Planeacion Financiera Mercado de Dinero y Capital Nere&Nora

Mercado de dinero y capitales.
= Mercado de dinero =
El mercado de dinero es el mercado de corto plazo, conjunto de oferentes y
demandantes de dinero para maximizar la asignación de recursos, conciliando las
necesidades del público ahorrador con los requerimientos de financiamiento para el
Gobierno Federal.
Mercado de dinero puede definirse como aquel en el que las Empresas, Bancos y
Entidades Gubernamentales satisfacen sus necesidades de recursos financieros, mediante la
emisión de instrumentos de financiamiento que puede colocarse directamente entre el
Público Inversionista. Y por otro lado es el mercado al que acuden inversionistas en busca
de instrumentos que satisfagan sus requerimientos de inversión y liquidez.
Instrumentos de Mercado de Dinero:
GUBERNAMENTALES
 Certificados de la Tesorería de la Federación.

 Bonos del Instituto para Protección al Ahorro Bancario.
 Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal ( En sus Diferentes Modalidades)
 Bonos de Regulación Monetaria del Banco de México
 Certificados Bursátiles de Empresas Gubernamentales, Municipales o Estatales.
 Pagares de Indemnización Carretera.
BANCARIOS
 Bonos Bancarios.
 Pagare con Rendimientos Liquidables al Vencimiento.
 Certificados de Depósito a Plazo.
 Bonos Bancarios para el Desarrollo Industrial.
 Aceptaciones Bancarias.
 Papeles con Aval Bancario.
EMPRESAS PRIVADAS
 Certificados Bursátiles.
 Pagare Financiero.
 Certificados Bursátiles de Corto Plazo Referenciados a Papel Comercial.
 Certificados Bursátiles Garantizados con Hipotecas.
 Certificados de Participación Inmobiliaria.
 Bonos Estructurados (Bonos Empresarial).
 Obligaciones.
El mercado de dinero también es el nombre que se le da al mercado donde se operan
instrumentos de corto plazo, menos de un año; también se le denomina mercado de deuda
a corto plazo, como ejemplo se tienen los instrumentos gubernamentales como los
Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES).
Los instrumentos del Mercado de Dinero que se caracterizan por tener un corto plazo,
un rendimiento fijo, y un riesgo mínimo ocupan el 80% de las operaciones de los Mercados
Financieros en México y son una fuente de financiamiento para Gobiernos y Empresas.
Las características del mercado de dinero son el corto plazo, el riesgo más reducido y la
liquidez de los activos que en el mismo se negocian.
Son mercados al por mayor puesto que, sus participantes suelen ser grandes entidades
financieras o empresas industriales, que negocian grandes cantidades de recursos
financieros a partir de las decisiones de profesionales especializados.
= Mercado de capitales =
El mercado de capitales es el que comprende instrumentos de inversión a largo plazo
considerados como operaciones de riesgo. Se realizan operaciones que ofrecen un
rendimiento predeterminado y garantías específicas (acciones).
El mercado de capitales también se puede definir como el conjunto de oferentes y
demandantes de instrumentos de títulos valor o activos financieros (como las acciones, los
bonos) que permiten financiar a las organizaciones en plazos mayores de un año.
Estos mercados incluyen a los mercados de acciones y a los de bonos, y resultan ser
indicadores de la situación económica mundial, por lo que son estudiados diariamente con
cuidado por las instituciones que operan en ellos, como los bancos comerciales, las
empresas y las compañías de seguros e hipotecarias.
Las empresas acuden a los mercados accionarios en busca de fondos para financiar fusiones
y adquisiciones, ampliar sus operaciones o entrar en nuevos negocios; mientras que en el
mercado de bonos las empresas emiten deuda en forma de bonos corporativos y los
gobiernos como bonos gubernamentales.
Ejemplos de instrumentos del mercado de capitales:
- Acciones
- Bonos del Gobierno de Más de 1 Año
- Bonos de Empresas a Más de 1 Año.
- Etc.
Si se busca un mayor rendimiento, la clave está en el mercado de capitales que en general
tiene estas ventajas:
 Está regulado por un marco institucional. En el caso de México, el organismo

regulador es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la cual supervisa la legalidad
de las transacciones en el sistema financiero del país, dando más certidumbre a los
inversionistas.
 Ofrece liquidez, pues en cualquier momento puedes vender tus activos.

 Su oferta de instrumentos de inversión es amplia y te permite elegir el que mejor se
adapte a tus necesidades y propósitos.
 Tu participación en este mercado apoya a la economía nacional, pues tu dinero está

ayudando a las empresas a crecer.
Las inversiones en este mercado también conllevan riesgos, dada su susceptibilidad a los
ciclos económicos, la volatilidad, la geopolítica y las variables propias de la gestión de las
empresas, como la demanda y ventas decepcionantes en un periodo dado.
En el mercado de dinero, encontrarás menor riesgo, pero también menos rentabilidad. Lo
ideal es que recurrir a fondos de inversión en instrumentos de deuda, donde el dinero se
destinará a valores institucionales públicos o privados.
Ejemplo mercado de dinero:
1. RESOLUCIÓN DE CASOS AL INVERTIR EN CETES

A) Invertir en Cetes (precio de compra)
Los CETES (certificado de la tesorería de la federación), son: “títulos de crédito al

portador, en los cuales se consigna la obligación del gobierno federal de pagar su
valor nominal en la fecha de su vencimiento.”
Alfa, S.A. desea conocer el precio de un certificado de la tesorería de la federación,

que tiene un valor nominal de $10.00; una tasa de descuento del 20% y tiene 28; días
por vencer.
X = VN - [VN x TD x DV/360]
De donde:
VN= valor nominal
TD= tasa de descuento
DV= días por vencer
X = precio del CETE (certificado de la tesorería de la federación)
X= 10.00 – [10.00 x 0.20 x 28/360]
X= 10.00 – 0.15555
X= $9.84444
Por lo tanto, el precio del CETE será de $ 9.84444

2. RESOLUCIÓN DE CASOS AL INVERTIR EN PAPEL COMERCIAL
El papel comercial “es un título de crédito documentado en pagaré suscrito por

sociedades anónimas mexicanas, inscritos en la bolsa mexicana de valores,
denominados en moneda nacional, destinados a circular en el mercado de valores.”
a) Invertir en papel comercial (precio de compra)
Ejemplo:
Beta, S.A. desea conocer el precio de compra de un papel comercial. Que tiene un
valor comercial de $100 siendo su tasa de descuento del 22% anual y a un plazo de
91 días.
PC= VN – [VN x TD x VD/360]
De donde:
PC= precio de compra
VN= valor nominal
TD= tasa de descuento
DV= días por vencer o plazo
PC= 100.00 – [100.00 x 0.22 x 91/360]
PC= 100.00 – [100.00 x 0.22 x 0.2527]
PC= 100.00 – 5.56
PC= 94.44
El precio de compra del papel comercial, en este caso será de $94.44 es decir, si
invertimos hoy $94.44 en un papel comercial, al vencimiento en 91 días, cobraremos
100.00 por lo que obtendremos una ganancia de $5.56.
Fuentes Consultadas:
https://www.econlink.com.ar/mercado-de-capitales
https://es.slideshare.net/d1305/mercado-de-dinero-y-mercado-de-capitales
http://blog.bancobase.com/diferencias-entre-mercado-de-capitales-y-mercado-de-dinero
https://www.uv.mx/personal/joacosta/files/2010/08/1-Mercados-financieros.pdf

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Mercado de dinero y capitales.

 Certificados de la Tesorería de la Federación.

 Está regulado por un marco institucional. En el caso de México, el organismo

 Ofrece liquidez, pues en cualquier momento puedes vender tus activos.

 Tu participación en este mercado apoya a la economía nacional, pues tu dinero está

Ejemplo mercado de dinero:

1. RESOLUCIÓN DE CASOS AL INVERTIR EN CETES

Los CETES (certificado de la tesorería de la federación), son: “títulos de crédito al

Alfa, S.A. desea conocer el precio de un certificado de la tesorería de la federación,

VN= valor nominal

TD= tasa de descuento

DV= días por vencer

X = precio del CETE (certificado de la tesorería de la federación)

X= 10.00 – [10.00 x 0.20 x 28/360]

Por lo tanto, el precio del CETE será de $ 9.84444

El papel comercial “es un título de crédito documentado en pagaré suscrito por

a) Invertir en papel comercial (precio de compra)

PC= VN – [VN x TD x VD/360]

PC= precio de compra

VN= valor nominal

TD= tasa de descuento

DV= días por vencer o plazo

PC= 100.00 – [100.00 x 0.22 x 91/360]

PC= 100.00 – [100.00 x 0.22 x 0.2527]

PC= 100.00 – 5.56

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