Teleconferência de Resultados

4T20 | 2020
sempre aqui
 Importante
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções
sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores
importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações
futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo
identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações
atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial,
potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais
estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de
atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos
futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.

2
Agenda
Perfil & Resultados

Desempenho & Perspectivas

Anexo: Resultados Operacionais e Financeiros

sempre aqui
3
Perfil
Companhia internacional, líder no mercado brasileiro de carrocerias para
ônibus e com atuação em todos os segmentos de mercado.
Fundação 1ª Exportação IPO Plantas Industriais Países Colaboradores

1949 1961 1978 11 9 10 mil

Características do Produto:
- State-of-the-art technology;
- Expertise para encarroçar sobre qualquer modelo de chassi, inclusive elétricos;
- Equipes de engenharia experientes segregadas por produtos;
- Produtos customizados e produzidos em conformidade com as necessidades do cliente.
sempre aqui
4
Resultados
Produção Brasileira de Ônibus (un.)
Fonte: FABUS

-26,7%

sempre aqui
5
Produção Marcopolo
(unidades)

Operação 4T20 4T19 ∆ 4T20/4T19 2020 2019 ∆ 2020/2019

Brasil 2.107 2.513 -16,2% 8.934 10.616 -15,8%
Exportações 621 803 -22,7% 1.840 2.714 -32,2%
Unidades Externas 391 627 -37,6% 1.535 2.411 -36,3%
África do Sul (MASA) 37 75 -50,7% 170 262 -35,1%
Austrália (Volgren) 158 123 28,5% 375 475 -21,1%
China (MAC) 3 65 -95,4% 34 190 -82,1%
México (Polomex) 47 329 -85,7% 724 1.429 -49,3%
Argentina 146 35 317,1% 232 55 321,8%
Produção Total 3.119 3.943 -20,9% 12.309 15.741 -21,8%

sempre aqui
6
Resultados
Vendas Marcopolo (un./R$)

Consolidado Vendas (un.) ∆ 4T20/4T19 Receita Líquida (R$) ∆ 4T20/4T19

Mercado Brasileiro 2.317 -15,0% 511,5 -21,8%

Exportação 647 -26,8% 284,6 -11,8%

eliminação de KDs exportados -94 129,3%
Unidades Externas Controladas 335 -52,7% 239,2 -11,1%
África do Sul (MASA) 44 -71,2% 16,0 -31,4%
Argentina (Metalsur) 131 274,3% 54,6 216,0%
Austrália (Volgren) 158 -1,9% 201,8 66,4%
China (MAC) 2 -96,9% 2,6 -88,7%
México (MP México) - -100,0% - -100,0%

Total 3.205 -25,1% 1.035,3 -16,9%

sempre aqui
7
Resultados
Distribuição da Receita Líquida por Segmento - 4T20

sempre aqui
8
Resultados
(R$ milhões)

4T20 4T19 ∆ 4T20/4T19 2020 2019 ∆ 2020/2019

Receita Líquida Total 1035,3 1.245,8 -16,9% 3.589,7 4.367,4 -17,8%

Receita Líquida Doméstica 511,5 653,8 -21,8% 1.817,8 2.305,6 -21,2%
Receita Exportações 284,6 322,8 -11,8% 938,3 1.015,3 -7,6%
Receita Unidades Externas 239,2 269,2 -11,1% 833,5 1.046,5 -20,4%

Lucro Bruto 178,4 190,9 -6,6% 595,6 650,3 -8,4%

Margem Bruta 17,2% 15,3% 1,9 pp 16,6% 14,9% 1,7 pp

EBITDA 149,5 111,7 33,8% 268,5 338,0 -20,6%

Margem EBITDA 14,4% 9,0% 5,4 pp 7,5% 7,7% -0,2 pp

Lucro Líquido 136,1 71,3 90,9% 90,7 212,0 -57,2%

Margem Líquida 13,1% 5,7% 7,4 pp 2,5% 4,9% -2,4 pp
sempre aqui
9
Agenda
Perfil & Resultados

Desempenho & Perspectivas

Anexo: Resultados Operacionais e Financeiros

sempre aqui
10
Desempenho & Perspectivas
Mercado Interno
Rodoviário: o setor de fretamento segue sustentando a demanda do segmento de rodoviários, concentrando vendas em
produtos mais leves. A Companhia espera uma retomada mais consistente de volumes a partir do 2S21, com aumento de
vendas de modelos pesados, com o retorno do turismo regional e maior demanda nas linhas regulares.

Urbanos: o transporte público urbano continua afetado pela pandemia, com redução das frotas em circulação e queda
no número de usuários no sistema. O programa federal Caminho da Escola segue sendo o destaque positivo no
segmento.

Micros e Volares: o segmento de micros e Volares mantém-se como destaque positivo, ajudado pelo fretamento. O
Caminho da Escola também vem sustentando volumes. O desempenho do segmento deve continuar positivo no 1T21.

Caminho da Escola: no 4T20, a Companhia entregou 938 unidades ao programa federal Caminho da Escola, destas 261
foram urbanos, 454 micros e 223 Volares. Em 2020, a Companhia entregou 3.472 unidades para o programa, destas
1.447 micros, 1.554 urbanos e 471 modelos Volare.

sempre aqui
11
Desempenho & Perspectivas
Exportações & Operações Internacionais
Exportações: as exportações seguem beneficiadas pela desvalorização do Real frente ao Dólar, permitindo maior
competitividade da Companhia. Projeta-se incremento de volumes também nas vendas internacionais como reflexo do
enfraquecimento da pandemia nos mais diversos mercados. Países importadores, especialmente os localizados na
América do Sul, indicam renovações importantes para 2021, sendo o Chile o principal expoente. A África continua sendo
um destaque positivo e a Companhia negocia novos pacotes relevantes para o ano.

Controladas: nas controladas Marcopolo Austrália e Marcopolo Argentina continuarão sua trajetória de melhora de
resultados, com uma carteira consistente de pedidos. Marcopolo México e Marcopolo África do Sul iniciam 2021 com
baixo volume de pedidos, estimando recuperação mais consistente de volumes apenas para o segundo semestre. A
Marcopolo China inicia um novo capítulo de sua história, com alterações relevantes em sua gestão e reestruturação de
suas operações em 2021.

Coligadas: a coligada colombiana Superpolo, mesmo com o fim do pedido direcionado à renovação da frota de Bogotá,
deverá continuar reportando bons resultados tendo conquistado um pedido relevante de carrocerias para ônibus
elétricos. As expectativas também são positivas para os resultados da canadense NFI Group Inc.

sempre aqui
12
Desempenho & Perspectivas
Efeitos Extraordinários 4T20

Ajuda Compensatória Covid-19: no 4T20, a Companhia fez uso das alavancas previstas na Lei nº 14.020/20, utilizando-se
da suspensão dos contratos de trabalho de seus colaboradores, com custo de R$ 15,7 milhões. Caso excluíssemos esse
efeito, a margem bruta do 4T20 teria sido de 19,7%.

Custos com Rescisões: a Companhia seguiu com seu plano de reorganização interna, com desligamentos na mão-de-obra
direta e indireta, necessário para a correção das despesas ao atual patamar de receita. Os custos com os desligamentos
representaram despesa adicional, não-recorrente, no montante de R$ 15,9 milhões no 4T20.

Alienação de Participação na TMML: no 4T20, a Companhia realizou a alienação de seu investimento na coligada indiana
Tata Marcopolo Motors. A venda trouxe resultado adicional, não-recorrente, no montante de R$ 63,0 milhões, sendo R$
44,2 milhões na linha de Outras Receitas Operacionais e equivalência patrimonial de R$ 18,8 milhões relativa à variação
cambial acumulada no patrimônio líquido da Marcopolo na conta de Ajustes Acumulados de Conversão.

Proventos: em 16 de dezembro de 2020, o Conselho de Administração da Companhia aprovou o pagamento de juros

sobre o capital próprio à razão de R$ 0,02 por ação. As ações negociaram ex-juros a partir do dia 23 de dezembro. Os
proventos serão pagos no dia 31 de março de 2021.
sempre aqui
13
Q&A

sempre aqui
14
Agenda
Perfil & Resultados

Desempenho & Perspectivas

Anexo: Resultados Operacionais e Financeiros

sempre aqui
15
Anexo
Receita Líquida
Receita Líquida (R$
(R$ milhões)
milhões) – MI e ME
Margem Bruta (%)

sempre aqui
16
Anexo
EBITDA (R$ milhões)
Margem EBITDA (%)

sempre aqui
17
Anexo
Lucro Líquido (R$ milhões)
Margem Líquida (%)

sempre aqui
18
Anexo
Endividamento (R$ milhões)

sempre aqui
19
 Anexo
Operações Internacionais
Controladas e Coligadas

Unidades Faturadas Receita Líquida (R$ Mil) Lucro Líquido (R$ Mil)
Var. % Var. % Var. %
Controladas 4T20 4T19
4T20/4T19
4T20 4T19
4T20/4T19
4T20 4T19
4T20/4T19
MASA (África do Sul) 44 153 -71,2% 15.992 23.310 -31,4% - 794 - 3.321 76,1%
Metalsur (Argentina) 131 35 274,3% 54.621 17.286 216,0% 1.164 193 504,6%
Volgren (Austrália) 158 161 -1,9% 201.824 121.256 66,4% 9.263 1.796 415,9%
MAC / MBC (China) 2 65 -96,9% 2.615 23.114 -88,7% - 5.385 1.376 -
Polomex (México) - 294 -100,0% - 86.279 -100,0% - 10.478 9.851 -
Equivalência Patrimonial (R$ Mil)
Var. % Var. % Var. %
Coligadas 4T20 4T19 4T20 4T20 4T19
4T20/4T19 4T20/4T19 4T20/4T19
NFI (Canadá) - 14.037 - 470 -2886,6%
Superpolo (Colômbia) 8.951 1.382 547,8%
TMML (Índia) 14.033 - 1.521 -

sempre aqui
20
Contatos de RI
José Antonio Valiati Fernando Kempf
CFO & Diretor de RI Especialista de Planejamento Financeiro
+55 54 2101 4600 +55 54 2101 4867

Eduardo Frederico Willrich Varleida Carla Perondi Perin

Gerente de Planejamento e RI Secretária
+55 54 2101 4660 +55 54 2101 4663

ri.marcopolo.com.br | [email protected]

Obrigado!
sempre aqui
21