PROYECTO FINAL

EVALUACION FINANCIERA

Autores
PAOLA ANDREA ARISTIZABAL SANCHEZ
CÓDIGO 2056965
VIVIANA ESPINOSA SANTANDER
CÓDIGO 2056964

Profesor
IVARTH PALACIO

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE OCCIDENTE

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE ECONOMÍA
SANTIAGO DE CALI
Noviembre 2006
 TABLA DE CONTENIDO

1. FORMULACIÓN DEL PROYECTO

1.1. Identificación formulario y evaluación del proyecto
1.1.1 Estudio de factibilidad

2. CARACTERISTICAS PROPIAS DE LA EMPRESA

2.1 Razón Social
2.2 Constitución
2.3 Domicilio
2.4 Misión
2.5 Visión
2.6 Capital suscrito o pagado
2.7 Socios y Participación Porcentual
2.8 Organización Admistrativa
2.9 Reseña histórica
2.10 Construcción de la matriz DOFA

3. MERCADOS
3.1 Producto
3.2 Mercado
3.3 Ventas
3.4 Producción
3.5 Orientación a las ventas, a la producción y al mercado
3.6 Planeación de estrategia
3.7 Proyecciones

4. INGENERIA DEL PROYECTO

4.1 ubicación del proyecto
4.2 Terrenos y edificaciones
4.3 Maquinaria y equipo
4.4 Capacidad actual y futura de la planta
4.5 Descripción de procesos de producción
4.6 Servicios
4.7 Relaciones entre el patrón y el obrero
4.8 Materias primas

5. ANALISIS FINANCIERO

6. ANALISIS FINACIERO HISTORICO DE LA COMPAÑÍA

6.1 Los Estados financieros
 1. FORMULACIÓN DEL PROYECTO

Con base en el supuesto de que los recursos son escasos un proyecto se

propone siempre y cuando existan inversiones significativas. De esta manera
la empresa Triplex del Valle y la empresa Triplex Brown toman la decisión de
invertir. Como en este caso se trata de la fusión de dos empresas para mejorar
la rentabilidad de los procesos productivos y constituir una empresa conocida
como Proincol, se formula el documento de proyecto. En este caso
estaríamos hablando de una inversión de tipo privado, ya que son financiadas
con recursos privados.

1.1. IDENTIFICACIÓN FORMULARIO Y EVALUACIÓN DEL PROYECTO

Para este caso en concreto se debe realizar un estudio de factibilidad ya que

las dos firmas nombradas realizan una alianza, con el objetivo de obtener una
mejor posición para el común interés de ambas firmas. Es decir en el proceso
de la toma de decisiones de la fusión entre dichas compañías cabe un análisis
de factibilidad, el cual debe mostrar que tan probable es su desempeño en el
mercado.

1.1.1 Estudio de factibilidad

El estudio de factibilidad presenta las siguientes fases: Primero, la elección de

una ubicación estratégica de la nueva planta; esta planta fue ubicada en Buga
(Valle) donde se demostró que había fácil acceso a los insumos (trozas,
pegante de madera, harina, inmunizantes entre otros); también cuenta con
buenos servicios habitacionales tales como agua , energía ( energía eléctrica,
energía de la calera) y un buen desempeño logístico el cual radica en
transporte terrestre para traer las trozas desde buenaventura y el uso del barco
en las operaciones de distribución, transportando madera desde Nariño y
Choco a el Valle.

Como segunda parte se analizo que en ese lugar la materia prima tuviera una
buena facilidad de acceso, y altos márgenes de distribución. Hay que tener en
cuenta que todos estos insumos son productos nacionales. Cuando se
adquieren las materias primas la empresa contabiliza la cantidad necesaria de
insumos para el proceso de producción para evitar el exceso de inventarios.

De igual forma se realizo un riguroso análisis para evaluar que la capacidad

productiva, instalada de la planta funcione con un 100% de eficiencia, de esta
manera se obtiene una optimización en el desarrollo de la producción, se
buscara una minimización de los costos de producción. En cuanto a las
fluctuaciones de los precios de las materias primas tales como pegantes e
inmunizantes siempre manejan un mismo estándar, es decir tienen
proveedores fijos. Los precios de la madera varían dependiendo su
clasificación y los cambios climáticos ya sean en los tiempos de verano o
invierno. Con la ampliación de esta nueva planta también se requiere
incrementar la mano de obra tanto calificada y no calificada.
La capacidad que se va a instalar en la empresa es de 80.000 láminas
mensuales. Donde se cuenta con 6 tornos, 6 secadoras, 5 guillotinas
manuales, y 2 guillotinas eléctricas, 3 unidoras, 5 prensas, 3 encoñadolas, 2
escuadradoras, 6 lijadoras, y un barco que transporta la madera desde el
choco, río halla, san Juan Nicay, Buenaventura y la costa pacifica. Pero como
todavía no se ha instalado toda la infraestructura se sigue produciendo las
mismas 25.000 láminas.

PROINCOL S.A. en una empresa auto sustentable en el abastecimiento de su

materia prima, que compiten dentro de las normas y conductas éticas para la
superación y el bienestar del recurso humano, de los accionistas, de la
comunidad, respetando la naturaleza y la biodiversidad. Por medio de cálculos
financieros se busca analizar la productividad económica que brinda este
sector al desarrollo industrial del país.

Esta empresa busca disminuir los precios, minimizando los costos de

producción. De igual forma incentivan al gobierno a re instalar unas barreras
arancelarias, para mejorar la productividad del país y reducir las importaciones
de triplex al país. Buscando asegurar la relación comercial abriendo
posibilidades de alianzas estratégicas con actuales y nuevos clientes.

Esta empresa debe buscar e implantar una serie de responsabilidades sociales

con el medio ambiente. Respetando los ecosistemas, las leyes nacionales los
acuerdos y convenios internacionales que promueven el mejoramiento de las
condiciones de vida. Proincol busca promover el sentido de pertenencia en las
personas, promoviendo el desarrollo integral de la gente, y contribuyendo con
la preservación del medio ambiente y el bienestar de la sociedad. La empresa
desarrollo un mecanismo para la reducción de la contaminación ambiental,
utilizando al máximo cada unidad de la materia prima; de esta forma quema los
residuos obtenidos en el proceso de producción lo que reduce la generación de
los residuos sólidos (desperdicios de madera) entre un 20 y un 40%.

Con los mecanismos de guillotinado la empresa Proincol SA, utiliza toda las
fracciones de la materia prima; con esta ampliación de la oferta de productos
de la empresa, a partir del aprovechamiento de los desperdicios, se mejora la
utilización de la capacidad instalada y se proporciona un máximo rendimiento
de la materia prima del producto final.

2. CARACTERISTICAS PROPIAS DE LA EMPRESA

Para la elaboración o desempeño total del proyecto, la compañía Proincol SA

requiere fondos externos o internos para financiar el proyecto, y de la misma
manera es importante tener una descripción de la empresa para facilitar e
análisis, o para presentar a las personas que van a otorgar los crédito.

2.1 Razón Social:

PROINCOL S.A. es una sociedad anónima no lucrativa de origen Colombiano

identificada con el NIT: 815.002.129-7, que promueve e impulsa el desarrollo
competitivo de la construcción en el país Colombiano. Pero de igual forma se
enfrenta mercados muy competido y tiene la urgencia de reducir costos, por lo
que busca posicionarse en el mercado e incrementar las ventas. Busca
homologar estándares de calidad. También busca certificaciones transmisibles
a la cadena en su conjunto (cumplimiento de proveedores de normativas
ambientales, legales y de calidad). Tiene desafíos fuertes de cambios en la
demanda, buscando ser diferenciados de la competencia.

2.2 Constitución:

La compañía PROINCOL S.A. se genera a partir de la fusión de Triplex del

Valle Ltda. y Triplex Brown Ltda., a finales del 2005; empezando su
actividades productivos a partir de del 2006 donde gestiona y opera la
distribución de triplex, buscando incrementar su producción que sobresalga el
punto de equilibrio. Suministra a más de 39 de clientes exclusivos en el país y
cuenta con una proyección de crecimiento a 10 años. Cuenta con una
inversión de total de 4.105 millones de pesos.

2.3 Domicilio:

PROINCOL S.A. esta ubicado en las afueras del municipio de Buga su

dirección es: Calle 1 Nª 15ª-22.

2.4 Misión

Somos un grupo encaminado a la excelencia que genera, procesa y optimiza el

uso del recurso natural, creando productos de madera de alta calidad y valor
agregado para satisfacer las necesidades de los clientes.
En PROINCOL S.A. estamos orientados a generar recursos y a proporcionar a
los consumidores productos de madera que brinden bienestar, placer y
confianza. Afianzando el liderazgo en el mercado colombiano, a través de la
calidad del producto, el mejor servicio a los clientes, y el posicionamiento de su
marca. Asegurando el crecimiento de la organización con rentabilidad y
resultados superiores para sus accionistas.

2.5 Visión

En el año 2015 PROINCOL S.A. será la marca líder en Colombia de producción

y comercialización de triplex en el mercado de construcción; comprometidos en
suplir las necesidades de los consumidores asegurando preferencia de los
clientes

2.6 Capital suscrito o pagado

 2.7 Socios y Participación Porcentual

Los socios gestores de Proincol SA son:

 Claudia Lucia Herrera

 Aroldo Mutis
 Salongue Acevo

Claudia Lucia Herrera y Aroldo Mutis representan el 50% de la sociedad

(Triplex del valle) y Salongue Acevo representa el otro 50% (Triplex brown).

2.8 Organización Admistrativa

Proincol afirma en el documento del proyecto que todo el desempeño total de

la fábrica, es decir que los departamentos: administrativo, productivo, de ventas
y de mercadeo va a ser dirigidos por la antigua empresa Triplex del valle.
Triplex Brown solo tendría vos y boto en la junta de socios, y solo se acercaría
a las instalaciones para recibir el cheque mensual de las ganancias obtenidas
en el periodo
 Gerente general

Gerente de Gerente de Directora

Ventas Producción Administrativa

Supervisor de Jefe de
Revisor Fiscal Contador
Calidad Mantenimiento

2.9 Reseña histórica

Este proyecto se enfoca en el crecimiento organizacional de la compañía

PROINCOL S.A. generado por la fusión de Triplex del Valle Ltda. y Triplex
Brown Ltda., con el fin de maximizar su valor a través del incremento en bienes
de capital y de servicio, y disminución de costos de producción. Para cumplir
con este objetivo la nueva sociedad decidió ampliar su planta de producción
donde requirieron un estudio de factibilidad, capital de trabajo, compra de
terrenos, compra de edificaciones, reparación de muelles, adquisición de
muebles y enseres de oficina. La ampliación de la planta de producción será
financiada por el capital de inversión obtenido y por los créditos otorgados.

Triplex del Valle Ltda. Es una empresa relativamente joven en el ambiente

industrial colombiano en el departamento del Valle del Cauca. Su objetivo
social es la fabricación y comercialización de triplex de alta calidad, vigilando y
trabajando por la explotación y desarrollo de los bosques de la región pacifica
especialmente de Pino y Eucalipto, Otobo, Sande y Tangare.

Esta fábrica fue fundada por Aroldo Mutis en Ginebra - Valle en el año 1999
como una sociedad limitada llamada Triplex del Valle. Inicialmente solo
fabricaban laminas tamaño puerta de 80, 90, y 100 cm. X 2.40 cm. Con el
tiempo y mucho esfuerzo se logra comprar varios equipos para la fabricación
de triplex estándar y gruesos donde los espesores son 4,6, 9,12, 15,18 mm. Y
su medida de 1.20 X 2.40. La fábrica se componía por 3000 de área
cubierta y 600 de patios. La capacidad instalada producía 35.000 láminas
mensuales pero realmente se producían 25.000 láminas debido a la falta de
demanda. De igual manera se producían 1040 láminas al día con una
capacidad 55 personas en mano de obra.

El capital que inicialmente se utilizo para la compra de insumos fue de 400

millones de pesos, además de adquirir préstamos para el pago oportuno de la
nueva maquinaria que fueron aproximadamente 200 millones de pesos. Por lo
tanto la empresa contaba con un capital en maquinaria de 1.100 millones de
pesos obteniendo una rentabilidad del 12% de las ventas, es decir, de 300
millones de pesos mensuales.
El nacimiento de Triplex del Valle es una respuesta a la oportunidad que
ofrecía el mercado nacional. Esto se reflejó en un rápido crecimiento de la
empresa. La calidad de sus productos ha sido una preocupación constante de
los directivos desde el inicio de sus actividades. De esta manera Triplex decide
realizar la fusión con una empresa llamada triplex Brown que estaba ubicada
en Ibagué. Esta empresa duro en el mercado 50 años pero sus propietarios
deciden ponerla en venta con un valor 2.500 millones de pesos. Esta fábrica
incluía toda la infraestructura, la maquinaria, el nombre de la empresa, el
posicionamiento dentro del mercado y un barco que se encontraba en el puerto
de buenaventura, es decir, que tenía una capacidad de 45.000 laminas
mensuales, pero solamente fabricaban 15.000 laminas porque para los dueños
inversionistas, esta fabrica no les generaba mucha inversión.

Triplex del valle les propone formar una alianza. Triplex del valle se fusiona
con triplex Brown a finales del año 2005 creando una sociedad anónima
llamada PROINCOL S.A. Donde los porcentajes de las utilidades son el 50%
para cada uno. El acuerdo se basa principalmente en que triplex brown solo
ponía el capital y triplex del valle se encarga del funcionamiento de la empresa.
Dentro del proceso productivo PROINCOL cuenta con 4 tornos, 4 secadoras, 4
guillotinas manuales, y 2 guillotinas eléctricas, 3 unidoras, 3 prensas, 3
encoñadoras, 2 escuadradoras, 4 lijadoras, y un barco que transporta la
madera desde el choco, río halla, san Juan Nicay, Buenaventura y la costa
pacifica.

En su infraestructura cuenta con un lote propio de 8.000 de área cubierta y

1.500 en almacenamiento y patio; con una mano de obra no calificada de 90
personas y calificada de 23 personas. Su capacidad instalada de producción es
de 80.000 láminas mensuales pero ahora solamente se siguen fabricando
25.000 láminas mensuales ya que todavía falta por instalar la fabrica. Esta
fabrica por el momento solo se están dedicando a la producción de triplex
estándar ósea de 4 mm, se espera para un futuro producir gruesos.

La fábrica tiene un valor adquisitivo de 3.500 millones de pesos. Para la

comercialización de sus productos, la empresa cuenta con una amplia red de
distribuidores ' a nivel nacional. Su fuerza de ventas permite guiar y asesorar
sobre el uso de su producto.

2.10 Construcción de la matriz DOFA

Para la construcción de la matriz DOFA necesitamos los siguientes datos:

(Anexo 1)

 Oportunidad

La tendencia a exportar
Tendencia a aumentar la participación en el mercado total
Ofrecer mejores condiciones de vida para los trabajadores

 Amenaza
El sector de la madera esta estancado en Colombia
Las barreras de entrada (aranceles) para esta clase de productos son muy
bajas, por esta razón entra mucho triplex importado al país.
En estos momentos debido a tantos proyectos sobre el medio ecológico, hay
escasez de materia prima en este caso las trosas de madera

 Debilidad

No tiene suficiente posicionamiento para entrar con más fuerza al mercado

No tiene una cultura organizacional establecida
La capacidad instalada no es usada o explotada al 100%

 Fortaleza

Tienen muy buena maquinaria (Tecnología)

Tiene muy buena dirección administrativa
Fácil acceso a las materias primas debido a la buena ubicación de la fábrica
Se conoce el mercado objetivo

3. MERCADOS

La empresa realizo una serie estudios de mercados sobre el triplex y se

encontraron frente a un proyecto viable al costo de oportunidad. Para el
desarrollo de este proyecto utilizamos entrevistas, revisiones literarias etc. En
si, el proyecto se enfatizaba en la fusión de dos compañías, para montar una
nueva planta productora y por esta razón necesitan de mucha liquides.

3.1 Producto

El triplex PROINCOL S.A. es una lámina formada por un número impar de

capas de madera superpuestas, de tal forma que la dirección de las fibras entre
dos capas adyacentes forma un ángulo recto. Las capas de madera son unidas
por un proceso de presión y temperatura, mediante un adhesivo, creando un
ensamble integral con características de resistencia iguales o superiores a las
de la misma madera. El triplex PROINCOL S.A. es totalmente inmunizado y
sometido a un tratamiento químico de insecticida. La lámina que se produce es
de excelente estabilidad dimensional, previendo torceduras y rajaduras.

3.2 Mercado

La empresa PROINCOL S.A. fundada en 2005 con tecnología alemana de

punta, la conducta de su operación es altamente
satisfactorio, como lo demuestra su continuo crecimiento en
sus ventas y en su utilidad operacional. Lo más importante es que PROINCOL
S.A. puede incrementar su producción en forma importante para responder a la
creciente demanda nacional.
El mercado global de PROINCOL, estará compuesto por todas aquellas
empresas colombianas que utilizan dentro de sus procesos productivos o
dentro de su portafolio de productos: triplex, tanto como producto como materia
prima para otro proceso productivo. Para realizar el análisis del mercado se
debe tener en cuenta, los competidores más cercanos. Los posibles
competidores de sus productos son:

 PIZANO: Es una de las principales empresas productoras de Tableros

de Madera en América del Sur y la Región Andina; la compañía fabrica
laminas de madera Contrachapadas, Tableros de Partículas o Astillas de
Madera Crudos, Laminados Decorativos Melamínicos, Finish Foil,
Enchapados, como Puertas Entamboradas y Entableradas para uso
interior. El principal centro fabril está localizado en la ciudad de
Barranquilla, el principal puerto de la costa Atlántica de Colombia. Allí
opera una fábrica de Contrachapados, dos plantas de Tableros de
Partículas de Madera, una planta de Laminados Decorativos y una
planta de resinas de avanzada tecnología. Su estratégica ubicación
facilita el acceso a los principales puertos marítimos del Caribe, Centro y
Norte América; así como el de las materias primas desde su propia
plantación forestal, que se encuentra localizada 190 kilómetros al sur de
la ciudad sobre el Río Magdalena.

 MADECEN: Empresa maderera ubicada en Buga.

 MADERAS TRIPLEX TRIGAL: Tiene una fábrica en Bogotá, siendo esta

ciudad la de mayor población y consumo, donde se producen tableros
Laminados Decorativos, Enchapados y puertas Entamboradas y
Entableradas.

 COMPETENCIA INTERNACIONAL:

o TRIPLAY ENCHAPES: Empresa fabricante de hojas de madera

en la ciudad de Lima – Perú.
o PANELES ARAUCA: Empresa maderera ubicada en Chile.
o PELICANO: Empresa maderera ubicada en Ecuador.

El mercado objetivo de PROINCOL S.A. serán empresas grandes, medianas y

pequeñas que estén especializadas en la distribución de triplex. Igualmente los
productos también serán ofrecidos a todas aquellas personas que necesiten de
este producto para trabajos manuales y demás.

3.3 Ventas

La mayoría de las trozas de madera en Colombia empiezan su

comercialización y venta en los mismos campos donde se cultivan. Existen a
mayor escala, distribuidores regionales de productos de madera que cubren
con una estructura de logística de transporte grandes áreas en las ciudades y
hasta regiones en todo el país donde en se aprovecha la estructura de
distribución de varios bienes complementarios llegando a grandes cadenas de
distribuidores, tiendas y fábricas con grandes números de empleados mediante
licitaciones.
Las trozas de madera son comercializadas además por distribuidores directos
de las empresas agroindustriales con un mercado cautivo atendido
directamente en cada ciudad y región del país, esto ayuda bajar costos y a su
vez busca abarcar el mayor mercado posible. PROINCOL es la encargada del
procesamiento de la materia prima y de la fabricación de los productos.

3.4 Producción

A finales del siglo XIX, se inicia la era de la industrialización acompañada del

crecimiento de las ciudades. El desplazamiento de la población de las áreas
agrícolas y rurales hacia las áreas urbanas desencadenó en la formación de
masas de asalariados provenientes de distintas etnias. Así, la industrialización
del país generó un proceso de urbanización. Desde entonces las empresas
colombianas dedicadas a la construcción se han encaminado a la satisfacción
de las necesidades de sus clientes atendiendo las prioridades que genera la
urbanización, como son: dotar a la comunidad de viviendas y de áreas
dedicadas a la recreación, la salud, la educación y la cultura, proporcionar
seguridad a los habitantes y confianza en el gobierno y en los distintos sectores
económicos, entre ellos el financiero.
Entre los sectores económicos que intervienen en la urbanización, el más
destacado es el sector de la construcción. El sector de la construcción afecta la
economía en tres niveles: familia, empresa y Estado. Demanda tierra, capital,
mano de obra, maquinaria, materiales, bienes, servicios, tecnología, servicios
públicos, telecomunicaciones y recursos financieros.
Un incremento en el ritmo de crecimiento del sector de la construcción propicia
una aceleración de los sectores restantes, que genera desarrollo y crecimiento
de la economía nacional.
Por esto, la construcción de obras, edificaciones y en particular la construcción
de vivienda se enmarca dentro de la teoría de los sectores líderes.
PROINCOL S.A., durante sus años de labor, estará presente en el proceso de
urbanización colombiana.

3.5 Orientación a las ventas, a la producción y al mercado

La definición del negocio se basa en la seguridad y calidad en la madera para

construcción. Debido a las nuevas necesidades de urbanización crecientes
actualmente, es indispensable ofrecer al mercado elementos de construcción
tales como el triplex, el cual supla las necesidades de buena madera para
construir que sea demandada por los individuos. Es por esta razón que el
mercado ofrece una larga lista de productos que prometen satisfacer estas
necesidades a través de la fabricación y comercialización de triplex.
A fin de ser una alternativa competitiva para satisfacer las necesidades de la
población, PROINCOL S.A. está enfocada en la producción y comercialización
de triplex para la construcción tanto de urbanizaciones como de muebles. El
producto estará dirigido principalmente a distribuidores especializados de
madera que permitan llegar fácilmente al consumidor final. Esta empresa esta
orientada hacia la producción

3.6 Planeación de estrategia

* Estrategias de ventas: Los clientes iniciales son todas aquellas personas que
deseen construir con triplex de buena calidad tanto edificaciones como
muebles. Como se dijo anteriormente, en esta etapa se planea producir y
distribuir a nivel regional en ciudades como Cali, Palmira y Buga, únicamente
los triplex de 4 mm. La introducción del portafolio de productos de se hará
resaltando aspectos tales como la practicidad, la disponibilidad, la diversidad y
la calidad. El proceso de ventas se realizara a través de distribuidoras
especializadas, por medio de pedidos en la empresa.
Posteriormente, las ventas del producto mencionado se proyectaran hacia el
Eje cafetero y ciudades del Cauca, con el apoyo de una comercializadora que
amplié nuestro mercado y se ocupe de la logística y la distribución de los
productos. Así mismo, en el largo plazo se incluirán dentro del portafolio otros
productos. En esta etapa las ventas se realizaran en las distribuidoras
especializadas. En el largo plazo esperamos contar con mayor participación en
el mercado nacional, en las principales ciudades del país; pensando en la
posibilidad de establecer exportaciones a países de Latinoamérica.

* Estrategias de precio: Para definir el precio de nuestro producto, se tendrá en

cuenta los costos de producción, distribución, los precios de la competencia y
el margen de utilidad que esperamos ganar. Inicialmente se tiene pensado un
precio del triplex de 4 mm que oscile entre $16.500 y $19.000 según el tipo de
presentación del producto.

* Estrategia promocional: Durante la introducción de PROINCOL en el

mercado, una de las estrategias iniciales es establecer una red de contactos
que permitan dar a conocer el producto y sus funcionalidades. Así mismo
esperamos contar con un portal Web donde la gente pueda ingresar y conocer
más sobre la empresa y los productos que ofrecemos al mercado, y donde
puedan realizar sus pedidos.
Para atraer al público es necesario contar con una agencia publicitaria para
pautar en los medios de comunicación masivos a través de revistas, periódicos
y canales regionales. Posteriormente, hacer un excelente merchandising en los
puntos donde vaya a establecerse el portafolio de productos.
De la misma manera, realizará una página Web llamativa por donde el cliente
pueda acceder a información sobre la empresa, los requisitos legales con los
que cuenta PROINCOL, las características de los productos, y principalmente
que les permita realizar sus pedidos de forma segura y rápida.

* Estrategias de distribución: Un factor importante del éxito del producto es su

accesibilidad mediante canales de distribución apropiados. El producto llega a
los clientes por medio del principal canal de distribución: las distribuidoras
especializadas en productos de madera.
Los canales de venta varían según la estructura del comercio y el crecimiento
de la empresa.
 3.7 Proyecciones

Es importante tener claro que el objetivo principal de PROINCOL es ofrecer

productos de buena calidad para la construcción de edificaciones y muebles,
que logren satisfacer las necesidades y las expectativas de los clientes.

En una etapa inicial, entre el primer y segundo año, se planea producir y

distribuir a nivel regional en ciudades como Cali, Palmira y Buga, únicamente
los triplex de 4 mm., mientras se logra posicionar los productos en el mercado.
Posteriormente, a tres años, se proyectaran las ventas hacia el Eje cafetero y
ciudades del Cauca como Popayán, con el apoyo de las comercializadoras que
amplíen su mercado y se ocupe de la logística y la distribución de los
productos. En esta etapa se tiene pensado seguir con la fabricación y
distribución del triplex de 4 mm. En el largo plazo se espera contar con mayor
participación en el mercado nacional, en las principales ciudades del país;
pensando en la posibilidad de establecer exportaciones a países de
Latinoamérica y con ampliaciones en la línea de producto.

4. INGENERIA DEL PROYECTO

4.1 ubicación del proyecto

En este caso el proyecto se dirige hacia la fusión de dos empresas. Triplex del
valle se fusiona con triplex Brown creando una sociedad anónima llamada
PROINCOL S.A. esta empresa esta ubicada en el municipio de Buga

4.2 Terrenos y edificaciones

La ampliación e instalación total de planta (infraestructura) se realiza el un lote

de propio de 8.000 de área cubierta y 1.500 . Este lote pertenecía a los
dueños de la antigua sociedad conocida como Triplex del Valle y entra a formar
parte de la inversión total de esta nueva empresa.

4.3 Maquinaria y equipo

Con la fusión la empresa queda totalmente dotada con una excelente

maquinaria, de alta tecnología alemanaza. La empresa cuenta con:

* 4 tornos,
* 4 secadoras,
* 4 guillotinas manuales,
* 2 guillotinas eléctricas,
* 3 unidoras,
* 3 prensas,
* 3 encoñadoras,
* 2 escuadradoras,
* 4 lijadoras,
* un barco

4.4 Capacidad actual y futura de la planta

La antigua empresa Triplex del Valle tenia una capacidad instalada 1.000.000
millones de pesos donde se producía 35.000 láminas mensuales pero
realmente se producían 25.000 láminas y la empresa Triplex Brown tenia una
capacidad instalada 2.200.000 millones fábrica donde se podían producir
40.000 laminas mensualmente. La nueva planta tiene una capacidad instalada
de producción e 80.000 láminas mensuales.

4.5 Descripción de procesos de producción

Para la elaboración del triplex ser realiza el siguiente procedimiento:

A. Trozas: la madera llega en trozas con una medida de 2.70 m de largo y el

diámetro varia de acuerdo al tamaño del árbol entre 40 y 100 cm. Esta materia
prima es adquirida en el puerto de Buenaventura que proviene de diferentes
lugares del Pacifico. Existen varios tipos de madera como son el Sande, Otobo,
Sajo, y Tagare. Las trozas entran al torno, proceso que desenrolla la madera
en forma de 2 clases de hojitas, una se conoce como chapa con un espesor de
1 ml y la otra se conoce como el interior con un espesor de 2 ml. La chapa es la
parte buena de la madera y el interior forma parte del relleno. Los residuos que
quedan son llevados a la calera.

B. Proceso guillotinado: en este proceso se dimensiona el interior y la chapa.

La chapa se dimensiona en 1.30 cm. de largo x 2.50 cm. de ancho y el interior
se dimensiona en 90 cm. de largo x 1.30 cm. de ancho. Este proceso tiene 2
fases, en el primer piso solo se corta el interior y en el segundo piso se corta la
chapa.

C. Proceso de secadores: en este proceso hay 2 maquinas, una se encarga

de secar la chapa y la otra se encarga de secar el interior. Estas maquinas son
muy similares al radiador de un carro lo que hace es soplar aire caliente el cual
permite dejar totalmente seca este tipo de madera. Este secador se trabaja con
una temperatura de 120 grados.

 Dentro este procesos se utiliza las calderas que es la encargada de darle la

energía a las maquinas para secar la chapa y el interior. Estas calderas
trabajan con todos los residuos de las madera y simplemente se le agrega
aceites térmicos.
 D. Proceso de segundo guillotinado: en este proceso el material esta
seco. Como en muchas ocasiones la chapa viene con imperfectos en este
proceso se hace un refilado de esta.

E. Proceso de refilamiento: en este proceso los pedazos ya refilados se

unen para armar las sabanas aproximadamente de 1.30 cm. de largo x 1.50
cm. de ancho. Como existen pedazos de 20 cm., 30 cm., 40 cm., 50 cm., 60
cm. todos se tienen que unir hasta que queden de 1.30 cm. En este proceso se
utiliza un pegante resina llamado interquim

F. Proceso de pegante: en este proceso disuelven el pegante con agua, una

vez disuelto el pegante se le agrega a la maquina, se introduce el interior para
que este pegante se le adicione en ambos lados. Una vez introducido el interior
se le coloca una chapa en la parte de abajo, en el medio el interior, y en la
parte de arriba se coloca la espalda. Por ultimo se arman 10 láminas pues esta
es la cantidad que realiza la maquina.

g. Proceso de formación: en este proceso se forma el triplex, pero esta

formación tiene 3 capas, 2 caras (1 en caras, 1 espaldas) o chapas y 1 interior.
Por lo tanto se separan las que son caras y espaldas.

H. Proceso de prensado: las 10 laminas ya fabricadas se introducen en la

maquina prensadora. Esta prensa tiene una temperatura de 110 grados
centígrados y hay una presión de 8 Kg. por . Este proceso de prensado
dura aproximadamente 2 minutos y medio.

I. Proceso escuadrado: en este proceso se dimensiona ya la lamina prensada

con unas medidas de 1.22 cm. X 2.44; 2.12 X 90cm., 80 cm., 70 cm., 60cm. La
maquina tiene una capacidad de introducir 7 laminas y realiza el corte de estas
tanto del largo como del ancho.

J. Proceso de lijado: en este proceso la maquina lija la madera para darle el

acabado final. Se lija 2 veces la cara y 1 la espalda. Una vez ya terminado este
proceso la lámina se clasifica en industrial, andina, económica y de segunda.
Estructuralmente la lámina es igual, lo que pasa es que esta se clasifica
dependiendo de la calidad de la madera.

k. Producto: de esta manera se obtiene el producto final.

4.6 Servicios
La empresa cuenta con muy servicios habitacionales tales como agua, teléfono
y energía. En la parte de la energía cuentan con dos clases la energía
eléctrica y la energía obtenida por medio de una calera

4.7 Relaciones entre el patrón y el obrero

La relación entre los trabajadores y los patrones en la mejor en este caso la

empresa cuenta con 23 personas en administración, ventas y producción y 90
trabajadores no calificados en la planta de producción
 4.8 Materias primas

Para la producción de 25.000 láminas mensuales se necesita distribuir las

materias primas mensualmente de la siguiente manera: 900 trozas de madera,
6.250 kilos de resina, 3.500 kilos de harina, de inmunizantes para mosquitos,
gorgojos se utilizaban 3.000 y 150 kilos de catalizador para acelerar el
proceso del pegante.

A la materia prima como la troza la suministra un grupo integran los

cultivadores, recolectores. Existen diversas empresas distribuidoras que tienen
gran parte del mercado. Sin embargo, muchos de estas compran su materia
prima en las plazas de mercado, para disminución de costos de producción, y
mientras nuestros productos entran al mercado con mayor fuerza, será la
opción por la que optará PROINCOL.

5. ANALISIS FINANCIERO

El proyecto de la fusión de las compañías productoras de triplex del Valle y

triplex Brown para el surgimiento de PROINCOL S.A. tiene una inversión total
de 4.370.000 miles de pesos, compuesta por la inversión en maquinaria
aportada por triplex del valle por un valor de 1.276.000 miles de pesos y una
inversión en maquinaria aportada por triplex Brown por un valor 2.434.000
miles de pesos, entre otras inversiones tales como inmuebles, materias primas,
construcciones, remodelaciones y capital de trabajo totalizando 658.000 miles
de pesos.
Para poder realizar esta inversión PROINCOL S.A. tuvo en cuenta que la
fracción de su mercado y las ventas a realizar, el mercado total comprende un
total de 3.600.000 unidades para este año y para el siguiente 3.601.800
unidades mientras que las unidades en volumen estimado de ventas son para
el actual año de 300.000 y para el siguiente son de 600.000. Por lo tanto, la
fracción del mercado para el 2007 será del 16.66% y para el año 2015 será de
23.89%.
Para lograr dicha fracción del mercado se realiza una proyección de ventas, la
cual nos muestra que el volumen estimado de ventas varia de acuerdo al tipo
de triplex que estén vendiendo, y que su valor total de ventas con IVA para el
siguiente año será de $13.160.664 y se pronostica que para el 2015 será de
$40.224.135.
De acuerdo a lo expuesto anteriormente, PROINCOL S.A. obtendrá una utilidad
neta para el actual año de 845.579 miles de pesos, en el siguiente año tendrá
una utilidad de 4.620.390 miles de pesos y está proyectado para el 2015 una
utilidad neta de 15.302.953 miles de pesos, dadas las diferentes estrategias
usadas. En consecuencia, los flujos de operaciones son crecientes y dada la
tasa mínima de retorno de 35% anual , el proyecto arrojara un VPN de
23.128.103 miles de pesos con una TIR igual al 122,93%, es decir, que el
proyecto es viable y se podrá recuperar la inversión inicial en el primer año.
 6. ANALISIS FINACIERO HISTORICO DE LA COMPAÑÍA

Proincol SA formula un proyecto de inversión el cual va a ser ejecutado por la

empresa durante 10 años, donde se relaciona un poco de historia y los estados
financieros de la empresa.

Esta parte del trabajo al igual que la caracterización de la empresa se

relaciona específicamente con la empresa y tanto con el proyecto, de esta
forma vamos a analizar si las condiciones financieras en las que se encuentra
la empresa para afrontan todas las nuevas responsabilidades y obligaciones,
donde a examinaremos la estructura financiera y con ayuda de otros estudios
detectaremos algunas fallas en las que se encuentra la empresa para afrontar
estas dificultades con altas expectativas hacia el éxito.

6.1 Los Estados financieros

Con ayuda de los estados de pérdidas y ganancias de los últimos anos

extraeremos los puntos mas importantes y los utilizaremos para analizar los
siguientes proyecciones. Para el siguiente análisis utilizamos unas datos
financieros a 3 de junio del 2006.

De esta forma observo el gado de solvencia que tiene la empresa para afrontar
sus obligaciones a un corto plazo.

a. Razón Corriente = =

por cada peso monetario que tenga la empresa para cancelar en el corto plazo
yo cuento con 0.36 para cubrir la deuda

b. Prueba acida =

De esta manera verifico si quitándole a los activos corrientes el inventario, la

empresa todavía esta en condiciones de cumplir con sus obligaciones.

c. Cartera a ventas =

de esta forma observamos la proporción en ventas a crédito en el periodo, de

manera que nuestra el numero de veces que rota la cartera
d. Rotación de inventario =

Gracias a la reciente recesión en el sector de la construcción seria muy

importante analizar que le pasaría al proyecto si el crecimiento en la
construcción no es tan positivo como se espera. Para esto se utilizaron
diferentes sensibilidades en los datos de crecimiento. Si analizamos los
resultados podemos ver que con crecimientos superiores al 6% se presenta un
VPN positivo y una rentabilidad muy favorable; esto quiere decir que ante un
estancamiento en el crecimiento de la construcción, el proyecto resultaría
factible y si es por debajo del 5% no es viable.