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INFORME DE CLASIFICACION DE RIESGO

Financiera Proempresa S.A.
Sesión de Comité N° 31/2020: 24 de setiembre del 2020 Analista: Solanschel Garro P.
Información financiera intermedia al 30 de junio del 2020 [email protected]

Financiera Proempresa S.A. (“Proempresa”, o “la Financiera”), inició operaciones como empresa financiera, en agosto del 2012, luego que la SBS autorizara
su conversión desde su anterior operación como Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa – EDPYME, que operaba desde 1997. Proempresa
fue organizada por la ONG Asociación Nacional de Institutos de Desarrollo del Sector Informal-"IDESI Nacional", entidad que actualmente posee 46.22% de
participación en la institución.
Al 30 de junio del 2020, Proempresa cuenta con 3.24% de los activos totales del sistema de empresas financieras, 4.83% de los depósitos del sistema de
empresas financieras, 2.84% del patrimonio del sistema de empresas financieras, 3.32% de la cartera bruta del sistema de empresas financieras y 2.67% de
los ingresos totales del sistema de empresas financieras (sin considerar ingresos por diferencia de cambio).
La Financiera se ha especializado en préstamos a micro empresarios y a pequeñas empresas, operando actualmente en 10 regiones del país: Lima, Arequipa,
Ayacucho, Apurímac, Huancavelica, Huánuco, Cusco, Junín, La Libertad y Callao.

Clasificaciones Vigentes Anterior1/ Vigente

Información financiera al: 31.12.2019 30.06.2020
Fortaleza Financiera B- B-
Perspectivas Estables Negativas
1/ Sesión de Comité del 14.04.2020.

FUNDAMENTACION  Las medidas tomadas en cuanto a gestión de cobranza,

La categoría de clasificación de riesgo de fortaleza financiera y enfoque en el control de gastos administrativos.
otorgada a Financiera Proempresa S.A. se sustenta en:  El proyecto de créditos conglomerados que promueve el
 El respaldo y el compromiso de sus accionistas, lo cual incremento de la cartera de créditos, con niveles de
incluye capitalización de utilidades, de acuerdo a la morosidad por debajo de la media del sistema de las
política de dividendos. empresas financieras.
 La diversificación de la estructura de fondeo con
captación de depósitos, que permite alcanzar mejores Indicadores Financieros
En miles de soles
niveles de competitividad, de eficiencia y de Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
rentabilidad, reduciendo significativamente la Total Activos (inc.contingentes) 413,464 498,036 554,652
Colocaciones Brutas 352,213 440,465 446,371
participación de adeudados. Pasivos exigibles 332,635 407,092 455,211
 Su especialización y su participación en créditos Patrimonio 76,566 84,461 90,120

dirigidos a micro y a pequeños empresarios, como Resultado Operac. Bruto 80,869 92,550 43,446
Gastos de apoyo y deprec. -54,094 -59,714 -27,525
principal segmento objetivo, pactados en montos Provisiones por colocac. -13,039 -15,161 -7,963
pequeños y otorgados a plazos cortos, con interesante Resultado neto 9,375 12,114 5,570

rentabilidad. Morosidad Básica 5.95% 4.76% 4.35%

Morosidad Global 7.98% 7.00% 6.94%
 La ampliación de sus canales de atención a partir de Cart.Alto Riesgo-Prov/Patrimonio 0.25% 3.80% -0.59%
convenios de pago con diferentes instituciones Tolerancia a pérdidas 23.00% 20.73% 21.59%
Ratio de Capital Global 16.80% 15.07% 15.48%
financieras.
Liquidez básica/Pasivos 1.57 0.66 0.24
 El ordenamiento realizado en todos los niveles Posición cambiaria 0.02 0.00 0.03
jerárquicos de la Financiera en los últimos periodos, le Resul. operac. neto/Activos prod. 9.46% 9.61% 8.20%
ha permitido soportar de manera más tolerable los Resul.neto/Activos prod. 3.31% 3.54% 2.87%
Resul.neto/Patrimonio 14.33% 17.36% 14.61%
efectos negativos que está causando la pandemia del ROE 12.24% 14.34% 12.36%
Covid-19. Gastos de apoyo/Act.prod. 19.12% 17.47% 14.19%
 La reestructuración de la política de recuperaciones, en Nº de sucursales 49 49 49
Nº de empleados 811 884 813
todos los niveles jerárquicos, buscando operar con una
gestión más activa.
Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (Versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando
información obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a
consecuencia del uso de esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado
tareas de auditoría sobre la información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la
Clasificadora, como mínimo en forma semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
 El apoyo en tecnologías financieras “fintech” para El saldo de provisiones por riesgo de incobrabilidad a junio
supervisar la cartera de captaciones. del 2020 fue S/ 31.50 millones, +14.02% con relación al
La categoría de clasificación de riesgo asignada también cierre del 2019. Dicha provisión cubrió totalmente a la
toma en cuenta factores adversos, como: cartera de alto riesgo, lo que determinó un superávit de
 La agresiva situación de competencia existente en el provisiones sobre patrimonio contable de 0.59% a junio del
sector de microfinanzas que genera dificultad para el 2020.
futuro desarrollo rentable de sus operaciones. La estructura de fondeo de Proempresa proviene
 La posibilidad de enfrentar dificultades en ciertas plazas principalmente de los depósitos captados del público, que a
regionales, por situaciones de sobreendeudamiento de junio del 2020 se incrementaron 11.82% con relación al
clientes. cierre del 2019 (S/ 415.79 millones vs. S/ 385.78 millones).
 La posibilidad de ocurrencia de fenómenos Se debe señalar, que el saldo de adeudados (S/ 12.12
climatológicos que pueden afectar su mercado objetivo. millones) incluye un monto de S/ 7.48 millones por el
 La incertidumbre respecto al desempeño real de la Programa del Fondo de Ayuda Empresarial – FAE, y las
cartera de créditos, cuando los clientes retomen el pago cuentas por cobrar de otros pasivos (S/ 27.11 millones)
de los créditos reprogramados y aquellos con incluyen un monto de S/ 20.42 millones por el Programa
congelamiento de días de mora. REACTIVA PERÚ.
 El menor dinamismo de la economía nacional, sumado En el primer semestre del 2020, los ingresos financieros
a la incertidumbre local e internacional en los mercados fueron S/ 53.42 millones, levemente superior a lo registrado
financieros y reales a consecuencia de la pandemia del en el primer semestre del 2019 (S/ 52.47 millones), debido al
Covid-19. incremento de la cartera bruta.
Respecto a los gastos financieros, estos se incrementaron
Al 30 de junio del 2020, la cartera bruta de Proempresa fue de S/ 11.25 millones en el primer semestre del 2019 a
S/ 446.37 millones, levemente superior a lo registrado al S/ 13.70 millones en el primer semestre del 2020, debido al
cierre del 2019 (S/ 440.47 millones), explicado por mayores incremento en los depósitos.
créditos en el primer trimestre del año (en el segundo La Financiera registró ingresos por servicios financieros por
trimestre se observó leve decrecimiento de cartera). Dicha S/ 3.21 millones en el primer semestre del 2020 (S/ 1.60
situación se explica porque el Gobierno decretó el estado de millones en el primer semestre del 2019), debido al
emergencia sanitaria por la pandemia del Covid-19, y el incremento en la venta de seguros, recaudaciones, y
consiguiente aislamiento social obligatorio (desde el 16 de convenios para cobro de servicios.
marzo del 2020 hasta el 30 de junio del 2020), forzando a Debido al enfoque en control de gastos, la Financiera
detener la gran mayoría de actividades económicas no registró menores gastos de apoyo y depreciación en el
consideradas básicas en todo el país. En ese contexto, el primer semestre del 2020 (S/ 27.53 millones).
gobierno peruano dio distintas disposiciones, como autorizar Durante los seis primeros meses del 2020, la Financiera
reprogramación o congelamiento de créditos bajo ciertas registró utilidad neta de S/ 5.57 millones, 25.09% superior a
condiciones para clientes afectados por la pandemia del la registrada en el primer semestre del 2019.
Covid-19. Por otro lado, con el fin de fortalecer el nivel patrimonial de la
La Financiera se acogió a dicha disposición, realizando Financiera, en abril del 2020, capitalizaron parte de las
reprogramaciones en forma individual y masiva. En los casos utilidades generadas en el ejercicio 2019 (S/ 6.54 millones).
donde los clientes no calificaron para reprogramaciones o
congelamientos, la Financiera optó por refinanciar sus PERSPECTIVAS
créditos Las perspectivas de la categoría de la clasificación de riesgo
Por consiguiente, a junio del 2020, Proempresa contó con el asignada a la institución se presentan negativas con base en
71.22% de la cartera total, en situación de reprogramación la incertidumbre con relación al futuro desempeño de la
Al 30 de junio del 2020, la cartera atrasada fue 7.45% inferior cartera reprogramada y congelada, el posible impacto en los
con relación al cierre del 2019 (S/ 19.40 millones vs. S/ 20.96 niveles de morosidad que puede suceder una vez que los
millones), y la cartera refinanciados, pasó de S/ 9.88 clientes reanuden el pago de sus créditos reprogramados o
millones al cierre del 2019 a S/ 11.57 millones a junio del congelados, la reducción de la capacidad de consumo de
2020. clientes potenciales, y al menor dinamismo de la economía
A junio del 2020, la mora básica fue 4.35% (4.76% al cierre nacional actual e incertidumbre local e internacional en los
del 2019), y la morosidad global fue 6.94% (7.00% al cierre mercados financieros y reales a consecuencia de la
del 2019).

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

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pandemia del Covid-19, que afecta sectores económicos a
los que atiende.
También se ha considerado el resultado de las medidas
adoptadas para gestionar la cartera de créditos y cobranza,
los esfuerzos para incrementar la cartera, el enfoque en
reducción de gastos, la disminución en el costo financiero a
raíz de la diversificación en sus fuentes de fondeo, los
proyectos en cartera para el producto conglomerado, el
aprovechamiento de la tecnología para volver más eficiente
la gestión de otorgamiento y seguimiento de créditos, y la
política de dividendos para el fortalecimiento del capital.

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

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1. Descripción de la Empresa. 2020, registraron capitalización de utilidades por S/ 6.54
En 1997, se fundó la Entidad de Desarrollo de la Pequeña y millones.
Micro Empresa - EDPYME Proempresa S.A. promovida en
su oportunidad por la ONG Asociación Nacional de Institutos b. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y
de Desarrollo del Sector Informal – "IDESI Nacional”. Mixtos (Res. SBS Nº 446-2000)
El 1° de agosto del 2012, la Superintendencia de Banca, Proempresa no tiene obligación de consolidar sus Estados
Seguros y AFP (SBS) mediante Resolución SBS Nº 5163- Financieros por no pertenecer a un grupo económico en
2012, autorizó el funcionamiento de “Financiera Proempresa particular.
S.A.”, luego de la conversión desde su anterior operación A junio del 2020, los créditos a directores y a trabajadores de
como Edpyme Proempresa S.A. Proempresa representaron 3.78% del patrimonio efectivo de
A partir del 10 de enero del 2013, Proempresa, fue la empresa, monto por debajo de los límites máximos
autorizada a listar en la Bolsa de Valores de Lima. establecidos por la SBS (7% del patrimonio efectivo).
El objetivo comercial de Proempresa ha sido desde su Respecto al financiamiento a personas vinculadas con la
creación, otorgar financiamiento preferente a personas institución, este representa 5.03% del patrimonio efectivo,
naturales y jurídicas, que desarrollen actividades calificadas porcentaje que se encuentra por debajo del monto máximo
de micro y de pequeña empresa, con el propósito de generar permitido por la SBS (30.0% del patrimonio efectivo).
mayor inclusión social en la población peruana.
c. Estructura administrativa y rotación del personal
a. Propiedad
Proempresa cuenta con una estructura organizacional plana
Al inicio de las operaciones de Proempresa, IDESI Nacional
y funcional, que responde a las estrategias de la institución,
tenía una participación de 99.1% en el accionariado. IDESI
permitiendo operar con dinamismo apropiado para la toma
se creó en febrero de 1986 como una asociación privada sin
de decisiones.
fines de lucro, con la finalidad de brindar servicios En la Junta General de Accionista realizada en marzo del
empresariales de crédito, capacitación, asistencia técnica y 2020, ratificaron seis directores titulares para el periodo 2020
organización. – 2022. Luego en mayo del 2020, realizaron ciertos cambios,
Desde el 2004, ingresaron como accionistas diversos quedando el Directorio conformado de la siguiente forma:
organismos internacionales dedicados al financiamiento de
microempresarios. Directorio
En el 2015, Asociación Solaris, principal accionista de CRAC Presidente: Hugo Rodríguez Espinoza
Vicepresidente: Kelly Jaramillo Lima
Raíz, ingresó como accionista de Proempresa en el marco Directores: Gerardo Acha Puertas
de un acuerdo firmado con la intención de una total Carlo Bustamante Hidalgo
Guillermo Lecca Soriano
integración. Sin embargo, en Junta de Accionistas llevada a Pedro Urrunaga Pasco-Font
cabo el 23 de marzo de 2018, acordaron que el proyecto de Sergio Barboza Beraún
fusión con Caja Raíz quede sin efecto, desestimándose los Directores Alternos: Dominique Marie Jean Lesaffre
Yhoee Morillas Carbajal
acuerdos que en su momento habían sido establecidos, Felipe Vargas Gòmez
relacionados con el proyecto de fusión con CRAC Raíz.
Los directores se reúnen adicionalmente en los siguientes
Accionistas %
Comités: Comité de Auditoría, Comité de Riesgos, Comité de
IDESI Nacional 46.22
Asociación Familia para el Desarrollo Comunitario 9.81 Gobierno Corporativo, Comité de Riesgo de Lavado de
OIKOCREDIT 9.68 Activos y Financiamiento del Terrorismo, y Comité ALCO.
Volksvermogen N.V. 8.99 En el ejercicio 2019, la Financiera realizó un reordenamiento
Instituto de Desarrollo del Sector Informal 8.85
Otros 16.45 en el organigrama, en donde ciertas Gerencias fueron
Total 100.00 fusionadas y/o excluidas, quedando la plana gerencial de la
siguiente forma:
Al 30 de junio de 2020, el capital de la Financiera fue
6,699,070 acciones con un valor nominal de S/ 10.00 cada Plana Gerencial
Gte. General: Aristóteles Esperanza Flores
una. Gte. Finanzas. Op y Control: Percy Rondón Cajachagua
En febrero del 2020, la Junta de Accionistas Obligatoria Gte. Comercial Mancomunado: Raúl Vásquez Espinoza
Anual acordó aplicar las utilidades del ejercicio 2019, según William Alcántara Valles
Gte. Riesgos: Jhonny Mendoza Cuipal
la Política de Dividendos 2019. En ese sentido, en abril del Gte. Auditoría Interna: Jhon Chumpitaz Ipanaqué

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La plana gerencial se reúne en los siguientes Comités: tienen la opción de acceder a pequeños inmuebles
Comité de Gerencia, Comité de Activos y Pasivos, Comité de comerciales; y (ii) el Proyecto Pyme, aún en diseño, pero
Riesgo de Crédito, Comité de Riesgo Operacional, Comité que estiman contar en el mediano plazo.
de Calidad, Comité de Seguridad y Salud en el Trabajo, y Al 30 de junio del 2020, el número de clientes atendidos fue
Comité de Tecnología de la Información. 57,474 (62,082 a diciembre del 2019). Dicha disminución
ocurrió porque los Ejecutivos de Negocios no pudieron
2. Negocios prospectar nuevos clientes debido al estado de emergencia
Proempresa es una entidad financiera dedicada a sanitaria y al consiguiente aislamiento social obligatorio
proporcionar servicios financieros integrales, decretado por el Gobierno peruano a raíz de la pandemia del
preferentemente a micro y a pequeñas empresas, lo que a Covid-19.
junio del 2020 representa 39.20% y 47.70%, de la cartera Al 30 de junio del 2020 se contó con 49 agencias,
bruta, respectivamente; 2.61% se encuentra tipificado como distribuidas de la siguiente forma:
créditos a grandes empresas, 2.83% de la cartera
Nro de Cartera
corresponde a créditos calificados como de mediana Región Partic. %
Agencias (M S/)
empresa; y 7.66% corresponden a créditos de consumo de Lima - Callao 21 276,370 61.91%
libre disponibilidad para personas naturales. Ayacucho 6 45,682 10.23%
Arequipa 7 33,594 7.53%
A la vez, la cartera bruta de Proempresa participa con 3.32% Huánuco 2 18,142 4.06%
del total de cartera de las empresas Financieras. Apurímac 2 21,124 4.73%
Junín 4 17,084 3.83%
La Libertad 4 11,177 2.50%
Cusco 1 17,670 3.96%
Huancavelica 2 5,528 1.24%
Total 49 446,371 100.00%

Por el lado del pasivo, Proempresa capta depósitos en la

modalidad de depósitos a plazo y depósitos CTS, siendo
actualmente su fuente principal de fondeo (alrededor del
92%). La Financiera estima que se vuelva más eficiente,
debido al proyecto “digitalización total” que busca realizar
captaciones apoyado en la tecnología financiera (“fintech”).
Fuente: SBS
En el año 2014, Proempresa inició la comercialización de
seguros: SOAT, seguros de vida y sepelio, seguros de
El enfoque de negocio busca atender a clientes desgravamen, con el apoyo de La Positiva Compañía de
microempresarios, principalmente aquellos localizados en Seguros. Proempresa cuenta también con un convenio de
zonas rurales, en ciudades pequeñas en el interior del país y remesas con Western Union, y canales de atención externos
en la periferia urbana. con operaciones de sus clientes con el Banco de la Nación,
Proempresa ha segmentado a sus clientes en cinco
Interbank y BCP.
categorías: nuevos, preferidos, recurrentes, premium, y
únicos, a los cuales les brinda diferentes créditos, según sus
a. Planeamiento Estratégico
necesidades: (i) créditos para capital de trabajo; (ii) créditos El Plan Estratégico ha sido desarrollado para el periodo 2018
para activo fijo, ya sea para maquinaria, negocio o compra – 2022, contando para ello con participación de los
de vehículos; (iii) créditos inclusivos, para actividades principales ejecutivos de la Financiera y con el apoyo de una
productivas de sectores agrícolas y pecuarios en zonas empresa consultora.
rurales del país; y (iv) créditos de consumo, los cuales
El Plan Estratégico estableció como lineamiento estratégico
pueden ser directos para trabajadores dependientes o
general contar con un posicionamiento diferenciado como
mediante previa suscripción de convenios con empresas a
empresa especializada en microfinanzas, lo que conllevó a
fin de otorgar créditos a trabajadores por descuentos por
definir cinco ejes estratégicos:
planilla.
(i) Incrementar la rentabilidad financiera de manera
Desde el año 2018, la Financiera viene desarrollando dos
sostenible.
estrategias fundamentales para incrementar el saldo de
(ii) Reducir el riesgo del portafolio y gestionar la cobranza.
cartera y el número de clientes: (i) la implementación de
(iii) Incrementar la participación de mercado con una
Créditos Conglomerados, en donde un grupo de personas
propuesta de valor diferenciada.

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(iv) Eficiencia en recursos e innovación en procesos y (iii) continuar fortaleciendo las labores de reporte de las
tecnología. evaluaciones de auditoría interna; (iv) continuar fortaleciendo
(v) Establecer una cultura orientada al éxito en el talento las labores de calidad; (v) entrenamiento del staff de
humano. auditoria; (vi) disminuir la rotación del personal clave; y (vii)
análisis de datos y auditoria continua.
b. Organización y Control Interno El Plan de Auditoría Interna 2020 inicialmente contemplaba
La actual estructura orgánica de Proempresa se encuentra realizar 64 actividades programadas. Para el primer
liderada por la Gerencia General, quien tiene a su cargo: (i) cuatrimestre del 2020, la Unidad de Auditoría Interna tenía
la Gerencia de Riesgos; (ii) la Gerencia Comercial previsto realizar catorce actividades, de las cuales
Mancomunada; y (iii) la Gerencia de Finanzas y culminaron doce de ellas. Las dos restantes no pudieron ser
Operaciones. Cuenta, a su vez, con el apoyo de: Sub culminadas debido a que acataron el estado de emergencia
Gerencia de Planeamiento, Marketing y Productos, sanitaria y consiguiente aislamiento social, decretado por el
Departamento de Asesoría Legal y Recuperaciones, gobierno desde el 16 de marzo hasta el 30 de junio del 2020.
Departamento de Gestión de Personal, Departamento de En ese sentido, en mayo del 2020, el Comité de Auditoría
Desarrollo y Desempeño, Departamento de Logística y aprobó las modificaciones al Plan Anual de Trabajo, en
Seguridad, la Unidad de Conducta de Mercado, y la Unidad donde incluyeron y excluyeron ciertas actividades, de
de Atención al Cliente. acuerdo con la coyuntura. En ese sentido, el Plan de
Del Directorio dependen: (i) la Gerencia de Auditoría Interna; Auditoría Interna realizará 57 actividades para el año 2020.
(ii) la Unidad de Cumplimiento Normativo; y (iii) la Unidad de
Prevención de Lavado de Activos. c. Soporte Informático
Al depender la Gerencia de Auditoría Interna directamente Proempresa utiliza tres aplicativos informáticos para la
del Directorio, se garantiza que sus funciones se realicen ejecución de sus operaciones: (i) Sistema Informático
con total independencia respecto al resto de áreas Integral Administrativo y Financiero PROSIS, que brinda
operativas de la organización. orden y soporte en el manejo de la información y en el
Desde junio del 2019, el Sr. Jhon Chumpitaz se encuentra a control de las diferentes operaciones activas y de gestión
cargo de la Gerencia de Auditoría Interna, a raíz de la administrativa, siendo flexible para las necesidades de
renuncia del Sr. Israel Maldonado, quien desempeño dichas desarrollo de nuevos productos y servicios, de acuerdo con
funciones desde agosto del 2011. los requerimientos futuros; (ii) el software Topaz, módulo de
La Gerencia de Auditoría Interna tiene la responsabilidad de captaciones, que administra la base de clientes y las
evaluar el correcto funcionamiento del sistema de control operaciones pasivas; y (iii) el Datamart, con el cual pueden
interno, de los lineamientos y de los procedimientos puestos realizar reportes históricos, para la medición de la
en práctica por la Gerencia, así como de asegurar que las productividad de la empresa.
medidas adoptadas sean eficientes para el mejor cuidado de La Financiera también cuenta con dispositivos de seguridad,
los activos de la institución, así como de asegurar como: (i) Consola de Antivirus, que previene la fuga de
confiabilidad en la información. información, control de dispositivos y encriptación de disco
El trabajo realizado por la Unidad de Auditoría Interna se local; (ii) Monitoreo de Red, que permite supervisar el tráfico
encuentra enfocado en el Área de Negocios buscando que generan los equipos de comunicación interna; y (iii)
fortalecer las políticas de admisión, y retroalimentar a todos Consola GoogleApps, que permite la definición de políticas
los procesos operativos de la Financiera. respecto a la protección del contenido de la información en el
La Gerencia de Auditoría Interna tiene bajo su correo electrónico.
responsabilidad las siguientes actividades: (i) Auditoría de
Sistemas, (ii) Auditoria en Agencias y Procesos, y (iii) 3. Sistema Financiero Peruano
Auditoria de Regulación y Financiera. En el primer semestre del 2020, la economía mundial ha
Con periodicidad mensual se lleva a cabo el Comité de enfrentado una crisis repentina, transitoria y sin precedentes
Auditoria, pudiendo realizar además reuniones generada por la pandemia del Covid-19, con fuerte impacto
extraordinarias. Dicho Comité se encuentra conformado por social y económico. Todos los países a nivel mundial han
el Presidente del Directorio, dos Directores titulares y el adoptado medidas económicas y sanitarias para contener la
Gerente de Auditoria Interna. expansión del virus.
La Unidad de Auditoria Interna ha definido siete objetivos En el caso peruano, el 15 de marzo del 2020, mediante D.S.
para el periodo 2020 – 2022: (i) mejorar el actual modelo de N° 044-2020 (y sus modificatorias), el Gobierno Central
estructura operativa; (ii) buscar la especialización del staff; declaró el Estado de Emergencia Nacional lo que incluyó:

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

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aislamiento social obligatorio, cierre de fronteras y cierre de 7.41%, debido principalmente a la mayor disponibilidad de
negocios no esenciales, entre otros aspectos. recursos líquidos y al incremento en la cartera de créditos
Las fortalezas macroeconómicas nacionales han permitido directos.
ejecutar una estrategia fiscal con medidas económicas que La estrategia de las entidades financieras se enfocó en
representan 20% del PBI, uno de los más altos de la región. proteger su liquidez, para afrontar la incertidumbre en la
En el Marco Macroeconómico Multianual 2021-2024, el MEF futura generación de flujo de efectivo. Los fondos
proyecta una contracción de 12.0% en el PBI para el año disponibles y el portafolio de inversiones se han
2020, con una recuperación progresiva a partir del segundo incrementado, en conjunto, 30.06% respecto al cierre del
semestre por la reanudación de las actividades económicas, 2019, representando 31.61% del total de activos del sistema.
lo que permitiría registrar un crecimiento de 10% en el 2021, Ello se da en línea con mayores captaciones de depósitos,
impulsado principalmente por mayor gasto privado. tanto de personas naturales, como jurídicas, los cuales han
En el proceso de reactivación económica, el sistema mostrado la misma preferencia por mantener holgados
financiero tiene un rol fundamental, por lo que el MEF, el niveles de liquidez y menor exposición a diferencia cambiaria
BCR y la SBS han dictado diferentes medidas para aliviar el (65.9% de los depósitos están denominados en Soles).
impacto económico de la pandemia y evitar que se corte la La cartera de colocaciones se ha incrementado 10.10% en el
cadena de pagos en la economía. Entre estas, se tiene las primer semestre del 2020 (8.26% de crecimiento promedio
siguientes medidas: anual en el periodo 2015-2019), principalmente por la mayor
- Facilidades de reprogramación de créditos, tanto disponibilidad de recursos provistos por el Gobierno con los
masivas, como individuales, con plazos de hasta 12 programas de financiamiento para enfrentar la crisis
meses, incluyendo periodos de gracia y reducción de económica. De no haberse contado con dichos recursos, el
intereses. saldo de colocaciones hubiera registrado un crecimiento casi
- Suspensión del conteo de los días de atraso registrados nulo, por la menor demanda de créditos ante el menor
al 29 de febrero del 2020, que ha permitido la contención dinamismo de la economía y la paralización importante de
de los ratios de morosidad. las actividades económicas en el segundo trimestre del año.
- Reconocimiento de ingresos devengados por intereses
de créditos minoristas reprogramados, los cuales podrían Sistema Financiero - Colocaciones Directas
(en miles de millones de soles)
ser extornados en caso el crédito pase a situación de 400
vencido. 350
300
- Medidas que fomentan la liquidez, tales como el retiro 250
parcial de fondos de CTS y de las APF. 200
150
- Programas del Gobierno para proveer de recursos a las 100
50
entidades financieras para financiamiento a los clientes, 0
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
con garantía del Estado y condiciones favorables en
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES
términos de costo y de plazos (Programa Reactiva Perú,
Fondo Crecer, FAE MYPE, FAE Turismo y FAE Agro). Fuente: SBS

Con ello se ha logrado preservar la estabilidad financiera del

sistema, conteniendo el deterioro de sus indicadores. Los bancos han sido los principales actores en la
canalización de los programas del Gobierno, lo que ha
Jun.2020 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ ProvisionesDepósitos Patrimonio
Bancos 489,769 320,740 306,260 14,480 16,964 309,728 52,682
acentuado el nivel de concentración del sistema: 88.65% de
Financ.
CMAC
17,136 13,433 12,375 1,058
30,372 22,870 20,769 2,101
1,700
2,320
8,609
23,532
3,168
3,913
la cartera corresponde a los bancos, y 84.60% de esta
CRAC 2,801 2,250 1,990 261 348 1,704 508 corresponde a los cuatro principales bancos (BCP, BBVA,
EDPYME 2,990 2,509 2,311 197 206 0 678
Otros 1/ 571 474 439 35 30 0 149 Scotiabank e Interbank).
TOTAL 543,639 362,277 344,144 18,133 21,568 343,573 61,097
Fuente: SB S. En millo nes de So les. 1/ Incluye: empresas de leasing, empresas de Facto ring Los recursos del Programa Reactiva han sido otorgados
reguladas y EA H. 2/ Cartera de A lto Riesgo : C.A trasada + Refinanciada + Reestructurada.
principalmente a clientes no minoristas, mientras que los
fondos FAE MYPE han estado enfocados en brindar apoyo
A junio del 2020, el total de activos del sistema financiero
económico a pequeñas y a microempresas.
ascendió a S/ 543.64 mil millones, registrando un
Por ello, la cartera de créditos no minoristas se incrementó
crecimiento de 16.55% respecto a diciembre del 2019 (S/
en 19.40% y la cartera de créditos a pequeñas y
466.46 mil millones).
microempresas se incrementó en 9.64%.
En este semestre, se ha registrado un crecimiento mayor al
promedio anual del último quinquenio 2015-2019, que fue

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

7
 Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas atendido en el que muchas entidades han tomado ventaja
(en miles de millones de Soles)
350 fomentando el uso de alternativas tales como el BIM,
300 aplicaciones en teléfonos, homebanking, apertura de
250
cuentas y otorgamientos de créditos digitales, además del
200
150
mayor uso de canales alternativos como cajeros
100 corresponsables y cajeros electrónicos.
50 La calidad crediticia de la cartera muestra una ligera
0
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020 tendencia creciente, pero controlada en los últimos meses
No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios debido a la aplicación de las medidas impulsadas por la
Fuente: SBS SBS, como la reprogramación de créditos y la suspensión
del conteo de días de atraso.
La cartera de banca personal se ha contraído 2.15% en este A junio del 2020, el ratio de morosidad global del sistema
semestre, por menor saldo de créditos de consumo financiero, que incluye cartera atrasada, refinanciada y
revolvente y no revolvente (-4.46%), por la paralización reestructurada, fue 5.01% (4.93% al cierre del 2019).
temporal de operaciones de establecimientos de consumo
retail y por el confinamiento obligatorio de la población, Sistema Financiero - Morosidad Global
sumado a mayor cautela por parte de las instituciones 12.0%

10.0%
especializadas en el otorgamiento de créditos, con el fuerte
8.0%
impacto en el nivel de empleo (según el INEI se han perdido
6.0%
6.7 millones de empleos en el segundo trimestre del año
4.0%
respecto al mismo periodo del 2019).
2.0%
La cartera de créditos hipotecarios presentó un crecimiento Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
Bancos Financieras CMAC
mínimo (+1.08%), por operaciones que continuaron con su CRAC Edpymes Sistema
proceso de formalización, antes que por mayor demanda. Fuente: SBS

Según información de la SBS, al 30 de junio del 2020, el

sistema financiero reprogramó alrededor de 9.0 millones de
créditos, por S/ 132 mil millones, lo que representa 34% del
portafolio total de créditos de ese periodo, y más de 50% del
número de créditos.
De no haberse realizado las reprogramaciones, hubiera
habido una exigencia de provisiones de créditos por
deterioro de capacidad de pago sin precedentes, lo cual
habría tenido un fuerte impacto en los resultados y en la
Fuente: SBS sostenibilidad de las entidades financieras.
Se registran situaciones críticas en ciertas instituciones,
El desempeño de las colocaciones estaba alineado con el
principalmente en los sectores de consumo y de
crecimiento continuo en el número de clientes atendidos por
microfinanzas, sobre las que aún existe incertidumbre sobre
el sistema financiero, que llegaron a 10.5 millones de
su desempeño y sostenibilidad en el mediano plazo. En
clientes a diciembre del 2019. En el primer semestre del
principio, por su tamaño relativo en el mercado, no se
2020, el número de clientes atendidos por las diferentes
generaría un impacto sistémico.
instituciones financieros se redujo 6.8%, principalmente por
El sistema financiero peruano registra niveles de solvencia
prepago de deudas al contar con mayor liquidez y por menor
patrimonial entre los más altos de la región, fortalecido con el
impulso en las colocaciones en los sectores de banca
mayor porcentaje de capitalización de los resultados
personal y microempresa.
obtenidos en el ejercicio 2019 y, en algunos casos, aportes
La crisis ha puesto de manifiesto la alta informalidad de la
de capital en efectivo, que ha permitido incrementar el ratio
población (alrededor de 2/3 de la fuerza laboral), así como el
de capital global del sistema en su conjunto (15.06% en
bajo nivel de inclusión financiero, pues se estima que solo 4
promedio a junio del 2020 vs. 14.71% al cierre del 2019).
de 10 hogares tienen acceso a servicios financieros básicos.
Ello plantea una oportunidad para la ejecución de
operaciones electrónicas y digitales, con un mercado aún no

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

8
 Sistema Financiero - Ratio de Capital Global anualizado de 7.61%, frente a niveles promedio de 17% en
Bancos Financieras CMAC
CRAC EDPYMES años anteriores.
24%
22%
20% Sistema Financiero - ROE
18% 20.0%
16% 15.0%
14%
10.0%
12%
10% 5.0%
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020 0.0%
Fuente: SBS -5.0%
-10.0%
2016 2017 2018 2019 Jun.2020
La principal fuente de fondeo del sistema bancario Bancos
CRAC
Financieras
Edpymes
CMAC
Sistema
corresponde a depósitos (71.20% del total de depósitos a |
Fuente: SBS
junio del 2020), destacando dentro de estos los provenientes
de personas naturales, con adecuados niveles de dispersión El Estado de Emergencia Nacional se ha extendido por
y de costo financiero (47.98% del total de depósitos varios plazos consecutivos, y a pesar de que se ha iniciado
provienen de personas naturales). el proceso de reanudación de actividades económicas desde
La participación de adeudados de instituciones financieras mayo del 2020, en fases graduales de reinicio, aún es
se ha incrementado principalmente por los recursos incierto el momento en que se reanudará el íntegro de las
provenientes del BCR por las operaciones de reporte del actividades económicas a nivel nacional.
Programa Reactiva y el fondeo del Programa FAE MYPE del Ello plantea alta incertidumbre respecto al real desempeño
MEF, canalizado por Cofide. Con ello, los adeudos de la futura capacidad de pago de los clientes, que seguirá
incrementaron su participación a 14.30% del total de activos, estando fuertemente impactado por la contracción de la
frente a niveles promedio de 9.60% en periodos anteriores. economía, en el desempleo, con un lento proceso de
reactivación.
Sistema Financiero - Estructura de Pasivos Resulta prematuro establecer las consecuencias sobre el
100%
riesgo crediticio, y por tanto, estimar el requerimiento de
80%
provisiones voluntarias adicionales a ser necesarias en los
60%
40%
próximos meses, las cuales podrían tener un fuerte impacto
20% en la situación financiera de algunas entidades.
0% En este sentido, las instituciones de mayor solvencia
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
patrimonial y liquidez están mejor preparadas y
Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos
predispuestas a afrontar la mayor aversión que se
Fuente: SBS
presentará. Al buscar proteger sus activos, las instituciones
Los márgenes financieros de las instituciones están viéndose financieras se enfocarán en los segmentos de menor riesgo,
afectados por menores ingresos, ya sea por la menor tasa lo que podría reducir el número de clientes atendidos en el
de interés a la que están siendo colocados los créditos, sistema financiero.
como por las condonaciones de intereses y periodos de A ello se suman los riesgos regulatorios, inestabilidad
gracia otorgados en las facilidades crediticias política y las propuestas del Congreso para impulsar
(reprogramaciones y refinanciamiento). postergación de pagos y topes a las tasas de intereses, que
Esto ha sido parcialmente compensando con la reducción en podrían afectar la sostenibilidad de algunas instituciones
el costo promedio, tanto de depósitos, como del fondeo del financieras y limitar el acceso al crédito por parte de los
Gobierno, así como por los esfuerzos en control de gastos y segmentos de mayor riesgo.
mayor eficiencia, digitalización y suspensión temporal de
procesos de expansión. 4. Situación Financiera
Para enfrentar el posible deterioro de la cartera cuando se
retome el pago de créditos, la SBS ha sugerido la a. Calidad de Activos
constitución de provisiones voluntarias de manera Al 30 de junio 2020, los activos totales de Proempresa
preventiva, las cuales se han incrementado de manera fueron S/ 554.65 millones, 11.37% superiores a lo registrado
importante en casi todas las instituciones financieras, al cierre del 2019 (S/ 498.04 millones), explicado
sacrificando su rentabilidad. En el primer semestre del 2020, principalmente por el incremento en los fondos disponibles, y
el sistema financiero nacional ha registrado un ROE

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

9
en menor magnitud por el aumento de la cartera de ciertas condiciones. En ese sentido, Proempresa procedió a
colocaciones. realizar reprogramaciones a sus clientes afectados por la
Los fondos disponibles aumentaron considerablemente por pandemia del Covid-19. A junio del 2020, cuenta con el
mayor saldo de depósitos en bancos y otras empresas del 71.22% de su cartera total, en situación de reprogramación.
sistema financiero, y por los fondos recibidos del Programa Se debe señalar que, en el año 2019, la Financiera realizó
REACTIVA PERÚ (dichos fondos empezaron a colocarse en una reestructuración de cuadros gerenciales, tanto a nivel de
el mes de junio del 2020). Gerencia de Agencia, como a nivel de Gerencia Regional.
Con respecto a la cartera de colocaciones, a junio del 2020 Al 30 de junio del 2020, la cartera atrasada (vencida y en
se incrementó 1.34% respecto al cierre del 2019 (S/ 446.37 cobranza judicial) decreció 7.45% con relación al cierre del
millones vs. S/ 440.47 millones), debido a la mayor 2019 (S/ 19.40 millones vs. S/ 20.96 millones), debido a que
producción de los ejecutivos de negocios en el primer la Financiera se acogió a la disposición de la SBS referente
trimestre del año (+2.33%). Luego, en el segundo trimestre al otorgamiento de reprogramaciones a los clientes
del 2020, se observa un decrecimiento de la cartera (-0.97%) afectados por la pandemia del Covid-19, lo que realizaron
debido a que el gobierno decretó el estado de emergencia tanto de forma individual, como masiva.
sanitaria por la pandemia del Covid-19, desde el 16 de Por otro lado, los clientes que no calificaron para las
marzo del 2020 hasta el 30 de junio del 2020 (el estado de reprogramaciones acorde a la disposición de la SBS, la
emergencia sanitaria se amplió hasta octubre del 2020), lo Financiera optó por refinanciar sus créditos, lo que se hizo
que conllevó al aislamiento social obligatorio, forzando a tangible con el aumento de los créditos refinanciados,
detener la gran mayoría de actividades económicas en el pasando de S/ 9.88 millones al cierre del 2019 a S/ 11.57
país, para controlar la cantidad de contagios. millones a junio del 2020.

En esa coyuntura, el gobierno peruano decretó distintas En ese sentido, al 30 de junio del 2020, tanto la morosidad
disposiciones, entre ellas el DS N° 094-2020-PCM donde se básica, como la morosidad global, disminuyeron a 4.35% y
señala que autorizan la reprogramación de créditos bajo

Riesgo de la Cartera de Colocaciones

Sistem a de Em p. Financieras
Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
Pérdida Potencial 3.79% 3.16% 3.03% 2.27% 1.97% 2.30%
C.Atrasada/Coloc.+Conting. 5.95% 4.76% 4.35% 3.45% 3.01% 3.49%
C.Atrasada+Reestr+Refin./Coloc.+Conting. 7.98% 7.00% 6.94% 5.15% 4.52% 5.24%
C.Atrasada+Reestr.+Refin.-Prov ./Coloc.+Conting. 0.06% 0.73% -0.12% -0.60% -0.74% -3.18%
Ctra Improd./Coloc.+Conting.+Bs.Adj. 7.99% 7.08% 6.98% 5.31% 4.53% 5.25%
Ctra Improd./Coloc.+Conting.+Inv . Fin.+Bs.Adj. 8.68% 7.51% 7.41% 5.47% 4.61% 5.37%
Generación total/Prov . -204.51% -214.06% -202.99% -168.73% -168.66% -115.49%
Prov ./C.Atrasada+Ref. 99.31% 89.59% 101.71% 111.73% 116.43% 160.58%
C.Atrasada-Prov ./Patrimonio -9.08% -7.89% -13.43% -16.45% -15.35% -31.43%
C.Atrasada+Reest.+Refin.-Prov ./Patrimonio 0.25% 3.80% -0.59% -4.32% -5.05% -20.24%
Activ o Fijo/Patrimonio 16.77% 14.97% 14.22% 8.05% 8.08% 7.70%
Estructura de la Cartera
Normal 88.90% 91.16% 91.20% 86.12% 88.46% 86.61%
CPP 2.86% 2.15% 2.37% 3.81% 3.02% 3.89%
Cartera Pesada 8.24% 6.69% 6.43% 10.07% 8.52% 9.50%

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

10
6.94%, respectivamente (4.76% y 7.00%, respectivamente al Desde hace varios periodos, se viene observando
cierre del 2019). reestructuración de los pasivos exigibles por el incremento
Al 30 de junio del 2020, la Financiera registró castigos por en la captación de depósitos, y la disminución en la
S/ 9.92 millones, considerando cifras de los últimos doce concentración de adeudados (que anteriormente era la
meses (S/ 11.39 millones al cierre del 2019). principal fuente de fondeo de la Financiera).
Al incluir la cartera castigada en los ratios de morosidad En ese sentido, a junio del 2020, los depósitos fueron
básica y global, estos se incrementaron a 6.43% y 8.96%, S/ 415.79 millones, 7.78% superior con relación a lo
respectivamente, inferiores a los registrados al cierre del registrado al cierre del 2019 (S/ 385.78 millones) y los
2019 (7.16% y 9.34%, respectivamente). adeudados fueron S/ 12.12 millones, 12.61% inferior con
Al 30 de junio del 2020, el saldo de provisiones por riesgo de relación a lo registrado al cierre del 2019 (S/ 13.87 millones).
incobrabilidad fue S/ 31.50 millones, superior con relación al
cierre del 2019 (S/ 27.63 millones), debido al incremento de
la cartera refinanciada, que exige mayores provisiones.
Por otro lado, al contar con mayores provisiones, estas
lograron cubrir en su totalidad a la cartera de alto riesgo, lo
que determinó un superávit de cobertura de provisiones
sobre el patrimonio contable de 0.59% a junio del 2020
(3.80% de descobertura al cierre del 2019).

El saldo de los adeudados, incluye un monto por S/ 7.48

millones, registrado en la cuenta de Cofide por el Programa
del Fondo de Ayuda Empresarial – FAE.
Dicha disminución en adeudados, ha permitido que la
Financiera reduzca el costo promedio de financiamiento.
Por otro lado, se observa el incremento en las cuentas por
pagar de S/ 7.14 millones al cierre del 2019 a S/ 27.11
millones a junio del 2020. De esta última cifra, S/ 20.42
millones pertenecen a la operación de Reporte con el BCRP
b. Solvencia
por el Programa REACTIVA PERÚ, lo que a su vez ocasionó
Al 30 de junio del 2020, los pasivos exigibles de Proempresa
que la participación de los depósitos (como fuente de
fueron S/ 455.21 millones, +11.82% respecto a los
financiamiento) disminuya a 91.34%.
registrados al cierre del 2019 (S/ 407.09 millones), explicado
El monto de la operación por el Programa REACTIVA PERÚ
por el incremento en los depósitos y en las cuentas por
será otorgado a sus mejores clientes a tasas menores a lo
pagar por el Programa REACTIVA PERÚ.

Indicadores de Adecuación de Capital, riesgo de iliquidez y posición cambiaria

Sistema de Emp. Financieras
Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
Adeucación de Capital
Tolerancia a Pérdidas 23.00% 20.73% 21.59% 15.32% 15.10% 17.42%
Endeudamiento Económico 3.35 3.82 3.63 5.53 5.62 4.74
Ratio de Capital Global 16.80% 15.07% 15.48% 17.08% 16.71% 19.58%

Riesgo de Iliquidez y Posición Cam biaria

Liquidez básica sobre pasiv os 1.57 0.66 0.24
Liquidez básica sobre Patrimonio Económico 0.65 0.32 0.18
Liquidez corto plazo sobre Pasiv os 1.07 1.23 0.04
Liquidez corto plazo sobre Patrimonio Económico 0.43 0.41 0.02
Liquidez mediano plazo sobre Pasiv os -0.04 0.06 0.18
Liquidez mediano plazo sobre Patrimonio Económico -0.15 0.26 0.69
Descobertura en US$ / Pat. Eco. 0.02 0.00 0.03

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

11
usual, para la reactivación de sus negocios o capital de Los holgados niveles de liquidez por moneda permiten
trabajo estructural o complementario. responder ordenadamente a los vencimientos de sus
Al 30 de junio del 2020, el patrimonio neto de Proempresa obligaciones financieras y de los depósitos del público, lo
fue S/ 90.12 millones, superior a lo registrado al cierre del que se refleja en el superávit de activos sobre pasivos, que
2019 (S/ 84.46 millones), debido al incremento en las al 30 de junio del 2020 registró posición pasiva neta de
utilidades. US$ 31,800.
En febrero del 2020, la Junta de Accionistas Obligatoria
Anual acordó aplicar las utilidades del ejercicio 2019 bajo las d. Rentabilidad y Eficiencia
condiciones de la política de dividendos 2019. En ese Los ingresos financieros en el primer semestre del 2020
sentido, en abril del 2020 realizaron un aumento de capital a fueron S/ 53.42 millones (netos de diferencia cambiaria),
través de capitalización de utilidades por S/ 6.54 millones. +1.84% con relación al primer semestre del 2019 (S/ 52.47
millones, netos de diferencia cambiaria), explicado por el
c. Liquidez incremento de la cartera bruta entre dichos periodos
Desde hace varios periodos, Proempresa se encuentra (+18.19%).
diversificando su estructura de fondeo, lo que ha permitido El incremento de los depósitos durante el primer semestre
reducción en el costo promedio de los pasivos. del 2020 trajo como consecuencia el incremento en los
Respecto a la liquidez por plazos de vencimiento, la gastos financieros, siendo 21.81% superiores con relación al
Financiera dispone de líneas de financiamiento contingentes primer semestre del 2019 (S/ 13.70 millones vs
no utilizadas en caso necesiten cubrir alguna eventualidad. S/ 11.25 millones). A pesar de ello, el costo financiero
Proempresa reduce el riesgo de un posible descalce en sus promedio continua descendiendo, debido a la
operaciones, con la existencia de un Plan de desconcentración de los adeudados.
Contingencia, a ser utilizado ante cualquier eventual
problema de liquidez, que incluye líneas aprobadas (no
utilizadas) de entidades financieras.
La disponibilidad de recursos se confirma también con los
ratios de liquidez promedio mensuales de la Financiera, que
al 30 de junio del 2020 fueron de 36.39% en moneda
nacional y de 44.20% en moneda extranjera. Ambos
indicadores se ubican por encima de los ratios mínimos
requeridos por la SBS y de los límites internos de la propia
Financiera.

Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operativa

Sistema de Em p. Financieras
Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020 Dic.2018 Dic.2019 Jun.2020
Rentabilidad
Utilidad Neta/Ing.Financieros 9.56% 11.07% 10.43% 12.89% 13.91% 4.86%
Mg.Operc.Financ./Ing.Financieros 79.95% 79.29% 74.74% 82.80% 83.99% 84.29%
Resul. Operac. neto / Activ os Prod. 9.46% 9.61% 8.20% 10.00% 10.77% 10.65%
Resul. Operac. neto / Capital 40.93% 47.06% 41.75% 77.49% 83.71% 71.84%
Utilidad Neta / Activ os Prod. 3.31% 3.54% 2.87% 2.76% 3.01% 1.03%
Utilidad Neta / Capital 14.33% 17.36% 14.61% 21.41% 23.40% 6.93%
Eficiencia Operacional
Gtos. Apoy o y Deprec./ Activ os Produc. 19.12% 17.47% 14.19% 9.95% 9.86% 9.05%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Colocac. Vigentes 19.12% 17.61% 14.38% 10.22% 10.15% 9.36%
Gtos. Apoy o y Deprec./ Utilid. Oper. Bruta 66.89% 64.52% 63.35% 49.88% 47.79% 45.94%
Gtos. Personal / Activ os Produc. 13.27% 12.72% 10.20% 5.35% 5.32% 5.00%
Gtos. Personal / Util. Oper. Bruta 46.40% 46.98% 45.56% 26.82% 25.80% 25.37%
Gtos. Generales / Activ os Produc. 4.38% 3.59% 3.09% 4.02% 4.16% 3.69%
Gtos. Generales / Util. Oper. Bruta 15.31% 13.25% 13.79% 20.16% 20.18% 18.74%
Gtos. Personal / No. de Empleados (MS/) 46.3 49.2 48.7 59.5 60.6 60.6
Gtos. Generales / No. de sucurs. (MS/) 252.6 250.2 244.6 790.2 900.2 805.2

INSTITUCIONES FINANCIERAS Financiera Proempresa – Junio 2020

12
En ese sentido, Proempresa registró un margen financiero sobreendeudamiento, análisis de riesgo cambiario crediticio,
de S/ 39.94 millones en el primer semestre del 2020, inferior seguimiento a clientes con elevado riesgo de crédito;
al registrado en el primer semestre del 2019 (S/ 41.50 identificación de refinanciados, seguimiento a créditos que
millones). superan el apetito y tolerancia de riesgo, y análisis de
En el primer semestre del 2020, la Financiera registró cosecha, entre otros.
ingresos por servicios financieros por S/ 3.21 millones, En el año 2018, la Financiera fortaleció la participación de la
superior a lo registrado en el primer semestre del 2019 Unidad de Riesgo de Créditos en el proceso de admisión de
(S/ 1.60 millones), explicado por el incremento en la venta de créditos, automatización de controles en el sistema PROSIS
seguros, recaudaciones, y convenios para cobro de para el control de solicitudes de opinión de riesgos
servicios. generadas por agencias, ejecutivos de negocio, tipos de
Adicional a ello, Proempresa registró ingresos netos por clientes con perfil de alto riesgo, con la finalidad de poder
venta de cartera por S/ 304 mil en el primer semestre del examinar las operaciones de mayor monto. También
2020. implementaron evaluaciones trimestrales a los funcionarios
Los gastos de apoyo y depreciación fueron S/ 27.53 millones que aprueban créditos a través de la metodología de
en el primer semestre del 2020, 4.87% inferior con relación cosechas (que incluye cartera atrasada y castigada),
al primer semestre del 2019, debido al enfoque en control de buscando establecer controles y disminución de autonomías
gastos que ha adoptado desde hace algunos periodos. para resguardar la calidad de cartera. Dicha metodología
En el primer semestre del 2020, la Financiera constituyó incluye que en caso la Gerencia encargada de dichas
provisiones por S/ 7.96 millones, similar a lo constituido en el aprobaciones requiera recuperar su autonomía, la Unidad de
primer semestre del 2019 (S/ 7.89 millones). Riesgos deberá solicitar un plan de acción para ello.
El resultado neto de la Financiera en los seis primeros En cuanto al riesgo crediticio cambiario, Proempresa no
meses del 2020 fue S/ 5.57 millones, 25.09% superior con presenta mayor exposición, debido al reducido porcentaje de
relación a lo obtenido en el mismo periodo del año 2019 cartera crediticia que tiene en moneda extranjera. Se cuenta
(S/ 4.45 millones), debido a una mejor gestión en control de con una metodología para identificar a deudores expuestos a
gastos y mayores ingresos por servicios no financieros. la variación de tipo de cambio.

5. Gestión de Riesgos b. Gestión del Riesgo de Mercado

La Gerencia de Riesgos depende administrativamente de la (Res. SBS Nº 4906-2017)
Gerencia General, pero funcionalmente del Comité de La gestión de Riesgos de Mercado tiene como objetivo
Riesgos, reportando este último al Directorio, lo que identificar y administrar el efecto producido por operaciones
garantiza que las funciones, se efectúen de manera de tipo de cambio y de tasa de interés, evaluando el riesgo
independiente de las demás áreas de la organización. de mercado de las operaciones activas y de las pasivas.
La Gerencia de Riesgos se encuentra a cargo del Sr. Jhonny En el año 2018, la Financiera adecuó la normativa vigente de
Mendoza desde setiembre del 2015 y tiene bajo su gestión de riesgo de mercado como parte de un proceso
responsabilidad a: (i) la Unidad de Riesgo de Crédito; y (ii) al continuo de mejora de procesos, procediendo a dar
Departamento de Riesgo Operacional, Seguridad de la adecuado cumplimiento a lo establecido por la SBS. Ello
Información y Continuidad. facilitó el diagnóstico y las evaluaciones de impacto, y el
Con periodicidad mensual se lleva a cabo el Comité de cálculo de indicadores a nivel de los activos líquidos sobre el
Riesgos, conformado por cuatro Directores, el Gerente TOSE, definiendo límites internos que permitan un control
General y el Gerente de Riesgos. adecuado de liquidez en el corto plazo.

a. Gestión de Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio c. Gestión de Riesgo de Liquidez

Cambiario (Res. SBS Nº 3780-2011) (Res. SBS Nº 9075-2012)
La evaluación de la cartera de Proempresa y la respectiva La Unidad de Riesgos remite a la SBS información referente
constitución de provisiones por tipo de deudor, se encuentra a la identificación y a la administración de los riesgos de
a cargo de la Unidad de Riesgos. liquidez, e informa mensualmente al Comité de Riesgos
La Unidad de Riesgos monitorea los créditos a través de la sobre los controles y los indicadores relacionados con la
gestión preventiva de riesgo de crédito y ex – post de riesgo administración.
de crédito. Para ello realizan actividades de: análisis La Financiera opera con la política de mantener adecuados
individual, análisis de portafolio, revisión de metodologías de niveles de liquidez, en función a las necesidades de efectivo,
gestión de riesgo, medición de exposición a riesgo de sin que se enfrenten situaciones de descalce o de iliquidez.

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Proempresa cuenta con indicadores de identificación de Entre las responsabilidades más importantes del Oficial de
escenarios de crisis de liquidez, mediante metodologías del Cumplimiento, se tiene: verificar la aplicación de políticas y
indicador financiero único (crisis específica) y del indicador de procedimientos implementados para el mejor
de estabilidad financiera (crisis sistémica), así como de los conocimiento del cliente, del mercado, de la banca personal,
criterios para identificar situaciones de estrés. Además se según ello corresponda; así como, de los procedimientos
implementaron mejoras en el Plan de Acción como parte del necesarios para asegurar el nivel de integridad de los
Plan de Contingencia de Liquidez en un escenario de crisis Directores, los Gerentes y los demás trabajadores, con la
de liquidez, mediante nuevas alternativas de financiamiento, finalidad de observar el buen funcionamiento del sistema de
y responsables en la interacción con los clientes internos y prevención de lavado de activos. A ello se agrega el análisis,
externos. la calificación y el reporte de transacciones sospechosas.
La Financiera cuenta con límites internos de liquidez que se El Plan de Trabajo para el año 2020, se encuentra enfocado
ubican por encima de lo dispuesto en la normativa vigente: en realizar ocho actividades globales. Respecto al avance de
RLMN mayor a 10% y RLME mayor a 25%, alcanzando a junio dicho Plan, la Financiera cuenta con un grado de
del 2020 un promedio mensual de 36.39% en moneda cumplimiento adecuado.
nacional y de 44.20% en moneda extranjera.
f. Gestión de Riesgo País
d. Gestión del Riesgos Operacional (Res. SBS No. 7932-2015)
(Res. SBS Nº 2116-2009) Al 30 de junio del 2020, Proempresa no mantiene
La Unidad de Riesgos tiene dentro de sus funciones, el operaciones crediticias en el extranjero, sus clientes,
monitoreo de la gestión de riesgo operativo, proporcionando fundamentalmente pequeños y micro empresarios, tienen
soporte a las Gerencias de División en la gestión del riesgo ámbito de acción en el Perú.
operacional de cada uno de los procesos ejecutados.
Para una adecuada evaluación de los riesgos operacionales, g. Gestión de Conducta de Mercado
se trabaja en forma conjunta con los originadores de cada (Res. SBS Nº 3274-2017)
uno de los procesos. En junio del 2019, la Financiera designó a la Srta. Roxana
La Unidad, informa al Comité de Riesgos, sobre los Maribel Rivera Valverde como Oficial de Conducta de
principales riesgos y las medidas a ser adoptadas para Mercado.
mitigar o para transferir los riesgos operativos, los cuales son En cada agencia de Lima y Provincias, cuentan con un
clasificados de acuerdo a la probabilidad de ocurrencia y al encargado de Atención de Reclamos.
grado de impacto de sus consecuencias. En el segundo trimestre del 2020, la Financiera registró 100
reclamos, de los cuales 29 de ellos fueron absueltos a favor
e. Gestión de Riesgo de Lavado de Activos y del del usuario, 68 fueron absueltos a favor de Proempresa, y 3
Financiamiento del Terrorismo de ellos se encontraban en trámite.
(Res. SBS Nº 4705-2017)
La supervisión y el control del sistema de prevención de
lavado de activos se encuentran a cargo de un funcionario
con rango gerencial, a dedicación exclusiva.

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 FORTALEZAS Y RIESGOS
1. Fortalezas
 Fortalecimiento del patrimonio mediante capitalización de utilidades.
 Reordenamiento de funciones en todos los niveles jerárquicos de la Financiera..
 Cambio integral en la metodología de recuperaciones.
 Incremento de la cartera bruta.
 Diversificación de fuentes de fondeo con creciente captación de depósitos del público.
 Complementación del negocio financiero con venta de microseguros, SOAT, servicios de recaudación y otros ingresos.
 Énfasis en reducción de gastos.

2. Riesgos
 Situación de exigente competencia en el mercado microfinanciero.
 Posibilidad de enfrentar dificultades especificas en algunas plazas regionales, por sobreendeudamiento y/o por factores
económicos y sociales.
 El posible deterioro de cartera que pueda presentarse luego de culminado el plazo de congelamiento de los créditos.
 Incierto desempeño futuro de la cartera reprogramada, que por su magnitud podría tener importante efecto sobre la
institución.
 Riesgo de contracción del mercado ante menor dinamismo de la economía nacional, sumado a la incertidumbre local e
internacional en los mercados financieros y reales a consecuencia de la pandemia del Covid-19.
 Incertidumbre política permanente en el país, a lo que se agrega las próximas elecciones presidenciales en el año
2021.

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 SIMBOLOGIA

Fortaleza Financiera

B : Corresponde a instituciones financieras o empresas de seguros con una buena fortaleza financiera. Son entidades con un
valioso nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus principales indicadores financieros y un entorno estable para el
desarrollo de su negocio.

Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la nomenclatura
(+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.

PRINCIPALES FUENTES DE INFORMACION

- Financiera Proempresa S.A.

- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI

La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor respecto al pago
de la obligación representada por dicho valor. La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para comprar, vender o mantener
el valor y puede estar sujeta a actualización en cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de riesgo es independiente y no ha sido
influenciada por otras actividades de la Clasificadora.

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