000 000

22
7 000 000

20
6 000 000
18
5 000 000
16
4 000 000
14
3 000 000
12
2 000 000
10

1 000 000
8

6
12-2006

03-2007

06-2007

09-2007

12-2007

03-2008

06-2008

09-2008

12-2008

03-2009

06-2009

09-2009

12-2009

03-2010

06-2010

09-2010

12-2010

03-2011

06-2011

09-2011

12-2011
Chapitre 8 45

8
•
AFFECTATION DES RÉSULTATS

Rappel des dispositions statutaires

concernant l’affectation des résultats 46

Tableau des mouvements des

capitaux propres 47
 Rappel des dispositions statutaires
concernant l’affectation des
résultats

Le résultat comptable net est dégagé conformément 3- Le surplus pourra être servi aux actionnaires à titre
à la législation comptable en vigueur. de superdividendes.

Le bénéfice distribuable est constitué du résultat Les dividendes sont payés aux dates et aux lieux fixés
comptable net majoré ou minoré des résultats reportés par le Conseil d’Administration entre les mains du
des exercices antérieurs, et ce, après déduction : titulaire portant une attestation déterminant le nombre
des titres qu’il y détient, délivrée par la société ou par
1- De 5% du bénéfice déterminé par la loi au titre un intermédiaire agréé.
de réserves légales. Ce prélèvement cesse d’être
obligatoire lorsque le fonds de réserve a atteint une Ceux non réclamés dans les cinq ans de leur exigibilité
somme égale au dixième du capital social. Il reprend sont prescrits.
son cours lorsque, pour une cause quelconque, la
réserve est descendue au-dessous de ce dixième.

2- D’une réserve prescrite par des textes législatifs

spéciaux ou par les statuts dans la limite des taux
qui y sont fixés.

Sur ce bénéfice distribuable pourra être prélevé :

1- La somme nécessaire pour servir aux actions un

premier dividende de 6% (Six pour cent) sur le capital
libéré et non amorti, sans que les actionnaires
puissent le réclamer sur les bénéfices des années
subséquentes, si les bénéfices d’une année n’en
permettent pas le paiement.

2- Sur l’excédent disponible, l’Assemblée Générale

Ordinaire aura le droit, sur proposition du Conseil
d’Administration, de prélever toute somme qu’elle
juge convenable, soit pour être portée à un ou
plusieurs fonds de réserve généraux ou spéciaux,
dont elle règle l’affectation ou l’emploi, soit pour
être reportée à nouveau sur l’exercice suivant.

46
 Rapport annuel
2011

Tableau des mouvements des

capitaux propres

Unité: k DT

Titres assimilés
à des capitaux

Résultat de la
Primes liées

réévaluation
Fonds social
régime fisc
particulier
Réserve à
au capital

Résultats
Réserves

réserves

reportés
Ecart de
souscrit

propres

période
légales
Capital

Autres

Total
Situation des capitaux 168 750 59 700 7 503 1 793 399 15 313 3 646 83 669 (97 898) 60 572 303 447
propres au 31.12.10

Modifications comptables 16 833 (3 989) 12 844

Situation des capitaux 168 750 59 700 7 503 1 793 399 15 313 3 646 83 669 (81 065) 56 583 316 291
propres au 31.12.10

Affectation résultat 56 583 (56 583) 0
bénéficiaire 2010

Variation du fonds social 223 223

Résultat de la période 31 521 31 521

Situation des capitaux 168 750 59 700 7 503 1 793 399 15 536 3 646 83 669 -24 482 31 521 348 035
propres au 31.12.11

47
Chapitre 9 48

9
•
GESTION DES
RESSOURCES HUMAINES

RECRUTEMENT & INTÉGRATION 49

 Rapport annuel
2011

Recrutement & intégration

L’accompagnement des nouvelles recrues revêt un intérêt L’outil principal consiste en une plate-forme de gestion
capital. De ce fait, le process de suivi des nouvelles interactive « V-Learning » à la pointe de la technologie
recrues intervient dans l’évolution des compétences destinée à couvrir et à diffuser à grande échelle des
techniques et comportementales. formations nécessitant une mise en situation et des
jeux de rôle.
Ce suivi permanent des nouvelles recrues a plusieurs
objectifs, à savoir : Evaluation des performances

• Maintenir une proximité avec la nouvelle recrue ; Dans le cadre du perfectionnement de son système
• Lui apporter les actions de formation nécessaires ; d’évaluation des performances, la banque a entrepris
• Veiller au développement de ses compétences ; plusieurs démarches visant principalement à :
• Appuyer le management de proximité dans son
coaching ; • Généraliser ce système à l’ensemble des catégories
• Faire un suivi des objectifs qui lui sont attribués. professionnelles ;
• Uniformiser les bilans de performances pour les
La Formation, vecteur de développement des différents corps de métiers.
performances
Un Portail self services RH enrichi
L’essentiel des actions de formation dispensées au
courant de l’année 2011 a été axé sur la satisfaction des En vue d’améliorer la productivité et la qualité de
besoins exprimés par l’ensemble des collaborateurs services dispensés à ses clients internes, le portail
dans le cadre du plan d’action annuel. Les principales RH s’est vu enrichi par de nouveaux modules tels que :
réalisations ont touché près de 3138 « bénéficiaires ».
Au niveau de la volumétrie, il a été enregistré 6487 • La mise en place des demandes de congés en ligne ;
jours/homme de formation. • Le suivi des réclamations relatives aux prestations
Notons que dans le cadre du partenariat avec l’IFID, sociales et la gestion des alertes.
deux promotions ont déjà suivi les cycles dispensés
par cette dernière. Le taux de réussite a été de 100%.

Académie Attijari

Compte tenu de l’importance donnée à la formation

diplômante au sein de l’académie, l’activité de celle-ci
a été renforcée pour la 4ème année consécutive pour
atteindre un volume de 3136 jours/homme de formation,
soit 48.34% du volume global de la formation.

Nouveaux Projets – Formation à distance

Afin d’être en phase avec les orientations stratégiques

de la banque en matière de formation et de choix
pédagogiques, l’année 2011 a été l’occasion de lancer
plusieurs projets d’envergure dont essentiellement la
mise en place d’un vaste programme de délocalisation
de la formation via l’installation d’une plateforme de
formation à distance.

49
Chapitre 10 50

10 •
CONTRÔLE INTERNE
& gestion globale des risques

CONTRÔLE INTERNE 51

GESTION DES RISQUES 54

 Rapport annuel
2011

CONTRÔLE INTERNE

Le dispositif de contrôle interne d’Attijari bank est fondé sur une vision qui répond aux
meilleures pratiques à l’échelle internationale. Cette vision concilie les exigences réglementaires
régissant ce dispositif, en particulier la circulaire BCT n° 2006-19 et les objectifs tracés par
les organes de gouvernance.

Ce dispositif est appuyé par :

• L’exploitation d’un global bancaire qui prend en charge • La formalisation des procédures de gestion avec une
toutes les opérations de la banque ; séparation stricte des tâches des différents intervenants
• La mise en place d’un système comptable conforme puis la formation des collaborateurs concernés ;
à la norme comptable N° 21 ; • L’inculcation de la culture de contrôle auprès de
• La séparation entre contrôle permanent et contrôle l’ensemble des collaborateurs moyennant notamment
périodique ; des actions de sensibilisation et d’encadrement.

I/ Organisation

1/ Les niveaux de contrôle

Le dispositif du contrôle permanent comprend trois

niveaux de contrôle

a/ Le contrôle de 1er niveau

Ce contrôle est réalisé, à priori, par les opérationnels et Les anomalies relevées seront véhiculées au moyen
les chefs hiérarchiques des départements, des agences d’une application informatique spécifique vers les
et des centres d’affaires. contrôleurs de deuxième niveau et vers l’entité de
Surveillance Permanente.

51
 b/ Le contrôle de 2ème niveau

Il se réalise a posteriori et à l’appui de fiches qui Concomitamment à ces travaux, « l’Audit Réseau »
précisent les différents contrôles à effectuer dans les a développé un système structuré et dynamique de
agences, les départements centraux et ce, selon une notation des points de vente intégrant un mixte entre une
périodicité permettant de couvrir très rapidement les sous-cotation pour le volet réalisations commerciales
risques inhérents aux opérations. et une sous-cotation pour le management des risques
inhérents à l’activité bancaire.
Chaque contrôleur relève fonctionnellement et
hiérarchiquement de la Surveillance Permanente. Il Ce système a subi des essais grandeur nature au
effectue des contrôles sur place ou à distance puis niveau de certains centres d’affaires et agences et
fixe, avec le responsable concerné, des dates limites est actuellement en phase de mécanisation pour un
de régularisation des anomalies détectées. usage généralisé.

c/ Le contrôle de 3ème niveau En 2011, « l’Audit Général » a cautionné le démarrage

opérationnel et effectif de la discipline du contrôle à
Les reportings destinés au contrôle de 3ème niveau distance après la phase de définition et de délimitation,
sont recueillis par l’entité de Surveillance Permanente en 2010, de leurs :
qui assure ce niveau de contrôle. Cette entité est en
charge des opérations suivantes : • objectifs ;
• natures ;
• Coordonne et suit le fonctionnement du dispositif de • périodicités ;
contrôle permanent ; • domaines de couverture ;
• Élabore et actualise les plans de contrôle et les systèmes • programmes cibles.
de reporting de l’activité de contrôle permanent ;
• Participe à l’élaboration et l’actualisation de la Cette discipline se positionne désormais comme entité
cartographie des points de contrôle ; à part entière dans la Direction Centrale de « l’Audit
• Effectue des travaux de synthèse des anomalies Général » et trouve son apanage dans le système
servant d’inputs pour les missions d’audit. d’information DELTA.

II faut remarquer ici que la non-régularisation des « L’Audit Siège » a mené une démarche investigatrice tout au
anomalies dans les délais fixés est signalée par cette long de l’année, sur les faiblesses juridiques, procédurales
entité au Comité de Coordination du Contrôle Interne et SI d’un bon nombre de process et lignes métiers au sein
et à l’Audit Général. de la banque tout en cadrant avec les orientations de la
Direction Centrale de « l’Audit Général » formulées dans
d/ Le contrôle périodique son plan d’intervention triennal.

L’année 2011 fut une année charnière au niveau de l’Audit En référence à l’article 11 de la circulaire BCT 2006-19,
Général qui lui a valu ses galons d’acteur incontournable et dans le cadre de l’examen des systèmes de contrôles
dans la structure de contrôle à Attijari bank. internes préexistants au niveau des filiales d’Attijari bank,
« l’Audit siège » a finalisé le projet des cartographies
En fait et malgré la morosité du climat social à l’échelle des risques des filiales et s’apprête en 2012 à passer
du pays et les conditions sécuritaires précaires, à la phase de définition des KRI et l’instauration des
« l’Audit Réseau » a maintenu une cadence de couverture mécanismes de reporting sur les risques au niveau des
des points de vente du réseau d’Attijari bank assez filiales. Rappelons que les cartographies des risques
louable, moyennant des contrôles à distance sur les des filiales fusionneront, dans une phase avancée du
principales activités en début d’année puis des contrôles projet, avec la cartographie des risques de la banque
conventionnels sur place pour le restant de l’année. et permettront par la même l’appréhension et la
surveillance des risques sur une base consolidée à

52
l’échelle du groupe Attijari bank.
 Rapport annuel
2011
Dans la perspective de moderniser « l’Audit Général » II/ Démarche et outils
et de le doter d’outils à la hauteur de ses ambitions et
qui au demeurant, restent au diapason des standards La démarche adoptée lors de la mise en place du contrôle
internationaux de la profession, plusieurs projets sont sur place au niveau des différentes entités de la banque
en pipe pour l’année 2012 et notamment : a été entreprise conformément aux étapes suivantes :

• Un système de notation des chefs de groupes à l’instar • Inventaire des différents process liés à l’activité
de celui destiné aux points de ventes ; concernée par le contrôle ;
• Un système de notation des services centraux du siège ; • Recensement des contrôles automatiques programmés
• Un outil de requêtage informatique sur le système au niveau du SI ;
d’information DELTA pour asseoir les techniques AAO • Identification des points de contrôle de 1er niveau ;
(Audit Assisté par Ordinateur). • Définition des contrôles de 2ème niveau avec
précision de la périodicité ainsi que les modalités
2/ Les comités pratiques de réalisation de ces contrôles ;
• Conception des fiches de remontée d’anomalies ;
Trois comités veillent au bon fonctionnement du • Optimisation de la coordination entre les différents
système de contrôle. Leurs réunions périodiques niveaux de contrôle ;
permettent d’évaluer ce système et de relever les • Mise à jour périodique des points de contrôle à la
dysfonctionnements éventuels relatifs aux procédures lumière des remontées des anomalies.
et au traitement des opérations.
Ces contrôles sur place sont complétés par des
a/ Le comité de coordination de contrôle interne contrôles à distance par la conception de plusieurs
requêtes associées à la majorité des macro process
Il tient des réunions bimensuelles auxquelles assistent renfermant des informations pertinentes et présentées
les responsables du Contrôle Permanent de second et d’une manière simple et uniforme à l’effet de rendre
troisième niveaux. facile leurs utilisations par les contrôleurs permanents.

Son rôle est d’assurer le suivi de la cartographie des A ce niveau, il est à signaler que l’approche par les
points de contrôle. Il peut également vérifier l’application risques a été adoptée et qui se base sur la définition
des recommandations consignées dans les rapports des seuils par nature d’opération à contrôler.
d’audit et des décisions prises en matière de contrôle
interne par différentes instances : les commissaires aux Cette démarche se résume comme suit :
comptes d’une part et les comités de contrôle interne
et d’audit d’autre part. • Identification des informations présentant une importance
significative, et ce, à travers le traitement des requêtes
b/ Le comité de contrôle interne en provenance de la production informatique ;
• Orientation du contrôle vers les opérations ciblées
Il est présidé par le Directeur Général et comprend les et ce, compte tenu des indicateurs de risque par
responsables du Contrôle Général et ceux concernés par domaine d’opération ;
l’ordre du jour. Il se réunit mensuellement pour étudier • Assurer une traçabilité des dossiers contrôlés ;
les recommandations formulées dans les rapports • Quantifier le degré de couverture de l’activité de
d’audit et la possibilité de leur application. Il assure contrôle par domaine d’activité.
également le suivi de l’application des dispositions
de la circulaire BCT n° 2006/19 du 28 novembre 2006 Dans le but d’assurer une meilleure couverture des risques
relatives au système de contrôle interne. auxquels la banque peut être exposée conformément à
la démarche énoncée ci-dessus, les outils suivants ont
c/ Le comité permanent d’audit interne été développés et mis à la disposition des contrôleurs
de 2ème niveau :
Il est présidé par le Président du Conseil d’Administration
et convoqué trimestriellement afin d’évaluer les activités
d’audit général, du contrôle interne et de la conformité
et en rendre compte au conseil d’administration et ce,
conformément aux articles 56 à 61 de la circulaire BCT
n° 2006/19 sur le contrôle interne. 53
 Gestion des Risques
Malgré un contexte économique et financier difficile,
• La conception de guides de contrôles à l’adresse des
contrôleurs permanents, définissant les procédures aussi bien au niveau mondial qu’au niveau de la Tunisie
et les modalités pratiques de contrôle par domaine post-révolution, Attijari bank a, dès le premier trimestre
d’activité ; 2011, mis en place un programme d’accompagnement
dit « Pacte Moussanada Entreprises ». Il consiste à
• Le développement d’une application interactive en
mode web permettant l’enregistrement et le suivi soutenir les promoteurs et entreprises nationales, afin
de la régularisation des anomalies dégagées par les qu’ils puissent surmonter les difficultés du moment,
différentes structures de la banque. dans un objectif de pérenniser et soutenir l’activité
commerciale et industrielle et la sauvegarde de l’emploi.
• Le suivi des régularisations se fait par le moyen de
l’application CI-GRO qui permet d’une part de gérer Attijari bank a été, de ce fait, pionnière en la matière.
automatiquement le cycle de vie des anomalies et Les retombées bénéfiques de cette action se sont vite
d’autre part d’émettre des alertes par des mailings manifestées, permettant, entres autres, une meilleure
à destination des contrôleurs de 1er niveau à chaque maitrise de l’évolution de la qualité des actifs et plus
enregistrement ou modification des anomalies en globalement la maitrise du « Risque de contrepartie ».
question.
Concernant la mise en conformité avec la réglementation
de la Banque Centrale de Tunisie, les travaux initiés
Cette application assure d’une part une traçabilité de
en 2010 au sujet de la mise en place d’un système de
ces anomalies et d’autre part, une quantification des
rating interne, conforme aux standards internationaux
pertes subies.
et en ligne avec les pratiques du Groupe Attijariwafa
bank, ont permis de faire une avancée importante en
Les différents utilisateurs de cette application sont
finalisant les spécifications techniques et fonctionnelles
identifiés avec précision et leurs niveaux d’habilitation
de la méthodologie à mettre en œuvre. Au titre de ces
sont définis en fonction du niveau de contrôle.
spécifications, il a été mis en exergue la définition
du « défaut » dans le sens Bâlois du terme, avec une
profondeur d’historisation déjà disponible de 2 ans de
III/ Reportings
collecte d’incidents. Cette approche permettra de démarrer
le process de mise en exploitation du management du
Des reportings périodiques sont élaborés à partir de la
risque avec le soutien des équipes d’Attijariwafa bank
base des anomalies. Ils comportent une répartition des
et sur la base d’un système d’exploitation en cours
constats par structure, process et points de contrôle.
d’acquisition et largement déployé dans les banques
internationales de premier ordre.
Aussi, ces reportings renseignent sur les taux de
régularisation des anomalies dégagées ainsi que sur
A propos du risque opérationnel, le déploiement déjà
la description détaillée des principaux constats de la
opéré en 2010 et son appropriation par l’ensemble des
période.
collaborateurs, permet désormais, dans le cadre des
Ces reportings sont adressés à destination des
Comités RO Métiers et du Comité Central présidé par
responsables des métiers et ce, à des fins d’information et
le Directeur Général, de manager cette catégorie de
d’acculturation aux risques puis ils seront communiqués
risque sur la base de données fiables et d’apporter
à la Direction Générale et soumis aux différents comités
les ajustements nécessaires afin de minimiser les
pour analyse et prise de mesures préventives.
coûts induits. La cartographie des risques a d’ailleurs
été mise à jour pour tenir compte des données et du
contexte qui a prévalu en Tunisie durant l’année 2011.

Pour ce qui concerne, enfin, les « Risques Marchés »

et dans le cadre de la Réglementation de la Banque
Centrale de Tunisie en la matière, la vigilance reste
de mise compte tenu des perturbations mondiales
du secteur financier. Le management de ce risque

54
est opéré en collaboration étroite avec les équipes du
groupe Attijariwafa bank.
Chapitre 11 55

11 •
ETATS FINANCIERS

ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS 56

ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS 60

 Etats Financiers Individuels

BILAN
ARRETE AU 31 decembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes 31/12/2011 31/12/2010

ACTIF

AC 1 - Caisse et avoirs auprès de la BC, CCP et TGT 1 184 909 235 034

AC 2 - Créances sur les établissements bancaires et financiers 2 226 250 336 696

AC 3 - Créances sur la clientèle 3 3 076 965 2 629 386 (*)

AC 4 - Portefeuille titres commercial 4 299 244 310 358

AC 5 - Portefeuille d’investissement 5 62 412 57 663

AC 6 - Valeurs immobilisées 6 160 838 145 392 (*)

AC 7 - Autres actifs 7 154 958 162 644

TOTAL ACTIF 4 165 576 3 877 173

PASSIF

PA 1 - Banque Centrale et CCP 8 290 815 100 000

PA 2 - Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers 9 30 024 58 639

PA 3 - Dépôts et avoirs de la clientèle 10 3 315 950 3 234 984

PA 4 - Emprunts et ressources spéciales 11 86 794 36 711

PA 5 - Autres passifs 12 93 958 130 548 (*)

TOTAL PASSIF 3 817 541 3 560 882

CAPITAUX PROPRES

CP 1 - Capital 168 750 168 750

CP 2 - Réserves 84 931 84 708

CP 4 - Autres capitaux propres 87 315 87 315

CP 5 - Résultats reportés (24 482) (81 065) (*)

CP 6 - Résultat de l’exercice 31 521 56 583 (*)

TOTAL CAPITAUX PROPRES 13 348 035 316 291

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 4 165 576 3 877 173

(*) Données retraitées pour les besoins de comparabilité (Cf. notes aux états financiers – base de mesure et principes comptables pertinents
appliqués - note 17).

56
 Rapport annuel
2011

ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN

ARRETE AU 31 décembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes 31/12/2011 31/12/2010

PASSIFS EVENTUELS

HB 1 - Cautions, avals et autres garanties données 294 600 305 991

HB 2 - Crédits documentaires 250 361 319 535

TOTAL PASSIFS EVENTUELS 14 544 961 625 526

ENGAGEMENTS DONNES

HB 4 - Engagements de financement donnés 140 340 150 890

HB 5 - Engagements sur titres 38 38

TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 15 140 378 150 928

ENGAGEMENTS REÇUS

HB 7 - Garanties reçues 904 512 586 294

TOTAL ENGAGEMENTS REÇUS 16 904 512 586 294

57
 ETAT DE RESULTAT
PERIODE DU 01 JANVIER 2011 AU 31 decembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes Exercice 2011 Exercice 2010

PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE

PR1 - Intérêts et revenus assimilés 17 199 348 176 685

PR2 - Commissions (en produits) 18 52 973 48 987

PR3 - Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières 19 31 292 35 412

PR4 - Revenus du portefeuille d’investissement 20 5 732 3 468

TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 289 345 264 552

CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE

CH1 - Intérêts encourus et charges assimilées 21 (105 044) (94 064)

CH2 - Commissions encourues (2 883) (3 087)

TOTAL CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE (107 927) (97 151)

PRODUIT NET BANCAIRE 181 418 167 401

PR5 \ CH4 Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur 22 (31 739) (14 932) (*)

créances, hors bilan et passif

PR6 \ CH5 Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur 1 333 534

portefeuille d’investissement

PR7 - Autres produits d’exploitation 2 430 2 038

CH6 - Frais de personnel 23 (65 805) (54 649)

CH7 - Charges générales d’exploitation 24 (26 438) (25 648)

CH8 - Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations 6 (11 902) (11 412) (*)

RESULTAT D’EXPLOITATION 49 297 63 332

PR8 \ CH9 Solde en gain \ perte provenant des autres éléments ordinaires (307) (2 294) (*)

CH11 - Impôt sur les bénéfices (17 469) (4 455) (*)

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES 31 521 56 583

RESULTAT DE LA PERIODE 31 521 56 583

Effet des modifications comptables 12 100 16 089

Résultat après modifications comptables 43 621 72 672

Résultat de base par action (en DT) 25 0,934 1,677

Résultat dilué par action (en DT) 26 0,870 1,509

(*) Données retraitées pour les besoins de comparabilité (Cf. notes aux états financiers – base de mesure et principes comptables pertinents
appliqués - note 17).

58
 Rapport annuel
2011

ETAT DES FLUX DE TRESORERIE

PERIODE DU 01 JANVIER 2011 AU 31 DECEMBRE 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes Exercice 2011 Exercice 2010

Activités d’exploitation

Produits d’exploitation bancaire encaissés (hors revenus du 255 330 230 755

portefeuille d’investissement)

Charges d’exploitation bancaire décaissées (108 385) (102 751)

Dépôts \ Retraits de dépôts auprès d’autres établissements bancaires (20 849) (25 349)

et financiers

Prêts et avances \ Remboursement prêts et avances accordés à la (462 509) (390 164)

clientèle

Dépôts \ Retraits de dépôts de la clientèle 83 849 437 784

Titres de placement 27 750 46 640

Sommes versées au personnel et créditeurs divers (78 250) (68 163)

Autres flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (52 932) (28 294)

Impôt sur les bénéfices (4 247) (2 143)

Flux de trésorerie net affectés aux activités d’exploitation (360 243) 98 315

Activités d’investissement

Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d’investissements 6 036 3 074

Acquisitions \ Cessions sur portefeuille d’investissement (3 666) 1 747

Acquisitions \ Cessions d’immobilisations (29 797) (28 470)

Flux de trésorerie net affectés aux activités d’investissement (27 427) (23 649)

Activités de financement

Emissions \ Remboursements d’emprunts 50 000 (70 000)

Augmentation \ Diminution ressources spéciales (2120) (2 270)

Flux de trésorerie net provenant des activités de financement 47 880 (72 270)

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de (339 790) 2 396

l’exercice

Liquidités et équivalents de liquidités en début d’exercice 330 771 328 375

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN D’EXERCICE 27 (9 019) 330 771

59
 Etats Financiers CONSOLIDÉS
BILAN CONSOLIDE
ARRETE AU 31 decembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes 31/12/2011 31/12/2010

ACTIF

Caisse et avoirs auprès de la BC, CCP et TGT 1 184 910 235 046

Créances sur les établissements bancaires et financiers 2 226 347 338 397

Créances sur la clientèle 3 3 167 712 2 746 395 (*)

Portefeuille titres commercial 4 336 946 349 807

Portefeuille d’investissement 5 13 463 11 381

Titres mis en équivalence 6 22 002 14 002

Valeurs immobilisées 7 183 529 168 839 (*)

Autres actifs 8 170 780 179 424

Impôt différé 9 2 263 2 581

TOTAL ACTIF 4 307 952 4 045 872

PASSIF

Banque Centrale et CCP 10 290 815 100 000

Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers 11 33 078 135 323

Dépôts et avoirs de la clientèle 12 3 314 642 3 230 371

Emprunts et ressources spéciales 13 173 664 89 038

Autres passifs 14 112 521 139 013 (*)

TOTAL PASSIF 3 924 720 3 693 745

INTERETS MINORITAIRES (*) 20 295 19 221

CAPITAUX PROPRES

Capital 168 750 168 750

Réserves 103 451 108 370

Actions propres (865) (280)

Autres capitaux propres 85 527 89 010

Résultats reportés (25 066) (77 413) (*)

Résultat consolidé 31 140 44 469 (*)

TOTAL CAPITAUX PROPRES 15 362 937 332 906

TOTAL PASSIF, INTERETS MINORITAIRES 4 307 952 4 045 872

ET CAPITAUX PROPRES

(*) Données retraitées en pro-forma (Cf. notes aux états financiers –base de mesure et principes comptables pertinents appliqués - note
2.17).

60
 Rapport annuel
2011

ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN CONSOLIDE

ARRETE AU 31 décembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes Exercice 2011 Exercice 2010

PASSIFS EVENTUELS

Cautions, avals et autres garanties données 294 600 305 991

Crédits documentaires 250 361 319 535

TOTAL PASSIFS EVENTUELS 16 544 961 625 526

ENGAGEMENTS DONNES

Engagements de financement donnés 141 676 151 287

Engagements sur titres 2 987 38

TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 17 144 663 151 325

ENGAGEMENTS REÇUS

Garanties reçues 925 211 587 475

TOTAL ENGAGEMENTS REÇUS 18 925 211 587 475

61
 ETAT DE RESULTAT CONSOLIDE
ARRETE AU 31 decembre 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes Exercice 2011 Exercice 2010

PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE

Intérêts et revenus assimilés 19 217 121 191 690

Commissions (en produits) 20 54 412 50 422

Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières 21 32 046 36 329

Revenus du portefeuille d’investissement 2 906 5 728

TOTAL PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 306 485 284 169

CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE

Intérêts encourus et charges assimilées 22 (111 423) (99 603)

Commissions encourues (2 883) (3 087)

TOTAL CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE (114 306) (102 690)

PRODUIT NET BANCAIRE 192 179 181 479

Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs/ 23 (34 289) (13 445) (*)

créances, hors bilan et passif

Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs/porte- (158) 4 380

feuille d’investissement

Autres produits d’exploitation 5 194 7 627

Frais de personnel 24 (71 890) (60 387)

Charges générales d’exploitation 25 (26 690) (27 642)

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations (13 607) (12 243) (*)

RESULTAT D’EXPLOITATION 47 727 79 769

Quote part dans les résultats des Sociétés mis en équivalence 768 567

Solde en gain / perte provenant des autres éléments ordinaires 4 420 (4 421) (*)

Impôt sur les bénéfices (23 531) (26 974) (*)

RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES 32 397 48 941

RESULTAT NET DE L’EXERCICE 32 397 48 941

Part de résultat revenant aux minoritaires (1 257) (4 472)

RESULTAT NET CONSOLIDE DE LA PERIODE 31 140 44 469

Effet des modifications comptables 12 100 16 089

Résultat après modifications comptables 43 240 60 558

Résultat par action de base (en DT) 26 0,923 1,318

Résultat par action dilué (en DT) 27 0,797 1,138

(*) Données retraitées en pro-forma (Cf. notes aux états financiers –base de mesure et principes comptables pertinents appliqués - note
2.17).

62
 Rapport annuel
2011

ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

PERIODE DU 01 JANVIER 2011 AU 31 DECEMBRE 2011
(UNITE : en milliers de Dinars)

Notes Exercice 2011 Exercice 2010

Activités d’exploitation

Produits d’exploitation bancaire encaissés (hors portefeuille 251 390 235 916

d’investissement)

Charges d’exploitation bancaire décaissées (88 702) (30 602)

Dépôts / Retraits auprès d’autres établissements bancaires et (8 447) (21 069)

financiers

Prêts et avances / Remboursement prêts et avances accordés à la (435 690) (497 349)

clientèle

Dépôts / Retraits de dépôts de la clientèle 87 133 416 440

Titres de placement 29 636 45 602

Sommes versées au personnel et créditeurs divers (97 688) (72 317)

Autres flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (18 993) (48 208)

Impôt sur les bénéfices (22 597) (2 368)

Flux de trésorerie net affectés aux activités d’exploitation (303 958) 26 045

Activités d’investissement

Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d’investissements 26 454 25 763

Acquisition / cessions sur portefeuille d’investissement 2 909 4 769

Acquisitions / cessions sur immobilisations (30 679) (16 077)

Flux de trésorerie net affectés aux activités d’investissement (1 317) 14 455

Activités de financement

Emission d’actions - (6 216)

Emission / Remboursement d’emprunts (22 419) (29 800)

Augmentation / diminution ressources spéciales (2 176) (2 309)

Dividendes et autres distributions (5 817) (1 839)

Flux de trésorerie net provenant des activités de financement (30 412) (40 164)

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de (335 687) 336

l’exercice

Liquidités et équivalents de liquidités en début d’exercice 330 781 330 445

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN D’EXERCICE 28 (4 906) 330 781

63
Chapitre 12 64

12 •
RAPPORT DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES

RAPPORT GÉNÉRAL DES

COMMISSAIRES AUX COMPTES 65

RAPPORT SPÉCIAL DES

COMMISSAIRES AUX COMPTES 67
 Rapport annuel
2011

AMC Ernst & Young CNF - Cabinet Neji Fethi

Société inscrite au tableau de l’OECT Société inscrite au tableau de l’OECT
Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord 5 Rue Suffetula Notre Dame
1003 Tunis - Tunisie Mutuelle ville - 1002 Tunis - Tunisie
Tél : 70 749 111 Fax : 70 749 045 Tél : 71 841 160 Fax : 71 841 160

Attijari bank
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers - Exercice clos le 31-12-2011

Messieurs les actionnaires de Attijari bank,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre
rapport sur le contrôle des états financiers d’Attijari bank arrêtés au 31 décembre 2011 tels qu’annexés au
présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi et les normes
professionnelles.

I - Rapport sur les états financiers

Nous avons effectué l’audit des états financiers de Attijari bank, comprenant le bilan et l’état des engagements
hors bilan arrêtés au 31 décembre 2011, l’état de résultat et l’état des flux de trésorerie pour l’exercice clos
à cette date, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces
états financiers font ressortir des capitaux propres positifs de 348 036 KDT, y compris le résultat bénéficiaire
de l’exercice s’élevant à 31 521 KDT.

1/ Responsabilité de la direction pour les états financiers

La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère des états financiers

conformément au Système Comptable des Entreprises. Cette responsabilité comprend la conception, la
mise en place et le suivi d’un contrôle interne qu’elle juge nécessaire pour permettre l’établissement d’états
financiers ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent
d’erreurs, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

2/ Responsabilité des commissaires aux comptes

Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous
avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent
de notre part de nous conformer aux règles d’éthique et de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une
assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant
les montants et les informations fournies dans les états financiers. Le choix des procédures relève
du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états financiers contiennent des
anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. En procédant à ces
évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relative
à l’établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d’audit
appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un
audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le
caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la
présentation d’ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion.

65
 3/ Opinion

A notre avis, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image
fidèle de la situation financière de Attijari bank, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de
trésorerie pour l’exercice clos le 31 décembre 2011, conformément aux principes comptables généralement
admis en Tunisie.

4/ Paragraphe d’observation

Nous attirons votre attention sur les points suivants :

- En application des dispositions récentes des circulaires de la BCT n° 2011-04 du 12 avril 2011 et 2012-02
du 11 janvier 2012 et comme décrit au niveau de la note aux états financiers n° 3, les règles de classification,
de provisionnement des créances sur la clientèle et de réservation des intérêts ont connu des dérogations
par rapport à celles appliquées au cours des exercices antérieurs. A ce titre :

• certaines relations ont été maintenues parmi les créances saines alors qu’elles auraient été, en application
des règles usuelles classées parmi les engagements non performants. Par ailleurs, les échéances en intérêts
de l’année 2011 qui ont été rééchelonnées pour un montant de 1,9 MDT, ont fait l’objet de réservation ; et
• une provision collective sur les engagements classés en « 0 » et « 1 » a été comptabilisée pour un montant
de 11,2 MDT

- Comme décrit au niveau de la note aux états financiers n °17, la banque a opéré un changement de
méthode de décote des garanties hypothécaires des clients classés en classe 4 et contentieux. A la suite
de ce changement, les capitaux propres d’ouverture ont été ajustés à la hausse à hauteur de 12 712 KDT.
Le montant de la dotation comptabilisé en résultat de l’exercice 2011 en application de la nouvelle méthode
s’élève à 7 753 KDT.

Notre opinion ne comporte pas de réserve à l’égard de ces points.

II. Rapport sur les vérifications spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Sur la base de ces vérifications, nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la concordance
avec les états financiers des informations d’ordre comptable données dans le rapport du Conseil
d’Administration sur la gestion de l’exercice.

Nous avons également, dans le cadre de notre audit, procédé à l’examen des procédures de contrôle interne
relatives au traitement de l’information comptable et à la préparation des états financiers. Nous signalons,
conformément à ce qui est requis par l’article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 tel que modifié par la loi
2005-96 du 18 octobre 2005, que notre examen a mis en évidence certaines insuffisances impactant la fiabilité
de certains comptes d’actifs et de passifs, notamment les comptes inter-siège, d’attente et certains comptes
en devises, sans que leur effet soit d’une importance telle qu’elle justifierait qu’elles soient mentionnées au
niveau de notre opinion sur les comptes telle qu’exprimée ci-dessus, considérant que le risque final sur ces
comptes est couvert par des provisions.

Par ailleurs et en application des dispositions de l’article 19 du décret n° 2001-2728 du 20 novembre 2001
portant sur la tenue des comptes de valeurs mobilières, la banque ne procède pas actuellement au suivi
périodique de la liste de ses actionnaires et elle n’a pas encore signé et déposé auprès du Conseil du Marché
Financier le cahier des charges prévu par l’arrêté du ministre des Finances du 28 août 2006.

Tunis, le 12 Juin 2012

AMC Ernst & Young CNF – Cabinet Neji Fethi

Noureddine HAJJI Fethi NEJI

66
 Rapport annuel
2011

AMC Ernst & Young CNF - Cabinet Neji Fethi

Société inscrite au tableau de l’OECT Société inscrite au tableau de l’OECT
Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord 5 Rue Suffetula Notre Dame
1003 Tunis - Tunisie Mutuelle ville - 1002 Tunis - Tunisie
Tél : 70 749 111 Fax : 70 749 045 Tél : 71 841 160 Fax : 71 841 160

Attijari bank
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers - Exercice clos le 31 décembre 2011

Messieurs les actionnaires de Attijari bank,

En application des dispositions de l’article 29 de la loi n° 2001-65 relative aux établissements de crédits et
de l’article 200 et suivants et 475 du Code des Sociétés Commerciales, nous reportons ci-dessous sur les
conventions conclues et les opérations réalisées au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2011.

Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et d’approbation
de ces conventions ou opérations et de leur traduction correcte dans les états financiers. Il ne nous
appartient pas de rechercher spécifiquement et de façon étendue l’existence éventuelle de telles conventions
ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données et celles
obtenues au travers de nos procédures d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir
à nous prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la
conclusion de ces conventions et à la réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.

I. Conventions nouvellement conclues au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2011

Attijari Finances

Dans le cadre du protocole d’accord conclu entre Attijari bank et Attijari Finances (société détenue à hauteur
de 24,93% par Attijari bank) en date du 10/10/2011, Attijari Finances a perçu des commissions relatives à son
intervention dans la cadre de l’opération de l’émission de l’emprunt obligataire à hauteur de 59 KDT.

II. Opérations réalisées relatives à des conventions antérieures

L’exécution des conventions suivantes, conclues au cours des exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours
de l’exercice clos le 31 décembre 2011:

Attijari Leasing

Dans le cadre de la convention conclue avec Attijari Leasing (dans laquelle Attijari bank détient 62,02%)
approuvée par l’AGO du 22/05/2009, la banque a fourni au cours de l’exercice 2011, des services d’assistance
à la commercialisation des produits d’Attijari Leasing à travers le réseau commercial de la banque et a perçu
à ce titre des produits à hauteur de 69KDT.

Attijariwafa bank

Dans le cadre de la convention conclue entre Attijari bank et Attijariwafa bank telle qu’autorisée par le conseil
d’administration du 05/03/2007 et modifiée par la décision du conseil d’administration du 06/06/2008, la
charge constatée par Attijari bank en contrepartie des services d’assistance technique et de conseil fournis
par Attijariwafa bank au cours de l’exercice 2011 s’élève à 1 385 KDT. Le montant qui figure au passif au
31/12/2011 s’élève à 3 633 KDT.

67
 Attijari Intermédiation

Dans la cadre de la convention en date du 29/12/2006 entre Attijari bank et Attijari Intermédiation et approuvée
par l’AGO du 25/06/2007 prévoyant la conversion d’une partie du compte courant associé ouvert dans les
livres de Attijari Intermédiation en titres participatifs à hauteur de 3 500 KDT, la banque a perçu des intérêts
à hauteur de 217 KDT au titre de l’exercice 2011.

Attijari Sicar

Dans la cadre de la convention de gestion de fonds à capital risque en date du 24/03/1998 conclue avec la
société Attijari Sicar (détenue à hauteur de 67,23% par Attijari bank), cette dernière perçoit annuellement
une rémunération de 1% payée sur l’ensemble des fonds gérés. Cette commission s’établit à 53 KDT au titre
de l’exercice 2011.

Les SICAV

Dans le cadre des conventions conclues entre Attijari bank et Attijari Valeurs Sicav, Attijari Placement Sicav
et Attijari Obligataire Sicav, la banque assure les fonctions de dépositaire pour leurs comptes et a perçu en
contrepartie de ces prestations des commissions de l’ordre de 368 KDT au titre de l’exercice 2011.

Générale Tunisienne Informatique (GTI)

1. Dans le cadre de la convention cadre conclue entre la banque et la GTI (détenue à hauteur de 30% par
Attijari bank) en date du 01/07/2005 et approuvée par l’AGO du 29/05/2006, la GTI a facturé à la banque
1 562 KDT au titre des services d’assistance informatique rendus en 2011.

2. Dans le cadre du contrat de location d’un appartement en date du 02/06/2008 et approuvé par l’AGO du
22/05/2009, le montant des loyers payés par la banque au titre de l’exercice 2011 s’élèvent à 22 KDT.

Attijari Recouvrement

Par acte signé le 01/01/2009, la société Attijari Recouvrement a procédé à la rétrocession des créances
financées par le FONAPRAM, le FOPRODI et la BIRD à Attijari bank. Le même acte prévoit une rémunération
au profit de Attijari Recouvrement égale à 5% des montants recouvrés. Le montant facturé à ce titre par
Attijari Recouvrement au cours de l’exercice 2011 s’élève à 16 KDT.

Autres Conventions

Attijari bank affecte au profit de Attijari Recouvrement, Attijari Sicar, Attijari Gestion, Générale Immobilière
Du Sud, Attijari Leasing, Attijari Immobiliers et Attijari Intermédiation son personnel salarié. Les décisions
de détachement prévoient que les montants facturés par la banque correspondent aux charges salariales
supportées. Les montants facturés au titre de l’exercice 2011 se détaillent comme suit :

- Attijari Recouvrement : 389 KDT ;

- Attijari Sicar : 200 KDT ;
- Attijari Gestion : 130 KDT ;
- Générale Immobilière Du Sud : 42 KDT ;
- Attijari Leasing : 426 KDT ;
- Attijari Immobilière : 129 KDT ;
- Attijari Intermédiations : 55 KDT.

68
 Rapport annuel
2011

III. Obligations et engagements de la banque envers les dirigeants

1. Les obligations et engagements envers les dirigeants tels que visés à l’article 200 nouveau II § 5 du
Code des Sociétés Commerciales se détaillent comme suit :

- La rémunération et avantages accordés au Président du Conseil d’Administration sont fixés par

décision du comité de rémunération issu du Conseil d’Administration en date du 02/04/2010. La
rémunération est composée d’une indemnité fixe et d’un bonus annuel. Par ailleurs, le Président
du Conseil d’Administration bénéficie d’une voiture de fonction et de la prise en charge des frais de
téléphone.

- La rémunération et avantages accordés au Directeur Général, dont le mandat a pris fin le 08 mai 2011,
ont été fixés par décision du comité de rémunération issu du Conseil d’Administration en date du
02/04/2010. La rémunération est composée d’une indemnité fixe et d’un bonus annuel. Par ailleurs, le
Directeur Général a bénéficié d’une voiture de fonction, de la prise en charge des frais de téléphone,
de frais de scolarité et de billets d’avions.

- La rémunération et avantages accordés au Directeur Général, dont le mandat a commencé le 09 mai

2011, sont fixés par décision du comité de rémunération issu du Conseil d’Administration en date du
30/01/2012. La rémunération est composée d’une indemnité fixe et d’un bonus annuel. Par ailleurs, le
Directeur Général bénéficie d’une voiture de fonction, de la prise en charge des frais de téléphone, de
frais de scolarité, les frais de logement et de billets d’avions.

- La rémunération et les avantages accordés aux membres du Conseil d’Administration et les membres
du Comité d’Audit sont composés de jetons de présence et sont fixées par le Conseil d’Administration
en date du 09/05/2011 et soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale ordinaire statuant sur les
comptes de l’exercice 2010.

2. Les obligations et engagements de Attijari bank envers ses dirigeants tels qu’ils ressortent des états
financiers pour l’exercice clos le 31 Décembre 2011 (charges sociales comprises), se présentent
comme suit (en dinars) :

Président du Conseil Directeur Général jusqu’au Directeur Général à Administrateurs

d’Administration 08/05/2011 compter du 09/05/2011

Charges de Passif au Charges de Passif au Charges de Passif au Charges de Passif au

l’exercice 31/12/2011 l’exercice 31/12/2011 l’exercice 31/12/2011 l’exercice 31/12/2011

Avantages à court terme 260 544 - 249 758 - 247 546 19 397 24 450 24 450

Avantages postérieurs à - - - - - - - -
l’emploi

Autres avantages à long - - - - - - - -

terme

Indemnités de fin de - - - - - - - -
contrat de travail

Paiements en actions - - - - - - - -

Total 260 544 - 249 758 - 247 546 19 397 24 450 24 450

En dehors des conventions et opérations précitées, nos travaux n’ont pas révélé l’existence d’autres
conventions ou opérations rentrant dans le cadre des dispositions de l’article 29 de la loi n° 2001-65, relative
aux établissements de crédits, des articles 200 et suivants et 475 du Code des Sociétés Commerciales.

Tunis, le 12 Juin 2012

AMC Ernst & Young CNF – Cabinet Neji Fethi

Noureddine HAJJI Fethi NEJI

69
 AMC Ernst & Young CNF - Cabinet Neji Fethi
Société inscrite au tableau de l’OECT Société inscrite au tableau de l’OECT
Boulevard de la terre - Centre Urbain Nord 5 Rue Suffetula Notre Dame
1003 Tunis - Tunisie Mutuelle ville - 1002 Tunis - Tunisie
Tél : 70 749 111 Fax : 70 749 045 Tél : 71 841 160 Fax : 71 841 160

Attijari bank
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Etats financiers consolidés - Exercice clos le 31 décembre 2011

Messieurs les actionnaires de Attijari bank,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons
notre rapport sur le contrôle des états financiers consolidés du groupe Attijari bank relatifs à l’exercice clos
le 31 décembre 2011, tels qu’annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et informations
spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

I. Opinion sur les états financiers consolidés

Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés du groupe Attijari bank, comprenant le bilan
et l’état des engagements hors bilan arrêté au 31 décembre 2011, l’état de résultat et l’état des flux de
trésorerie pour l’exercice clos à cette date, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et
d’autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font ressortir des capitaux propres positifs de 362
937 KDT, y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice s’élevant à 31 140 KDT.

1/ Responsabilité de la direction pour les états financiers consolidés

La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère des états financiers consolidés
conformément au Système Comptable des Entreprises, cette responsabilité comprend la conception, la
mise en place et le suivi d’un contrôle interne qu’elle juge nécessaire pour permettre l’établissement d’états
financiers consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes
ou résultent d’erreurs, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des
circonstances.

2/ Responsabilité des commissaires aux comptes

Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre
audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes
requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique et de planifier et de réaliser l’audit pour
obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d’anomalies
significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les
montants et les informations fournies dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du
jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états financiers consolidés contiennent
des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. En procédant à
ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relative
à l’établissement et la présentation sincère des états financiers consolidés afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci.
Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le
caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la
présentation d’ensemble des états financiers consolidés.

70
 Rapport annuel
2011

Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

3/ Opinion sur les états financiers consolidés

A notre avis, les états financiers consolidés sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une
image fidèle de la situation financière, du résultat des opérations et des flux de trésorerie de l’ensemble constitué
par les entreprises comprises dans la consolidation pour l’exercice clos le 31 décembre 2011, conformément aux
principes comptables généralement admis en Tunisie.

II. Rapport sur les vérifications spécifiques

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.

Sur la base de ces vérifications, nous n’avons pas d’observations à formuler sur la sincérité et la concordance avec
les états financiers consolidés des informations d’ordre comptable données dans le rapport de gestion du groupe
au titre de l’exercice.

Nous devons formuler, en outre, l’observation suivante sur la détention de participations réciproques entre
Attijari bank, en sa qualité de société mère, et Attijari Placements SICAV et Attijari Valeurs SICAV en leurs qualités
de filiales :

Attijari bank détient 99,71 % du capital d’Attijari Placements SICAV et 82,88% du capital d’Attijari Valeurs SICAV,
qui de leur côté détiennent, respectivement, 0,09% et 0,07% du capital de la banque. Cette situation constitue une
entorse aux dispositions de l’article 466 du Code des Sociétés Commerciales, qui stipule qu’une société par actions
ne peut posséder d’actions d’une autre société par actions si celle-ci détient une fraction de son capital supérieure
à dix pour cent.

Tunis, le 22 Juin 2012

AMC Ernst & Young CNF – Cabinet Neji Fethi

Noureddine HAJJI Fethi NEJI

71
Chapitre 13 72

13 •
Résolutions adoptées
par l’Assemblée GénéralE

Résolutions adoptées par l’Assemblée

Générale Ordinaire du 29/06/2012 73

Résolutions adoptées par l’Assemblée

Générale EXTRAOrdinaire du 29/06/2012 75
 Rapport annuel
2011

Résolutions adoptées par l’Assemblée

Générale Ordinaire du 29/06/2012

PREMIERE RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion et du rapport de gestion
consolidé du Conseil d’Administration relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2011, approuve lesdits rapports tels
qu’ils ont été présentés.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

DEUXIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des co-commissaires aux comptes
sur les conventions réglementées conclues au cours de l’exercice 2011, approuve les conventions mentionnées.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

TROISIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, après examen des états financiers individuels et consolidés relatifs à l’exercice clos
le 31/12/2011, et après lecture des rapports des Co-commissaires aux comptes, approuve lesdits états financiers
individuels ainsi que les états financiers consolidés.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

QUATRIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, décide de donner quitus entier, définitif et sans réserves aux administrateurs au
titre de leur gestion de l’exercice 2011.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

CINQUIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, prend acte du résultat bénéficiaire, dégagé au titre de l’exercice 2011 à hauteur
de 31 521 Mille dinars (trente-et-un millions cinq cent vingt-et-un mille dinars), et décide de l’affecter comme suit :

(Montant en milliers de Dinars)

BENEFICE DE L’EXERCICE 31 521

REPORT A NOUVEAU -24 482
RESULTAT A REPARTIR 7 039
RESERVES LEGALES 352
DIVIDENDES 5 962
REPORT A NOUVEAU 725

L’Assemblée Générale Ordinaire délègue au conseil d’administration les modalités et la date exacte du paiement
des dividendes.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

73
 SIXIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire sur proposition du conseil d’administration, fixe la somme de Trois Mille Dinars
(3000 TND) - un montant annuel global et brut des jetons de présence aux réunions du conseil d’administration - à
allouer à chaque membre du conseil d’administration pour l’exercice 2011.
Les membres du comité permanent d’audit percevront en outre une somme annuelle brute et globale de Trois Mille
Dinars (3000 TND) en rémunération de leurs travaux au sein dudit comité au cours de l’exercice 2011.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

SEPTIEME RESOLUTION

Le Président de l’Assemblée informe les actionnaires de la fin du mandat de l’ensemble des membres du présent
conseil d’administration, et par application des dispositions de la circulaire de la BCT n° 2011-06 du 20/05/2011
relative au renforcement des règles de bonne gouvernance dans les établissements de crédits, l’Assemblée
Générale Ordinaire, après délibération et échange d’avis, décide de nommer Messieurs :

1. M. Moncef CHAFFAR ;
2. M. Mohamed EL KETTANI ;
3. M. Boubker JAI ;
4. M. Mounir OUDGHIRI ;
5. M. Hicham SEFFA ;
6. M. M’zoughi M’ZABI ;
7. M. José REIG ECHEVESTE ;
8. Mme. Zohra DRISS BOUSLEMA ;
9. M. Hassan OURIAGLI (administrateur indépendant) ;
10. M. Edouard ESPARDES (administrateur indépendant) ;
11. M. Mohamed Ali BAKIR (représentant des petits porteurs).

En qualité d’administrateurs de la Banque pour une durée de trois (03) années, expirant à l’issue de l’Assemblée
Générale Ordinaire qui sera appelée à statuer sur les états financiers de l’exercice 2014.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

HUITIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir été informée de la fin du 2ème mandat du 2ème commissaire aux
comptes, le cabinet AMC Ernst & Young, et compte tenu de la proposition du conseil d’administration, décide de
nommer le cabinet MAZARS, en tant que 2ème commissaire aux comptes pour une durée de trois (03) ans pour les
exercices 2012, 2013 et 2014.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

NEUVIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Ordinaire, donne pouvoir au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent
procès-verbal pour effectuer partout où besoin sera, tous dépôts, publications et autres formalités prévues par la
loi.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

74
 Rapport annuel
2011
Résolutions adoptées par l’Assemblée
Générale Extraordinaire du 29/06/2012
PREMIERE RESOLUTION

L’Assemblée Générale Extraordinaire après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration
relatif à l’augmentation du capital social de la banque, par la conversion des obligations convertibles en actions
« OCA Attijari bank 2006 » pour un montant de 26.663.695 dinars divisé en 5.332.739 nouvelles actions souscrites
par 128 obligataires, et par l’augmentation complémentaire du capital social qui a été réservée aux porteurs
d’obligations qui ont opté pour la conversion d’un montant de 3.327.755 dinars divisé en 665.551 nouvelles actions
issues de la conversion souscrites par 118 porteurs.

Constatant que les augmentations du capital social sont totalement souscrites et entièrement libérées, approuve
que le capital social fixé à 168.750.000 dinars divisé en 33.750.000 d’actions, soit augmenté d’une somme de
29.991.450 dinars pour le porter ainsi à 198.741.450 dinars divisé en 39.748.290 actions de 05 (cinq) dinars chacune.

L’Assemblée Générale Extraordinaire, sur la base du rapport du conseil d’administration, constate la réalisation de
la cotation des nouvelles actions à la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis.

Suite à ce qui précède, l’Assemblée Générale Extraordinaire constate la réalisation des augmentations prévues, et
l’article 6 des statuts de la banque sera modifié comme suit :

« Le capital social est fixé à la somme de 198.741.450 dinars divisé en 39.748.290 actions nominatives de cinq (05)
dinars chacune. Ces actions sont souscrites en numéraires et toutes entièrement libérées à la souscription ».

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

DEUXIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Extraordinaire après avoir été informée de l’achèvement de la construction du nouveau siège
de la banque délègue au conseil d’administration les pouvoirs nécessaires de fixer la date d’entrée en vigueur de
la décision de changement du siège social de la banque à la nouvelle adresse sise à la rue Hédi Karray – Lot n°
12 – Zone Urbaine Nord - 1080 Tunis

A cet effet, l’Assemblée Générale Extraordinaire modifie l’article 4 – alinéa premier des statuts, relatif au siège
social comme suit :

« Le siège social de la banque est à la rue Hédi Karray – Lot n° 12 – Zone Urbaine Nord - 1080 Tunis ».

Et délègue aussi, au conseil d’administration, avec la faculté de subdélégation à toute autre personne, les pouvoirs
nécessaires de procéder aux formalités d’enregistrement, de dépôt, de déclaration, de publication et de notification
aux autorités compétentes et au public du changement de l’adresse du siège sociale.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

TROISIEME RESOLUTION

Compte tenu des nouveautés de l’ordre du jour de la présente séance, l’Assemblée Générale Extraordinaire approuve
le projet de mise en conformité des statuts avec les recommandations de la BCT apportées par la circulaire n°
2011-06 du 20/05/2011 présenté par le conseil d’administration.

De même, l’Assemblée Générale Extraordinaire délègue les pouvoirs nécessaires au conseil d’administration, avec
la faculté de subdélégation à toute autre personne, à l’effet de procéder à l’enregistrement des nouveaux statuts et
de procéder à la notification aux administrations concernées de la soumission de la banque aux nouvelles exigences
réglementaires.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

QUATRIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale Extraordinaire, donne pouvoir au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent
procès-verbal pour effectuer partout où besoin sera, tous dépôts, publications et autres formalités prévues par la
loi.

Cette résolution, mise en vote, est adoptée à l’unanimité.

75
Rapport ANNUEL Rapport ANNUEL
2011