Anualidades Eq 2

Finanzas Empresariales
Villegas Navarrete Sonia
3CV1
Equipo:
Anualidades
Izquierdo Valeria
Ávila Juárez Alexis Aramis
Rivera Ponce Erik Enrique
Pérez Hernández Erick Cesar
Definición:
Una anualidad es un acuerdo de una persona u organización de pagar a otra
persona una serie de cuotas.
¿Cómo funcionan?
Las anualidades están pensadas para proporcionar estos ingresos mediante
un proceso de acumulación y anualización o, en el caso de anualidades
inmediatas, pagos de por vida garantizados por la compañía de seguros que
comienzan al mes de la compra, sin necesidad de una fase de acumulación.
Explicación
• Periodo de revisión
• Clausulas adicionales
• Beneficiarios
• Tarifas y comisiones
• Impuestos
Elementos
• Renta
• Periodo de pago de renta
• Plazo de la anualidad
• Tasa de la anualidad
Video
Tipos de anualidades
Tipos de Anualidades:
• Vencidas
•Anticipadas
•Diferidas
•Perpetuas
Anualidad vencida
Anualidades Vencidas : Se llama anualidad vencida a aquella en

donde el pago se hace al final del período de pago.
Ejemplo de Anualidades vencidas:
El salario mensual de un empleado, las cuotas mensuales iguales y vencidas
en la adquisición de un vehículo o de electrodoméstico por el sistema de
financiación, etc.
Ejemplo 1: Durante un año y medio se hacen depósitos por mes vencidos de
$12.000 cada uno en una institución de ahorro que paga un interés de 3%
mensual. Calcule la suma total acumulada en las cuenta de ahorro al final de
este período.
Ejemplo 2: El curso de administración de empresa decide depositar en una
cuenta de ahorro durante 16 meses por un valor equivalente a $45.250 cada fin
de mes para realizar una despedida a los alumnos egresados. Si la entidad
financiera paga por los depósitos 12 % de interés efectivo trimestral. Cuanto
dinero se reúne al final del período
Valor Presente de la Anualidad Vencida
Ejemplo: Hallar el valor contado de un artículo que a crédito se
adquiere con 18 cuotas de $20.000 cada una por mes vencido,
sabiendo que se cobra un interés del 2,5% mensual. Calcular el
valor presente.
Cálculo de Anualidad Vencida con respecto al Futuro:
De acuerdo a la ecuación que determina el valor futuro con respecto a

la anualidad, despejando la anualidad tenemos:
Ejemplo: Se debe reunir $850.000 dentro de dos años. Con tal fin se
decide hacer depósitos iguales por mes vencidos en una institución que
paga 2,65% mensual. Hallar el valor de los depósitos. Resultado: A = $
25.792
Cálculo de Anualidad Vencida con respecto al
Valor Presente:
Ejemplo 1: Un televisor tiene un precio al contado de $63.500. Se desea adquirir a crédito así:
una cuota inicial de $15.000 y el resto financiar en 18 meses o cuotas mensuales iguales. Si la
tasa de interés que se cobra por la financiación es de 3% mensual, hallar el valor de las cuotas
. Resultado A = $3.526,37
Ejercicio: Una compañía deposita al principio de cada año $20.000
dólares en una cuenta de ahorros que abona 7% de intereses anual. A
cuánto ascenderán los depósitos al cabo de 5 años? Dibujar diagrama
de flujo de caja.
Anualidades Anticipadas
En los negocios, es frecuente que los pagos periódicos se efectúen al
comienzo de cada período ( Anualidad Anticipada ); tal es el caso de la renta
de terrenos, edificios , oficinas y cuyo alquiler se paga al principio de cada
período. Otros ejemplos son: seguros de bienes en general, seguros de vida,
etc.
Valor Presente de una Anualidad Anticipada:
Anualidades Diferidas
En los negocios, es frecuente que algunas circunstancias obliguen a que los

primeros períodos de pago comience en una fecha futura, hasta después de
transcurrido cierto tiempo desde el momento inicial o de convenio. Es decir, la
fecha inicial de la anualidad no coincide con la fecha del primer pago. En estos
casos, se dice que la anualidad es diferida.
Para el cálculo de los valores de las anualidades diferidas no se requieren nuevas
fórmulas. Para desarrollar este tipo de problemas es necesario analizar los
problemas utilizando diagramas que le permita determinar, cuidadosamente, el
tiempo diferido y el tiempo de pago, para luego plantear las ecuaciones de
equivalencia que conducen a la correcta solución.
• Una asociación legó a un Hospital 1 millón de pesos mensuales durante 3 años. Si el
primer pago se efectúa en 2 años y la tasa de interés del 48% con capitalización anual,
Determina el importe total del legado.
• Formula:
• Datos: P= ?
A=1,000,000
i=48%=48/12=4% mensual
n=36 meses
k=23 meses
P=
P= 18908281.95367*0.40572
P = $7,671,468.90
• Calcular el valor actual de una renta de $5.000 semestrales, si el primer pago debe
recibirse dentro de 2 años, y el último dentro de 6 años, si la tasa de interés es de 8%
nominal capitalizable anualmente.
• Formula:
• Datos: P= ?
A=5,000
i=8%/2=0.08/2=0.04=4% semestral
n=9 semestres
k=3 semestres
P=
P= 37176.65*0.88899
P = $33,049.91
Anualidades Perpetuas
En los negocios, es frecuente que ciertas rentas, salvo sucesos imprevistos, se

paguen indefinidamente. Entre muchas otras, las rentas que se pagan a perpetuidad
son renta de un terreno, los legados por instituciones de beneficencias, los
dividendos sobre acciones preferentes, las sumas que es necesario reservar cada año
para proveer la reposición de un puente, etc.
Definición: Una renta perpetua es una anualidad cuyo plazo no tiene fin.
Se deduce que el valor presente de la renta perpetua es aquella cantidad p que, en un período,
produce como intereses la suma A, o sea:
A = P * i; de donde
El factor 1/i = (P/A, i%, ∞ ), es el valor presente de una renta

perpetua vencida de una unidad monetaria por período, a la
tasa i por período.
• Ross Clark desea fundar una catedral de finanzas en su universidad. La institución le
indico que requiere pagar una renta de $200,000 pesos anuales para mantener la catedra;
suponiendo un interés del 10% anual.
Determine el valor presente de la renta.
• Formula:
• Datos: P= ?
A=200,000
i=10% anual
P=
P = $2,000,000
• José tiene una inversión de $60,000 que le renta un interés efectivo anual del 3% ¿Qué
cantidad de dinero podrá retirar José al final de cada año a perpetuidad
• Formula:
Para este ejemplo utilizaremos: A=P*i
• Datos: P= $60,000
A=?
i=3% anual
A=
A= $1,800
Video explicativo:
Beneficios
• Aplazamiento de impuestos sobre las ganancias de inversión.
Muchas inversiones deben pagar impuesto año tras año, pero las ganancias de inversión –ganancias
de capital e ingreso de inversión– en las anualidades no son tasables hasta que usted retira el dinero.
• Transferencias libres de impuesto entre opciones de inversión
En contraste con los fondos mutuales y otras inversiones hechas con “dinero después de impuestos”,
con las anualidades no hay consecuencias de impuestos si se cambia la forma de invertir el fondo.
• Las pérdidas generalmente se minimizan.
Cualquier inversión conlleva la posibilidad de pérdidas. Sin embargo esas pérdidas se establecen en
un cierto nivel. La mayoría de las aseguradoras normalmente poseerán alrededor del 87% de la
prima pagada por el inversionista y hay un límite de tasa de interés del 3% sobre ese monto de
prima.
Desventajas
• Se tiene acceso limitado al dinero.
Muchas anualidades tienen un período de cancelación, durante el cual no puede retirar dinero sin incurrir en
altas tarifas. Y una vez que elija comenzar a recibir pagos de anualidades de su inversión, muchas empresas ya
no le permitirán retirar dinero de su cuenta. Por lo tanto, solo tendrá acceso a los pagos de anualidades ya
programados.
• Pueden venir con tarifas y multas.
Muchas anualidades tienen tarifas adjuntas que pueden minimizar el rendimiento que obtiene de su inversión.
Algunos pueden ser:
Cargos por rescate, si retira su dinero durante el período de rescate, Cuotas administrativas, Tarifas adicionales.
• Son complejos
Según Menninger, muchos consumidores tienen dificultades para comprender las anualidades incluso después
de haberlas explicado. Los términos de pago a menudo varían según cómo y cuándo decida retirar su dinero. Y
el rendimiento real de su inversión puede ser difícil de evaluar debido a las tarifas asociadas con el producto.
Razones para considerar una anualidad
• Pueden complementar sus planes de ahorro y de inversión para el

retiro.
• Protección del capital.
• Ajustes por inflación.
• Crecimiento con impuestos diferidos.
Fuentes de información
S. (2021, 3 septiembre). Anualidades: pros y contras. Negocios Rentables Hispanos.

https://negociosrentableshispanos.com/anualidades-pros-contras/
Annuity.org. (2021, 2 agosto). Anualidades - Qué Son, Cómo Funcionan y Diferentes

Tipos. https://www.annuity.org/es/anualidades/
Insurance information insitute. (2020). ¿Qué es una anualidad? | III. iii.org. Recuperado
2021, de https://www.iii.org/es/article/que-es-una-anualidad
Westreicher, G. (2021, 7 abril). Anualidad. Economipedia.

https://economipedia.com/definiciones/anualidad.html
Texas department of insurance. (2017). Entendiendo Anualidades | Texas Law Help.

Texas Law Help. https://texaslawhelp.org/es/articulo/entendiendo-anualidades

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Anualidades Vencidas : Se llama anualidad vencida a aquella en

De acuerdo a la ecuación que determina el valor futuro con respecto a

En los negocios, es frecuente que algunas circunstancias obliguen a que los

En los negocios, es frecuente que ciertas rentas, salvo sucesos imprevistos, se

El factor 1/i = (P/A, i%, ∞ ), es el valor presente de una renta

Para este ejemplo utilizaremos: A=P*i

• Pueden complementar sus planes de ahorro y de inversión para el

S. (2021, 3 septiembre). Anualidades: pros y contras. Negocios Rentables Hispanos.

Annuity.org. (2021, 2 agosto). Anualidades - Qué Son, Cómo Funcionan y Diferentes

Westreicher, G. (2021, 7 abril). Anualidad. Economipedia.

Texas department of insurance. (2017). Entendiendo Anualidades | Texas Law Help.

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