Buku STIA-halaman-321-368-dikonversi - En.id

BAB 12
SKEMA PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
TUJUAN PEMBELAJARAN
Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan dapat:
12.1 Tentukan penipuan laporan keuangan dan skema terkait related
12.2 Memahami dan mengidentifikasi lima klasifikasi penipuan laporan keuangan
12.3 Jelaskan bagaimana skema pendapatan fiktif dilakukan, serta
motivasi untuk, dan hasil dari, melakukan penipuan tersebut
12.4 Jelaskan bagaimana skema perbedaan waktu dilakukan, serta
motivasi untuk, dan hasil dari, melakukan penipuan tersebut
12.5 Jelaskan metode di mana kewajiban dan pengeluaran tersembunyi
digunakan untuk memperbaiki neraca perusahaan secara curang
12.6 Memahami bagaimana pengungkapan yang tidak tepat dapat
digunakan untuk menyesatkan calon investor, kreditur, atau
pengguna laporan keuangan lainnya
12.7 Kenali bagaimana penilaian aset yang tidak tepat dapat meningkatkan rasio
lancar
12.8 Identifikasi prosedur deteksi dan pencegahan yang mungkin berperan
dalam menangani skema penipuan laporan keuangan
12.9 Memahami analisis laporan keuangan untuk mendeteksi penipuan
12.10 Mengidentifikasi dan mengkarakterisasi tindakan profesional dan legislatif
saat ini yang telah berusaha untuk meningkatkan tata kelola perusahaan,
meningkatkan keandalan dan kualitas laporan keuangan, dan mendorong
kredibilitas dan efektivitas fungsi audit
STUDI KASUS: ITULAH KEBOHONGANNYA 1
"Aku Gila Eddie!" seorang pria bermata goggle berteriak jenis pria yang berteriak dan merobek pakaiannya. Dia sibuk
dari pesawat televisi, menarik wajahnya dengan tangannya. menghasilkan uang, dan dia menghasilkan banyak uang
“Harga saya tidak waras!” Eddie Antar masuk ke bisnis secara ilegal. Pada saat kerajaan elektroniknya runtuh, Antar
elektronik pada tahun 1969, dengan toko sederhana bernama dan anggota keluarganya telah membedakan diri mereka
Sight and Sound. Kurang dari dua puluh tahun kemudian, dia dengan penipuan proporsi besar-besaran, menuai lebih dari $
telah menjadi Crazy Eddie, seorang jutawan berkali-kali dan 120 juta. Seorang pejabat senior di Securities and Exchange
buronan internasional dari keadilan. Dia cerdas, berani, dan Commission (SEC) menyindir, "Ini mungkin bukan
mementingkan diri sendiri; dia obsesif dan serakah. Tapi dia penipuan saham terbesar sepanjang masa, tetapi untuk
hampir tidak gila. Seorang Pengacara AS berkata, “Dia keterlaluan itu akan sangat sulit dikalahkan." SEC bergabung
bukan Eddie yang Gila. Dia adalah Eddie yang Bengkok.” dengan FBI, Layanan Inspeksi Pos, dan Jaksa AS dalam
Pria di layar itu sama sekali bukan Eddie. Wajah yang melacak Eddie. Mereka mampu menunjukkan penipuan
begitu patuh diawasi di seluruh New Jersey, New York, dan multi-cabang di mana Antar:
Connecticut—itu adalah seorang aktor, disewa untuk
melakukan karakterisasi yang memalukan namun efektif. • Mencantumkan uang selundupan dari bank asing sebagai
Eddie Antar yang asli bukanlah
penjualan
1
Beberapa nama dan detail telah diubah untuk menjaga anonimitas.
• Membuat entri palsu ke hutang usaha
301
302 BAB 12 SKEMA PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
• Melebih-lebihkan inventaris Crazy Eddie, Inc. dengan

membobol dan mengubah catatan audit Eddie, saudara-saudaranya, sepupu-sepupunya, dan beberapa
• Mengambil kredit untuk barang dagangan sebagai keluarga loyalis semuanya memiliki sebagian besar saham
"dikembalikan" sambil juga menghitungnya sebagai inventaris perusahaan. Tidak peduli apa benar-benar terjadi di toko-toko,
• Inventaris "Berbagi" dari satu toko untuk meningkatkan mereka ingin stok itu naik. Jadi rencana tujuh poin lahir. Ada
jumlah audit toko lain uang skim yang menunggu di luar negeri, dibawa kembali dan
• Mengatur agar vendor mengirimkan barang dagangan dan disamarkan sebagai penjualan. Tetapi ada batasan berapa banyak
menunda penagihan, selain mengklaim diskon dan kredit iklan uang tunai yang tersedia dan dapat dikembalikan ke negara itu,
• Menjual banyak barang dagangan ke pedagang grosir, sehingga mereka beralih ke metode lain untuk
kemudian menyebarkan uang itu ke toko individu sebagai menggelembungkan keuangan perusahaan. Di bagian paling
tanda terima eceran berani dari penipuan yang diperluas, orang-orang Antar
membobol catatan auditor dan meningkatkan jumlah inventaris.
Daftar itu panjang, dan menguntungkan bagi Eddie Antar dan Dengan goresan pena, 13 pemain microcassette menjadi 1.327.
lingkaran dalam keluarganya. Ketujuh item action tersebut didesain Lebih baik dari itu, Antars menemukan cara untuk membuat
untuk membuat tampilan Crazy Eddie seperti sedang booming. inventaris mereka bekerja ganda. Memo debit dibuat menunjukkan
Bahkan, itu. Itu adalah pengecer tunggal stereo dan televisi terbesar banyak stereo atau VCR yang substansial sebagai "dikembalikan ke
di wilayah metropolitan New York, dengan pangsa pasar yang pabrikan." Crazy Eddie's diberi kredit untuk biaya penjualan grosir
dominan dan tampaknya tak tertembus. Tapi itu tidak cukup bagi yang harus dibayar kembali dari pabrikan. Tetapi mesin-mesin itu
Eddie. Dia mengambil rantai publik, dan kemudian menghasilkan disimpan di gudang untuk dihitung sebagai persediaan. Dalam
uang nyata. Saham yang awalnya dijual masing-masing seharga $8 variasi penipuan inventaris, setidaknya satu grosir setuju untuk
kemudian memuncak pada $80, berkat keahlian tim Antar untuk mengirimkan barang dagangan Crazy Eddie truk, menunda
mengutak-atik akun perusahaan. penagihan ke tanggal berikutnya. Dengan begitu, Crazy Eddie's
Menggelembungkan harga saham Crazy Eddie bukanlah memiliki banyak volume inventaris, ditambah kredit pengembalian
penipuan pertama yang dilakukan Antar. Pada hari-hari awal, ketika yang tercantum di buku akun. Dan bagaimana jika auditor terlalu
Sight and Sound tumbuh menjadi Crazy Eddie's dan menelurkan dekat dan mulai mengajukan pertanyaan? Para eksekutif akan
banyak toko, Eddie sebenarnya tidak melaporkan pendapatannya. membuang catatan itu. Laporan "hilang" adalah laporan yang aman.
Sepupu Eddie, Sam Antar, ingat belajar bagaimana perusahaan Eddie Antar tidak berhenti pada permainan pembukuan dan
melakukan bisnis dengan mengamati ayahnya pada masa-masa awal. pergudangan sederhana; dia "berbagi inventaris" di antara hampir
“Manajer toko akan mengantarkan uang tunai ke rumah setelah empat puluh tokonya. Setelah auditor selesai menghitung
mereka tutup pada pukul sepuluh, dan ayah saya akan membuat satu kepemilikan gudang dan pergi untuk hari itu, para pekerja
bundel untuk disimpan ke rekening perusahaan, dan beberapa melemparkan barang dagangan ke dalam truk. Persediaan diangkut
bundel untuk orang lain dalam keluarga,” kata Sam Antar. semalaman ke pemuatan pagi hari di toko lain. Ketika auditor tiba di
"Kemudian dia akan pergi ke rumah mereka dan menurunkan toko itu, mereka menemukan gudang penuh yang menunggu untuk
bungkusan mereka pada pukul dua pagi." Untuk setiap beberapa dihitung. Sekali lagi, tipu muslihat ini membawa hasil ganda. Audit
dolar untuk perusahaan, Antars mengambil satu dolar untuk diri tampak kuat karena item inventaris dihitung beberapa kali, dan
mereka sendiri. Uang tunai disekresikan ke rekening bank di Bank pembukuan terlihat bagus karena hanya satu set faktur yang
Leumi Israel. Eddie sendiri menyelundupkan sebagian uang ke luar dimasukkan sebagai hutang kepada kreditur Eddie. Juga, permainan
negeri, dengan mengikatkan tumpukan uang kertas besar di sekujur dapat diulang selama rute audit yang diminta.
tubuhnya. Antars menyelinap pergi dengan setidaknya $ 7 juta Kartu truf Eddie adalah jaringan pemasok. Dia memiliki
selama beberapa tahun. Memikirkan uang tunai berarti mendapatkan pengaruh yang cukup besar dengan pedagang grosir daerah, karena
keuntungan bebas pajak, dan satu sarang telur raksasa menunggu di Crazy Eddie's adalah gerai ritel terbesar dan terburuk di wilayah
seberang laut. tersebut. Agen Paul Hayes mengingat Eddie sebagai “seorang
Tapi memasuki pasar saham adalah cerita lain. Eddie pengusaha yang agresif: Dia menekan produsen dan memberi tahu
mengantisipasi penawaran umum perdana (IPO) saham dengan mereka bahwa dia tidak akan membawa produk mereka. Sekarang,
diam-diam menarik kembali uang dari Bank Leumi ke dalam dia adalah raja dari apa yang mungkin merupakan pasar ritel
operasi. Perusahaan itu benar-benar berkembang, tetapi terkonsolidasi terbesar di negara ini. Pabrikan Jepang saling
menyuntikkan dana yang dicuri saat penerimaan penjualan membuat bertarung untuk masuk ke pasar ini... Jadi ketika Eddie membuat
pertumbuhan itu tampak lebih mengesankan: Pisahkan uangnya dan ancaman, itu adalah ancaman dengan potensi dampak yang serius.”
kalahkan petugas pajak, lalu tarik dana sesuai kebutuhan untuk Pemasok memberi pembeli Crazy Eddie's diskon dan potongan
meningkatkan angka penjualan. Membuat kapal berjalan mulus dan harga iklan yang luar biasa. Jika tidak, Antars memiliki metode lain:
cerah. Mereka membuat diskon. Misalnya, Crazy Eddie's mungkin
Tetapi Paul Hayes, seorang agen khusus yang menangani kasus berutang $ 1 juta kepada George-Electronics: dengan mengklaim $
ini dengan FBI, menunjukkan masalah Crazy Eddie. “Setelah 500.000 dalam bentuk diskon atau kredit iklan, tagihannya dipotong
membangun pembukuan, mereka menetapkan pola pertumbuhan dua setengah. Kadang ada diskon nyata, kadang tidak. (Tidak mudah,
digit, yang harus mereka pertahankan. Ketika mereka tidak dapat setelah kejatuhan Eddie, untuk mengatakan apa kesepakatan bisnis
mempertahankannya, mereka mulai mencari cara baru untuk yang cerdik dan apa penipuan. "Mereka memiliki diskon yang sah di
memalsukannya,” kata Hayes. sana," kata Hayes, "bersama dengan penjahat
BAB 12 PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN SKEMA 303
tindakan. Itulah mengapa sulit untuk mengetahui apa itu asap dan Yah, ya, dalam cara berbicara. Mereka pasti memegang erat-erat uang
apa itu api.”) itu saat mengalir melalui pasar. Menurut dakwaan federal,
Eddie memiliki perjanjian lain dengan pabrikan. Untuk item persekongkolan itu menggelembungkan nilai perusahaan selama
permintaan tinggi tertentu—sistem stereo kelas atas, misalnya— tahun pertama sekitar $2 juta. Dengan menjual saham dari saham
perusahaan produsen akan setuju untuk menjual hanya kepada Crazy yang dinilai terlalu tinggi, para mitra mengantongi lebih dari $28,2
Eddie. Eddie memesan cukup besar untuk apa yang dia butuhkan juta. Tahun berikutnya mereka secara ilegal meningkatkan
dan kemudian menambahkan sedikit lagi. Kelebihannya dia jual ke pendapatan sebesar $5,5 juta dan penjualan ritel sebesar $2,2 juta.
distributor yang sudah setuju untuk mengirim barang dagangannya Kali ini kelompok menguangkan saham mereka untuk rejeki nomplok
ke luar daerah tristate Crazy Eddie. Dan kemudian bagian yang $ 42,2 juta. Pada tahun terakhir sebelum booming bangkrut, Eddie
sangat bagus: Dengan pengaturan, distributor membayar barang dan rekan-rekannya meningkatkan pendapatan sebesar $37,5 juta dan
dagangan dalam serangkaian cek kecil—stereo portabel senilai ritel sebesar
$100.000 akan dilunasi dengan 10 cek masing-masing $10.000. $18 juta. Mereka tidak memiliki banyak stok yang tersisa, jadi
Eddie memercikkan uang ini ke tokonya sebagai daftar penjualan. meskipun ledakan besar mereka hanya menguangkan sekitar
Dia tahu bahwa analis Wall Street menggunakan penjualan toko $8,3 juta.
yang sebanding sebagai indikator dasar. Toko baru dibandingkan Mungkin dia tahu akhir sudah di depan mata, tetapi dengan
dengan toko lama, dan setiap toko yang buka lebih dari satu tahun pengambilalihan di depan mata, Eddie terus berjuang. Dia telah
dibandingkan dengan kinerjanya selama periode sebelumnya. memulai bisnisnya dengan satu toko di Brooklyn hampir dua puluh
Tujuannya agar bisa mengungguli tahun sebelumnya. Jadi suntikan tahun sebelumnya, dekat lingkungan tempat dia dibesarkan, yang
$ 10.000 membuat "komps" Eddie terlihat fantastis. sebagian besar dihuni oleh imigran Yahudi dari Suriah. Terlepas dari
Ketika angka-angka yang dipalsukan beredar di kalangan awal yang sederhana ini, suatu hari dia akan disebut "Dasar Vader
keuangan yang antusias, saham CRZY menggandakan pendapatan kapitalisme" oleh seorang jaksa penuntut, merujuk tidak hanya pada
per sahamnya selama tahun pertama di bursa saham. Saham penyelidikan profesionalnya tetapi juga pada kehidupan pribadinya.
membagi dua-untuk-satu di kedua dua pertama istilah fiskal sebagai Perselingkuhan Eddie dengan wanita lain memutuskan
perusahaan publik. Sebagai ketua dan kepala eksekutif, Eddie Antar pernikahannya dan memicu perpisahan seumur hidup dengan
menggunakan buletinnya untuk meneriakkan laba yang melonjak, ayahnya. Akhirnya dia menceraikan istrinya dan menikahi
penurunan biaya overhead, dan kantor pusat perusahaan baru seluas kekasihnya. Desas-desus mengisyaratkan bahwa Eddie tidak bahagia
210.000 kaki persegi. Rencana sedang berlangsung untuk lengan karena dia memiliki lima anak perempuan dan tidak ada anak laki-
bisnis rumah-belanja. Selain toko elektronik, sekarang ada anak laki dari pernikahan pertamanya. Tetangga mengatakan anggota
perusahaan, Crazy Eddie Record dan Tape Asylums, di lipatan keluarga lainnya memihak mantan istri. Eddie dan saudara-
Antar. Pada puncaknya, operasi tersebut mencakup empat puluh tiga saudaranya melanjutkan bisnis bersama, tetapi mereka tidak
toko dan melaporkan penjualan sebesar $350 juta per tahun. Ini jauh memiliki kontak di luar perusahaan. Allen Antar, beberapa tahun
dari operasi etalase Penglihatan dan Suara di mana semuanya lebih muda, seharusnya bisa bersimpati—dia juga telah diasingkan
dimulai. dari keluarga ketika dia mengajukan gugatan cerai dan menikahi
Hampir menakutkan bagaimana konspirator Antar sengaja seorang wanita bukan Yahudi. (Allen akhirnya menceraikan wanita
memanipulasi investor dan bagaimana kejahatan mereka secara itu dan menikah lagi dengan istri pertamanya.) Kemudian di
langsung mempengaruhi penilaian pialang. Pada akhir tahun publik persidangan, Antar bersaudara sangat dingin satu sama lain. Bahkan
kedua Crazy Eddie, sebuah perusahaan pialang besar mengeluarkan pengacara Eddie sendiri menyebutnya "penjual".
rekomendasi untuk "membeli". Rekomendasi tersebut secara Tapi Darth Vader ini memiliki sisi welas asih. Eddie dikenal
eksplisit “berdasarkan pertumbuhan EPS [laba per saham] 35 sebagai orang yang pendiam, dan sederhana. Dia jarang difoto dan
persen” dan “pertumbuhan penjualan toko yang sebanding dalam hampir tidak pernah diwawancarai. Dia dikatakan telah menunggu
kisaran dua digit yang rendah.” Ekspansi dua digit ini berasal dari berjam-jam di samping tempat tidur sepupunya yang sekarat, Mort
"perusahaan" yang telah dibuat Eddie dan gengnya dengan uang Gindi, yang saudaranya, juga bernama Eddie, disebut sebagai
pedagang grosir dan dengan menyulap persediaan. Saham CRZY, terdakwa dalam persidangan federal Antars. Sepupunya, Sam,
menurut prediksi laporan, akan berlipat ganda dan kemudian mengingatnya sebagai “seorang pemimpin, seseorang yang saya
beberapa selama tahun depan. Seolah mengikuti skrip Antar, para kagumi sejak saya masih kecil. Eddie kuat, dia berolahraga dengan
pialang menyatakan, “Eddie Gila adalah satu-satunya pengecer di beban; ketika anak-anak Italia ingin datang ke lingkungan kami dan
alam semesta kita yang tidak melaporkan kuartal yang memukuli anak-anak Yahudi, Eddie akan menghentikan mereka. Itu
mengecewakan dalam dua tahun terakhir. Kami tidak percaya itu ketika kami masih anak-anak. Belakangan, ternyata berbeda.”
adalah kecelakaan ... Kami percaya Crazy Eddie menjadi jenis Eddie telah menempuh perjalanan jauh. Dia telah merealisasikan
perusahaan yang dapat terus menghasilkan pertumbuhan penjualan jutaan dolar dengan menjual saham perusahaan dengan harga yang
toko yang sebanding di atas rata-rata.” Para pialang tidak dapat melambung. Uang ini disimpan dalam rekening rahasia di seluruh
mengetahui upaya Hercules apa yang diperlukan untuk dunia, yang disimpan di bawah berbagai identitas yang diasumsikan.
menghasilkan kesan seperti itu. Laporan itu memuji keterampilan Faktanya, Eddie telah melakukannya dengan sangat baik sehingga
manajemen Eddie. "Bapak. Antar telah menciptakan organisasi dia dibiarkan rentan sebagai pemimpin kerajaan ritel. Ketika Elias
yang kuat di bawahnya yang erat dan terarah ... Meskipun kualitas Zinn, seorang pengusaha Houston, bergabung dengan Oppenheimer-
iklannya riuh (kurang amal akan mengatakan menjengkelkan), Palmieri Fund dan mengobarkan pertempuran proxy untuk Crazy
manajemen Crazy Eddie cukup konservatif. Eddie's, Antars memiliki kekuatan pemegang saham yang terlalu
kecil untuk mencegah tawaran tersebut. Mereka tersesat. Untuk
pertama kalinya, Crazy Eddie's berada di luar kendali Eddie.
Pemilik baru tidak punya waktu lama untuk

dana tersebut. Tetapi para pejabat diam-diam memberi tahu
merayakannya. Mereka menemukan bahwa kapal mereka
polisi bahwa uang itu telah dibekukan oleh Departemen
tenggelam dengan cepat. Toko-toko kekurangan stok,
Kehakiman AS. Pernyataan tertulis dalam penyelidikan telah
pemegang saham menuntut, dan pemasok menutup jalur
menargetkan akun tersebut sebagai jalur Antar. Tidak butuh
kredit karena mereka dibayar terlambat atau tidak sama
waktu lama untuk menyadari bahwa David Cohen, jutawan
sekali. Tinjauan awal menunjukkan persediaan perusahaan
yang marah di kantor polisi Bern, adalah Eddie Antar. Itu
telah dilebih-lebihkan sebesar $65 juta—jumlah yang
adalah bagian publik terakhir yang akan dimainkan Crazy
kemudian dinaikkan menjadi lebih dari $80 juta. Dalam
Eddie untuk sementara waktu. Dia akhirnya mengaku
manuver putus asa, manajemen baru membuat sistem
bersalah atas tuduhan pemerasan dan konspirasi dan dijatuhi
inventaris terkomputerisasi dan menetapkan jalur kredit.
hukuman delapan-dua bulan penjara dengan kredit untuk
Mereka berdamai dengan vendor dan memotong 150
waktu yang dilayani. Ini membuatnya harus menjalani
pekerjaan untuk mengurangi overhead. Tapi sudah terlambat.
hukuman penjara sekitar tiga setengah tahun. Dia juga
Kurang dari setahun setelah pengambilalihan, Crazy Eddie's
diperintahkan untuk membayar $ 121 juta kepada investor
sudah mati.
palsu. Hampir $72 juta dipulihkan dari rekening pribadi
Eddie Antar, di sisi lain, sangat hidup. Tapi tidak ada
Eddie. "Saya tidak meminta belas kasihan," kata Eddie
yang tahu di mana. Dia telah menghilang ketika menjadi
kepada hakim di persidangannya. "Aku meminta
jelas bahwa pengambilalihan itu memaksanya keluar. Dia
keseimbangan."
telah mendirikan perusahaan tiruan di Liberia, Gibraltar, dan
Saudara laki-laki Eddie, Mitchell, pertama kali divonis
Panama, bersama dengan rekening bank yang tersedia
bersalah dan diberi hukuman empat setengah tahun, dengan
dengan baik di Israel dan Swiss. Merasakan bahwa hari-
beban restitusi $3 juta, tetapi hukumannya dibatalkan karena
harinya sebagai Crazy Eddie telah dihitung, dia terbang ke
pernyataan yang merugikan hakim dalam sidang pertama.
Amerika Serikat, berkeliling dunia dengan paspor palsu,
Mitchell kemudian mengaku bersalah atas dua tuduhan
menyebut dirinya, pada waktu yang berbeda, Harry Page
penipuan sekuritas, dan tuduhan lainnya dibatalkan. Allen
Shalom dan David Cohen. Shalom adalah orang yang nyata,
Antar dibebaskan pada persidangan pertama, tetapi dia dan
teman lama Eddie, yang lain dalam serangkaian teman yang
ayahnya, Sam, kemudian dinyatakan bersalah atas
kecewa dan dulu.
perdagangan orang dalam dan diperintahkan untuk
Seperti David Cohen-lah Eddie mengakhiri pelariannya
membayar masing-masing $11,9 juta dan $57,5 juta, dalam
dari keadilan dan kenyataan. Setelah dua puluh delapan
bentuk pelepasan dan bunga.
bulan dalam pelarian, dia mengintai ke kantor polisi di Bern,
Apa yang terjadi dengan toko Crazy Eddie? Pada tahun
Swiss—tetapi tidak menyerahkan diri. “David Cohen”
1998, keponakan Eddie berusaha untuk menghidupkan
meminta bantuan polisi. Dia marah karena pejabat bank
kembali warisan dan mengadakan grand opening untuk toko
menolak memberikan $32 juta yang dia miliki di
elektronik baru di New Jersey. Pada awal milenium baru,
rekeningnya di sana. Bank tidak akan memberi tahu Cohen
pintu toko ditutup dan Crazy Eddie mengalihkan fokus untuk
apa pun — hanya saja dia tidak dapat mengakses
menjadi pengecer dotcom. Tetapi pada tahun 2004,
perusahaan itu sekali lagi goyah dan tutup, kali ini di tengah
tuduhan bahwa mereka telah menjual kembali produk yang
tidak sah secara online.
GAMBARAN
Penipuan laporan keuangan telah menjadi topik hangat di media selama bertahun-tahun, dan
tampaknya tidak akan berkurang dalam waktu dekat. Skandal profil tinggi telah menantang
tanggung jawab perusahaan dan integritas perusahaan besar, mendorong undang-undang AS
seperti Sarbanes-Oxley Act dan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Namun, penipuan laporan keuangan tidak terbatas di Amerika Serikat. Pada tahun 2009, ketua
perusahaan outsourcing terkemuka di India, Satyam Computer Services, mengungkapkan penipuan
laporan keuangan yang signifikan telah terjadi selama beberapa tahun terakhir. Dia mengklaim
bahwa aset perusahaan meningkat sebesar $1,04 miliar dan pendapatan dilebih-lebihkan sebesar 20
persen. Pada tahun 2011, CEO Olympus Corporation di Jepang yang baru diangkat, Michael
Woodford, mengungkap salah satu penipuan akuntansi terbesar dan terlama dalam sejarah
perusahaan Jepang. Woodford dipecat dari perusahaan kurang dari dua bulan setelah menjadi CEO
karena mempertanyakan praktik akuntansi perusahaan. Pertama, sebuah skema dibuat untuk
menyembunyikan kerugian investasi sebesar $1,7 miliar, dan hampir $700 juta dalam biaya M&A
dibayarkan kepada penasihat keuangan perusahaan.
Belum lama berselang, perusahaan-perusahaan, termasuk Sunbeam, Enron, WorldCom,
Global Crossing, Adelphia, Qwest, Tyco, HealthSouth, dan AIG, juga menghiasi berita utama
karena salah menyatakan posisi keuangan mereka secara curang. Tim manajemen puncak,
termasuk kepala
pejabat eksekutif (CEO) dan kepala keuangan (CFO), dari perusahaan-perusahaan ini,
dan banyak lagi, telah dituduh memasak buku. Kejadian penipuan laporan keuangan
yang sedang berlangsung oleh perusahaan-perusahaan terkemuka telah menimbulkan
kekhawatiran tentang integritas, transparansi, dan keandalan proses pelaporan keuangan
dan telah menantang peran tata kelola perusahaan dan fungsi audit dalam mencegah dan
mendeteksi penipuan laporan keuangan.
MENDEFINISIKAN PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

Definisi penipuan laporan keuangan dapat ditemukan dalam sejumlah laporan otoritatif (misalnya,
Laporan Komisi Treadway dari Komisi Nasional Pelaporan Keuangan Penipuan (1987) dan
Pernyataan AICPA tentang Standar Audit No. 99 (selanjutnya disebut sebagai Standar Audit yang
Diterima AU 240, "Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan").Kecurangan laporan
keuangan didefinisikan sebagai salah saji yang disengaja atau penghilangan jumlah atau
pengungkapan laporan keuangan untuk menipu pengguna laporan keuangan, khususnya investor
dan kreditur. penipuan mungkin melibatkan skema berikut:
• Pemalsuan, pengubahan, atau manipulasi catatan keuangan material, dokumen pendukung,
atau transaksi bisnis
• Penghilangan atau kesalahan penyajian material yang disengaja atas peristiwa, transaksi,
akun, atau informasi penting lainnya yang menjadi sumber laporan keuangan.
siap
• Penerapan prinsip, kebijakan, dan prosedur akuntansi yang disengaja yang digunakan untuk
mengukur, mengakui, melaporkan, dan mengungkapkan peristiwa ekonomi dan transaksi
bisnis
• Penghilangan pengungkapan yang disengaja atau penyajian pengungkapan yang tidak
memadai mengenai prinsip dan kebijakan akuntansi dan jumlah keuangan terkait (Rezaee
2002)
Standar Audit yang Diterima Umum AU 240, berjudul "Pertimbangan Penipuan dalam
Audit Laporan Keuangan," yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Audit (ASB) dari American
Institute of Certified Public Accountants (AICPA), mendefinisikan dua jenis salah saji yang
relevan dengan audit laporan keuangan dan pertimbangan auditor tentang penipuan (AICPA 2012).
Jenis pertama adalah salah saji yang timbul dari kecurangan pelaporan keuangan, yang
didefinisikan sebagai "salah saji yang disengaja, termasuk penghilangan jumlah atau
pengungkapan dalam laporan keuangan untuk menipu pengguna laporan keuangan" (AICPA
2012). Jenis kedua adalah salah saji yang timbul dari penyalahgunaan aset, yang biasa disebut
sebagai pencurian atau defalcation. Fokus utama bab ini adalah pada salah saji yang timbul dari
pelaporan penipuan yang secara langsung menyebabkan laporan keuangan menyesatkan dan
menipu investor dan kreditur. Laporan keuangan palsu dapat digunakan untuk menjual saham
secara tidak adil, mendapatkan pinjaman atau kredit perdagangan, dan/atau meningkatkan
kompensasi dan bonus manajerial. Isu-isu penting yang dibahas dalam bab ini adalah bagaimana
secara efektif dan efisien mencegah, mendeteksi, dan mengoreksi penipuan laporan keuangan.
BIAYA PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

Statistik yang dipublikasikan tentang kemungkinan biaya penipuan laporan keuangan—termasuk
yang berasal dari Survei Penipuan Global 2011 yang disertakan dalam bab sebelumnya—adalah
perkiraan, paling banter. Tidak mungkin untuk menentukan total biaya yang sebenarnya karena
tidak semua penipuan terdeteksi,
tidak semua penipuan yang terdeteksi dilaporkan, dan tidak semua penipuan yang dilaporkan
diproses secara hukum. Meskipun demikian, dapat dikatakan bahwa dampak penuh dari penipuan
laporan keuangan sangat mencengangkan. Selain kerugian ekonomi langsung akibat manipulasi
tersebut adalah biaya hukum; peningkatan biaya asuransi; hilangnya produktivitas; dampak buruk
pada moral karyawan, niat baik pelanggan, dan kepercayaan pemasok; dan reaksi pasar saham
negatif. Biaya tidak langsung penting lainnya dari penipuan laporan keuangan adalah hilangnya
produktivitas karena pemecatan para penipu dan penggantinya. Sementara biaya tidak langsung ini
tidak mungkin diperkirakan, mereka harus dipertimbangkan ketika menilai konsekuensi dari
penipuan laporan keuangan.
Penipuan laporan keuangan berbahaya dalam banyak hal. Saya t:
• Merusak keandalan, kualitas, transparansi, dan integritas proses pelaporan keuangan.

Eksekutif di Beazer Homes USA (Beazer), mantan Fortune
500 perusahaan yang berlokasi di Charlotte, North Carolina, mendorong manipulasi
pendapatan perusahaan untuk memenuhi tujuan keuangan. Dalam penipuan ini, eksekutif
Beazer memanipulasi laporan keuangan perusahaan dengan mengurangi laba bersih selama
periode keuangan yang kuat dan menyediakannya dengan kelebihan saldo dan cadangan,
memungkinkannya untuk "memperlancar pendapatan" selama masa kinerja yang kurang
baik. Pada tahun 2009, Beazer menandatangani perjanjian penuntutan yang ditangguhkan,
mengakui kesalahan, dan setuju untuk membayar ganti rugi sebesar $50 juta. Pada tahun
2009, General Electric (GE) setuju untuk membayar denda $50 juta kepada SEC untuk
menyelesaikan tuduhan yang menyesatkan investor melalui praktik akuntansi yang curang
pada tahun 2002 dan 2003. Sebelum penyelesaian tahun 2009, GE telah menyatakan
kembali beberapa laporan keuangannya untuk tahun 2001 sampai 2008.
• Membahayakan integritas dan objektivitas profesi audit, terutama auditor dan
perusahaan audit. Perusahaan audit dianggap sebagai “anjing pengawas publik”.
Mereka ditugaskan untuk menentukan apakah laporan keuangan klien bebas dari salah saji
material, apakah karena kesalahan atau penipuan. Namun, ketika penipuan skala besar
terjadi di bawah pengawasan auditor, kredibilitas auditor hancur. Arthur Andersen, salah
satu mantan firma CPA "Lima Besar", membongkar jaringan internasionalnya dan
mengizinkan para pejabatnya untuk bergabung dengan firma-firma saingannya setelah ia
terlibat dalam skandal yang melibatkan penghancuran dokumen-dokumen yang berkaitan
dengan pekerjaan auditnya untuk Enron. Meskipun Mahkamah Agung pada akhirnya
membatalkan keyakinan Andersen karena menghalangi keadilan, firma akuntansi itu telah
hancur tak dapat diperbaiki setelah bencana pemusnahan dokumen.
• Mengurangi kepercayaan pasar modal, serta pelaku pasar, dalam keandalan informasi
keuangan. Para pelaku pasar modal dan pasar,
termasuk investor, kreditur, karyawan, dan pensiunan, dipengaruhi oleh kualitas dan
transparansi informasi keuangan yang mereka gunakan dalam membuat keputusan investasi.
• Membuat pasar modal menjadi kurang efisien. Auditor mengurangi risiko informasi yang
mungkin terkait dengan laporan keuangan yang diterbitkan dan dengan demikian membuat
mereka
lebih transparan. Risiko informasi adalah kemungkinan bahwa laporan keuangan tidak
akurat, salah, menyesatkan, bias, dan menipu. Dengan menerapkan standar keuangan yang
sama untuk beragam bisnis dan dengan mengurangi risiko informasi, akuntan berkontribusi
pada efisiensi pasar modal kita.
• Berdampak buruk pada pertumbuhan ekonomi dan kemakmuran bangsa. Akuntan
diharapkan untuk membuat laporan keuangan antar perusahaan lebih sebanding dengan
menerapkan seperangkat standar akuntansi yang sama untuk bisnis yang beragam.
Peningkatan komparabilitas ini membuat bisnis lebih transparan, pasar modal lebih efisien,
sistem perusahaan bebas dimungkinkan, dan ekonomi lebih hidup dan makmur. Efisiensi
pasar modal kita bergantung pada penerimaan informasi keuangan yang objektif, andal, dan
transparan. Dengan demikian, profesi akuntansi, terutama auditor yang berpraktik,
memainkan peran penting dalam sistem perusahaan bebas dan pasar modal kita. Namun,
banyak skandal akuntansi baru-baru ini memberikan bukti bahwa peran akuntan dapat
dikompromikan.
• Menghasilkan biaya litigasi yang besar. Perusahaan dan auditornya dituntut atas dugaan
penipuan laporan keuangan dan kegagalan audit terkait oleh berbagai kelompok
berperkara termasuk investor kecil dalam gugatan class action dan Departemen Kehakiman
AS. Investor juga diberikan hak untuk menuntut dan memulihkan kerusakan dari mereka
yang membantu dan bersekongkol dalam penipuan sekuritas.
• Menghancurkan karir individu yang terlibat dalam penipuan laporan keuangan. Pada
tahun 2011, mantan kepala kantor akuntansi Beazer Homes dihukum tujuh dari sebelas
jumlah penipuan untuk penggunaan informasi palsu untuk membiayai dan menjual rumah
dan untuk memanipulasi pendapatan perusahaan. Para eksekutif puncak secara pribadi
dimintai pertanggungjawaban atas integritas laporan keuangan perusahaan mereka. Penipu
yang dihukum dilarang menjabat sebagai dewan direksi perusahaan publik mana pun, dan
auditor dilarang melakukan praktik akuntan publik.
• Menyebabkan kebangkrutan atau kerugian ekonomi yang besar oleh perusahaan yang
melakukan penipuan laporan keuangan. WorldCom dan Enron merupakan dua dari
sepuluh terbesar
kebangkrutan dalam sejarah AS. Total aset pada saat pengajuan adalah $104 miliar untuk
WorldCom dan $66 miliar untuk Enron.
• Mendorong intervensi regulasi. Badan pengatur (misalnya, SEC) sangat mempengaruhi
proses pelaporan keuangan dan fungsi audit terkait. Lalu
krisis yang dirasakan dalam proses pelaporan keuangan dan fungsi audit pada akhirnya
mendorong pembuat undang-undang untuk menetapkan undang-undang reformasi akuntansi
dalam bentuk Sarbanes-Oxley Act. Undang-undang ini dimaksudkan untuk secara drastis
mengubah lingkungan yang mengatur diri sendiri dari profesi akuntansi menjadi kerangka
peraturan di bawah fungsi pengawasan SEC.
• Menyebabkan kehancuran dalam operasi normal dan kinerja perusahaan yang
dituduhkan. Bahkan jika sebuah perusahaan berhasil lolos dari kebangkrutan sebagai akibat
dari masalah keuangan,
penipuan pernyataan, itu tidak akan mungkin melakukannya tanpa mengalami kerusakan
finansial dan reputasi yang sangat besar. Operasi dan kinerja normal pasti akan menderita
karena perusahaan menghadapi volatilitas harga saham, kesulitan dalam meningkatkan
modal, PHK, denda, biaya hukum, penurunan penjualan, dan konsekuensi negatif lainnya.
• Menimbulkan keraguan serius tentang kemanjuran audit laporan keuangan. Komunitas
keuangan menuntut audit berkualitas tinggi, dan auditor perlu menangani secara efektif
effectively
masalah ini untuk menghasilkan jaminan yang diinginkan.
• Mengikis kepercayaan publik dan kepercayaan dalam profesi akuntansi dan audit. Satu
pesan yang datang dengan lantang dan jelas akhir-akhir ini sebagai tanggapan atas
meningkatnya
Jumlah penyajian kembali keuangan dan dugaan penipuan laporan keuangan adalah bahwa
kepercayaan publik dalam proses pelaporan keuangan dan fungsi audit terkait secara
substansial terkikis.
PENDAPATAN Fiktif
Skema pendapatan fiktif atau dibuat-buat melibatkan pencatatan penjualan barang atau
jasa yang tidak terjadi. Penjualan fiktif paling sering melibatkan pelanggan palsu atau
hantu, tetapi juga dapat melibatkan pelanggan yang sah. Misalnya, faktur fiktif dapat
disiapkan (tetapi tidak dikirimkan) untuk pelanggan yang sah meskipun barang tidak
dikirim atau layanan tidak diberikan. Pada awal periode akuntansi berikutnya, penjualan
mungkin dibatalkan untuk membantu menyembunyikan penipuan, tetapi ini dapat
menyebabkan kekurangan pendapatan di periode baru, menciptakan kebutuhan untuk
penjualan yang lebih fiktif. Metode lain adalah dengan menggunakan pelanggan yang
sah dan secara artifisial menggelembungkan atau mengubah faktur yang mencerminkan
jumlah atau kuantitas yang lebih tinggi daripada yang sebenarnya dijual.
Secara umum, pendapatan diakui pada saat (1) direalisasikan atau dapat direalisasi
dan
(2) diperoleh. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menerbitkan Buletin Akuntansi Staf
(SAB) Topik 13, "Pengakuan Pendapatan" (dikodifikasikan dalam FASB ASC 605,
"Pengakuan Pendapatan"), untuk memberikan panduan tambahan tentang kriteria
pengakuan pendapatan dan untuk mengendalikan beberapa praktek-praktek yang tidak
tepat yang telah diamati. FASB ASC 605 menyatakan bahwa pendapatan biasanya
dianggap terealisasi atau dapat direalisasikan, dan diperoleh, ketika semua kriteria
berikut terpenuhi:
• Bukti persuasif dari pengaturan ada

• Pengiriman telah terjadi atau layanan telah diberikan
• Harga penjual kepada pembeli adalah tetap atau dapat ditentukan
• Kolektibilitas cukup terjamin
FASB ASC 605 mengakui bahwa pendapatan dapat diakui dalam beberapa
keadaan di mana pengiriman belum terjadi, tetapi menetapkan kriteria ketat yang
membatasi kemampuan untuk mencatat transaksi tersebut sebagai pendapatan.
Akuntansi pendapatan yang benar adalah salah satu tantangan paling penting dan
rumit yang dihadapi perusahaan saat ini. Pengakuan pendapatan selalu menjadi salah satu
risiko akuntansi dan audit teratas. Pedoman konseptual saat ini untuk pengakuan
pendapatan ditemukan dalam Pernyataan Konsep FASB No. 5, "Pengakuan dan
Pengukuran dalam Laporan Keuangan Badan Usaha" dan Pernyataan Konsep FASB No.
6, "Elemen Laporan Keuangan." Pernyataan Konsep No. 6 mendefinisikan pendapatan
sebagai “arus masuk atau peningkatan lain dari aset suatu entitas atau penyelesaian
kewajibannya (atau kombinasi keduanya) dari pengiriman atau produksi barang,
pemberian layanan, atau aktivitas lain yang merupakan aktivitas utama atau sentral
entitas yang sedang berlangsung. operasi." Namun,
Sebagai bagian dari inisiatif ini, FASB dan Dewan Standar Akuntansi Internasional
(IASB) telah bermitra dalam sebuah proyek untuk mengatasi masalah pengakuan
pendapatan dengan tujuan mempromosikan konvergensi standar akuntansi internasional.
Perspektif Dewan saat ini tentang hal ini berkonsentrasi pada "perubahan aset dan
kewajiban." Konsep realisasi atau penyelesaian proses pendapatan bukan merupakan
bagian integral dari fokus mereka dalam hal ini. Hal ini konsisten dengan FASB
Concepts Statement No 6. Meskipun Dewan telah sampai pada beberapa keputusan
tentatif sebagai bagian dari proyek, keputusan ini tidak mengubah kebijakan akuntansi
saat ini sampai mereka telah melalui proses dan pertimbangan yang luas.
SAMARAN PENDAPATAN 309
Kasus 1760 merinci contoh tipikal pendapatan fiktif. Dalam contoh ini, sebuah
perusahaan publik merekayasa transaksi palsu selama lebih dari tujuh tahun untuk
meningkatkan posisi keuangan mereka. Manajemen perusahaan menggunakan beberapa
perusahaan cangkang, yang konon menghasilkan sejumlah penjualan yang
menguntungkan. Transaksi penjualan itu fiktif, seperti halnya pelanggan yang
seharusnya. Ketika jumlah penjualan tumbuh, begitu pula kecurigaan auditor internal.
Transaksi palsu termasuk pembayaran dana untuk aset sementara dana yang sama
dikembalikan ke perusahaan induk sebagai tanda terima penjualan. Skema manajemen
tidak terdeteksi begitu lama sehingga pembukuan perusahaan akhirnya membengkak
lebih dari $80 juta. Para pelaku akhirnya ditemukan dan diadili di pengadilan perdata dan
pidana.
Contoh entri sampel dari jenis kasus ini dirinci di bawah ini. Untuk mencatat
pembelian aset tetap, entri fiktif dibuat dengan mendebit aset tetap dan mengkredit kas
sebesar jumlah pembelian yang diduga:
Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

12/01/Y1 Aset Tetap 104 350.000
Tunai 101 350.000
Entri penjualan fiktif kemudian dibuat untuk jumlah yang sama dengan pembelian
palsu, mendebit piutang usaha dan mengkredit akun penjualan. Arus kas keluar yang
seharusnya dibayarkan untuk aset tetap "dikembalikan" sebagai pembayaran pada akun
piutang, meskipun dalam praktiknya uang tunai mungkin tidak akan pernah bergerak jika
para penipu tidak repot-repot memalsukan dukungan dokumen tambahan itu.

12/01/Y1 Piutang 120 350.000
Penjualan 400 350.000
15/12/Y1 Tunai 101 350.000
Piutang 120 350.000
Hasil dari rangkaian peristiwa yang sepenuhnya dibuat-buat adalah peningkatan

aset perusahaan dan pendapatan tahunan. Debit alternatif dapat diarahkan ke akun lain,
seperti persediaan atau hutang, atau bisa saja dibiarkan dalam piutang jika penipuan
dilakukan mendekati akhir tahun dan piutang dapat dibiarkan tanpa menarik perhatian
yang tidak semestinya.
Penjualan dengan Kondisi

Penjualan dengan kondisi adalah bentuk skema pendapatan fiktif di mana penjualan
dibukukan meskipun beberapa persyaratan belum diselesaikan dan hak serta risiko
kepemilikan belum diserahkan kepada pembeli. Transaksi ini tidak memenuhi syarat
untuk dicatat sebagai pendapatan, namun tetap dapat dicatat dalam upaya untuk
meningkatkan pendapatan perusahaan secara curang. Jenis penjualan ini mirip dengan
skema yang melibatkan pengakuan pendapatan dalam periode yang tidak tepat karena
kondisi penjualan dapat dipenuhi di masa depan, di mana pengakuan pendapatan akan
menjadi tepat. Skema pengenalan prematur akan dibahas nanti dalam bab ini di bagian
perbedaan waktu.
Tekanan untuk Meningkatkan Pendapatan

Tekanan eksternal untuk sukses yang ditempatkan pada pemilik bisnis dan manajer oleh
analis, bankir, pemegang saham, keluarga, dan bahkan masyarakat sering memberikan
motivasi untuk melakukan penipuan. Misalnya, di samping tuduhan lain, General Electric
(GE) dituduh oleh SEC telah memanipulasi pendapatan selama dua tahun berturut-turut
untuk memenuhi target kinerja dengan mencatat $381 juta dalam "penjualan" lokomotif
ke mitra keuangan. Karena GE belum menyerahkan kepemilikan aset dan telah setuju
untuk memelihara dan mengamankannya di propertinya, transaksi tersebut, pada
kenyataannya, lebih seperti pinjaman daripada penjualan. GE menyelesaikan tuntutan
SEC pada tahun 2009 sebesar $50 juta, tidak mengakui atau menyangkal bersalah. Dalam
kasus berbeda, mantan Ketua Satyam Computer Services, B. Ramalinga
Raju, mengundurkan diri dari dewan setelah mengungkapkan bahwa dia telah secara
sistematis memalsukan akun ketika perusahaan berkembang. Dia mengaku
menggelembungkan saldo kas dan melebih-lebihkan pendapatan sebesar 20 persen. Pada
tahun 2011, Satyam, sekarang bernama Mahindra Satyam Ltd, dan auditornya,
PricewaterhouseCoopers, setuju untuk membayar masing-masing $125 juta dan $25,5
juta, untuk menyelesaikan klaim yang diajukan oleh pemegang saham. Pada tahun yang
sama, Satyam dan PwC setuju untuk membayar gabungan $17,5 juta untuk
menyelesaikan klaim yang dibuat oleh SEC dan PCAOB.
Dalam contoh lain, dalam Kasus 2303, sebuah perusahaan investasi real estat
mengatur penjualan saham yang dimilikinya di perusahaan yang tidak terkait. Penjualan
terjadi pada hari terakhir tahun ini dan menyumbang 45 persen dari pendapatan
perusahaan untuk tahun itu.
Uang muka 30 persen dicatat sebagai penerimaan, dengan piutang yang sesuai
dicatat untuk saldo. Dengan maksud untuk menunjukkan perusahaan yang lebih sehat
secara finansial, rincian penjualan diumumkan kepada pers, tetapi penjualan saham itu
sepenuhnya dibuat-buat. Untuk menutupi penipuan tersebut, dilakukan pinjaman off-
book sebesar uang muka. Dokumen pendukung lainnya juga dipalsukan. Itu
Salah saji senilai $40 juta akhirnya terungkap, dan pemilik perusahaan real estat
menghadapi tuntutan pidana.
Dalam contoh serupa, Kasus 710, sebuah perusahaan tekstil publik yang terlibat
dalam serangkaian transaksi palsu yang dirancang untuk meningkatkan citra
keuangannya. Penerimaan dari penjualan saham dikembalikan ke perusahaan dalam
bentuk pendapatan. Tim manajemen yang curang bahkan melangkah lebih jauh dengan
mencatat pinjaman bank pada pembukuan perusahaan sebagai pendapatan. Pada saat
skema itu terungkap, pembukuan perusahaan dilebih-lebihkan oleh beberapa orang
$50.000, jumlah yang material bagi perusahaan khusus ini.
Tekanan untuk melakukan penipuan laporan keuangan juga bisa datang dari dalam
perusahaan. Persyaratan anggaran departemen termasuk tujuan pendapatan dan laba
dapat menciptakan situasi di mana penipuan laporan keuangan dilakukan. Dalam Kasus
1664, manajer akuntansi sebuah perusahaan kecil salah saji catatan keuangan untuk
menutupi kekurangan keuangannya. Laporan keuangan mencakup serangkaian entri
yang dibuat oleh manajer akuntansi yang dirancang untuk memenuhi proyeksi anggaran
dan untuk menutupi kerugian dana pensiun perusahaan. Dipengaruhi oleh kinerja
keuangan yang buruk dalam beberapa bulan terakhir, akuntan juga secara konsisten
melebih-lebihkan pendapatan periode. Untuk menutupi skemanya, dia mendebit akun
kewajiban dan mengkredit akun ekuitas. Pelaku akhirnya mengundurkan diri,
meninggalkan surat pengakuan. Dia kemudian diadili di pengadilan pidana.
Bendera Merah Terkait dengan Pendapatan Fiktif
• Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa, terutama

dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama
• Arus kas negatif yang berulang dari operasi atau ketidakmampuan untuk
menghasilkan arus kas dari operasi sambil melaporkan pendapatan dan
pertumbuhan pendapatan
• Transaksi signifikan dengan pihak berelasi atau entitas bertujuan khusus yang tidak
dalam kegiatan usaha biasa atau di mana entitas tersebut tidak diaudit atau diaudit
oleh perusahaan lain
• Transaksi yang signifikan, tidak biasa, atau sangat kompleks, terutama yang
mendekati akhir periode yang menimbulkan pertanyaan “substansi daripada
bentuk” yang sulit
• Pertumbuhan yang tidak biasa dalam jumlah hari penjualan piutang
• Volume penjualan yang signifikan kepada entitas yang substansi dan kepemilikannya
tidak diketahui
• Lonjakan penjualan yang tidak biasa oleh sebagian kecil unit dalam perusahaan,
atau penjualan yang dicatat oleh kantor pusat perusahaan corporate
PERBEDAAN WAKTU
Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, penipuan laporan keuangan mungkin juga
melibatkan perbedaan waktu—yaitu, pencatatan pendapatan atau beban dalam periode
yang tidak tepat. Hal ini dapat dilakukan untuk menggeser pendapatan atau beban antara
satu periode dan periode berikutnya, meningkatkan atau menurunkan pendapatan sesuai
keinginan.
Menyesuaikan Pendapatan dengan Pengeluaran

Ingat, menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum, pendapatan dan pengeluaran
terkait harus dicatat atau dicocokkan dalam periode akuntansi yang sama; gagal
melakukannya melanggar prinsip pencocokan GAAP. Sebagai contoh, anggaplah sebuah
perusahaan secara akurat mencatat penjualan yang terjadi di bulan Desember, tetapi
gagal untuk sepenuhnya mencatat biaya yang dikeluarkan sebagai biaya yang terkait
dengan penjualan tersebut hingga Januari—pada periode akuntansi berikutnya. Efek dari
kesalahan ini akan melebih-lebihkan laba bersih perusahaan pada periode di mana
penjualan dicatat dan juga mengecilkan laba bersih pada periode berikutnya ketika biaya
dilaporkan.
Contoh berikut menggambarkan transaksi penjualan di mana biaya penjualan yang
terkait dengan pendapatan tidak dicatat dalam periode yang sama. Entri jurnal dibuat
untuk mencatat penagihan proyek, yang tidak selesai. Meski kontrak telah ditandatangani
untuk proyek ini, barang dan jasa untuk proyek ini belum juga terkirim, bahkan proyek
tersebut belum dijadwalkan untuk dimulai hingga Januari mendatang. Untuk
mendongkrak pendapatan tahun berjalan, transaksi penjualan berikut dicatat secara
curang sebelum akhir tahun:

31/12/Y1 Piutang 120 17.000
Penjualan—Proyek C 401 17.000
Untuk mencatat penjualan produk dan layanan untuk Proyek C
Akhir Tahun Anggaran—20Y1
Pada bulan Januari, proyek dimulai dan selesai. Entri di bawah ini menunjukkan
pencatatan yang akurat sebesar $15.500 dari biaya yang terkait dengan penjualan:

31/01/Y2 Biaya Penjualan—Proyek C 702 13.500
Inventaris 140 13.500
Untuk mencatat penjualan produk dan layanan untuk Proyek C
31/01/Y2 Biaya Penjualan—Proyek C 550 2.000
Tunai 101 2.000
Untuk mencatat biaya penggajian untuk Proyek C
Jika dicatat dengan benar, entri untuk pengakuan pendapatan dan biaya yang
terkait dengan penjualan akan dicatat dalam periode akuntansi di mana mereka benar-
benar terjadi: Januari. Efek pada laporan laba rugi untuk perusahaan ditampilkan di
halaman berikutnya.
Contoh ini menggambarkan dengan tepat bagaimana kegagalan untuk mematuhi
prinsip pencocokan GAAP dapat menyebabkan salah saji material dalam laporan laba
rugi tahunan. Ketika pendapatan dan beban dinyatakan secara keliru, tahun pertama
menghasilkan laba bersih sebesar $17.000 sedangkan tahun ke-2 menghasilkan kerugian
($13.400). Dinyatakan dengan benar, pendapatan dan beban dicocokkan dan dicatat
bersama dalam periode akuntansi yang sama yang menunjukkan laba bersih $0 untuk
tahun 1 dan $3.600 untuk tahun 2.
Pendapatan Pernyataan Salah Dinyatakan dengan Benar menyatakan

Tahun Tahun 2 Tahun Tahun 2
1 1
Proyek
Pendapatan 25.000 25.000
Penjualan B
Proyek C 17.000 17.000
Proyek D 26.500 26.500
Total 42.000 26.500 25.000 43.500
Penjualan Biaya
Penjualan 22.500 22.500
Proyek B
Proyek C 15.500 15.500
Proyek D 21.400 21.400
Total Biaya Penjualan 22.500 36.900 22.500 36.900
Margin Kotor 19.500 (10.400) 2.500 6.600
Biaya G & A 2.500 3.000 2.500 3.000
Batas pemasukan 17.000 (13.400) 0 3.600
Pengakuan Pendapatan Prematur

Umumnya, pendapatan harus diakui dalam catatan akuntansi saat penjualan selesai—
yaitu, saat hak milik berpindah dari penjual ke pembeli. Pengalihan kepemilikan ini
menyelesaikan penjualan dan biasanya tidak final sampai semua kewajiban seputar
penjualan selesai dan empat kriteria yang ditetapkan dalam FASB ASC 605 telah
dipenuhi. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, keempat kriteria tersebut adalah:
• Bukti persuasif dari pengaturan ada
• Pengiriman telah terjadi atau layanan telah diberikan
• Harga penjual kepada pembeli adalah tetap atau dapat ditentukan
• Kolektibilitas cukup terjamin
Kasus 861 merinci bagaimana pengakuan awal pendapatan tidak hanya mengarah ke
keuangan
pernyataan yang salah, tetapi juga dapat berfungsi sebagai katalis untuk penipuan lebih
lanjut. Manajemen rantai toko obat ritel maju dengan sendirinya dalam mencatat
pendapatan. Dalam skema yang digunakan berulang kali, manajemen meningkatkan
pendapatannya dengan mencatat pendapatan diterima di muka sebelum waktunya,
menghasilkan kesan bahwa toko obat jauh lebih menguntungkan daripada yang
sebenarnya. Ketika situasi terungkap dan diselidiki, beberapa skema penggelapan, skema
laporan pengeluaran palsu, dan kasus penipuan kartu kredit juga terungkap.
Dalam Kasus 2639, presiden sebuah organisasi nirlaba dapat secara tidak sah
memeras jumlah maksimum sumbangan pribadi dengan memasak buku-buku
perusahaan. Agar organisasi dapat menerima dana tambahan, yang bergantung pada
jumlah kontribusi yang sudah diterima, presiden organisasi mencatat donasi yang
dijanjikan sebelum benar-benar diterima. Pada saat auditor internal organisasi
menemukan skema, penipuan telah dilakukan selama lebih dari empat tahun.
Ketika manajer mengakui pendapatan sebelum waktunya, satu atau lebih kriteria
yang ditetapkan dalam FASB ASC 605 biasanya tidak terpenuhi. Contoh masalah umum
dengan pengakuan pendapatan prematur ditetapkan di bawah ini.
Bukti Persuasif Tidak Ada Kesepakatan an

• Tidak ada kesepakatan tertulis atau lisan
• Perjanjian lisan ada, tetapi perjanjian tertulis adalah kebiasaan
• Ada pesanan tertulis, tetapi tergantung pada penjualan kepada pengguna akhir
(seperti penjualan konsinyasi)
• Ada perintah tertulis, tetapi mengandung hak pengembalian
• Perintah tertulis ada, tetapi surat samping mengubah persyaratan dengan cara yang
menghilangkan unsur-unsur yang diperlukan untuk suatu perjanjian
• Transaksinya dengan pihak berelasi, tetapi fakta ini belum diungkapkan
Pengiriman Belum Terjadi atau Layanan Belum Diberikan
• Pengiriman belum dilakukan dan kriteria untuk mengakui pendapatan atas
transaksi “bill-and-hold” yang diatur dalam FASB ASC 605 belum terpenuhi
• Pengiriman dilakukan bukan ke pelanggan, tetapi ke agen penjual, ke pemasang,
atau ke gudang umum
• Beberapa tetapi tidak semua komponen yang diperlukan untuk pengoperasian
dikirimkan
• Item dengan spesifikasi yang salah dikirim
• Pengiriman tidak selesai sampai instalasi dan pengujian dan penerimaan pelanggan
telah terjadi
• Layanan belum disediakan sama sekali
• Jasa dilakukan selama periode yang diperpanjang, dan hanya sebagian dari
pendapatan jasa yang seharusnya diakui pada periode berjalan
• Campuran barang dan jasa dalam suatu kontrak telah salah saji untuk mempercepat
pengakuan pendapatan secara tidak tepat
Harga Penjual kepada Pembeli Tidak Tetap atau Dapat Ditentukan
• Harga bergantung pada beberapa acara mendatang
• Biaya layanan atau keanggotaan dapat dibatalkan secara tidak terduga selama
periode kontrak
• Transaksi termasuk opsi untuk menukar produk dengan orang lain
• Ketentuan pembayaran diperpanjang untuk periode yang substansial dan diskon
atau peningkatan tambahan mungkin diperlukan untuk mendorong penggunaan dan
pembayaran yang berkelanjutan alih-alih beralih
ke produk alternatif
Kolektibilitas Tidak Cukup Terjamin Reason

• Penagihan bergantung pada beberapa peristiwa di masa depan (misalnya, penjualan
kembali produk, penerimaan dana tambahan, atau litigasi)
• Pelanggan tidak memiliki kemampuan untuk membayar (misalnya, mengalami
masalah keuangan, telah membeli jauh lebih banyak daripada yang mampu, atau
merupakan perusahaan cangkang dengan aset minimal)
Kontrak Jangka Panjang

Kontrak jangka panjang menimbulkan masalah khusus untuk pengakuan pendapatan.
Kontrak konstruksi jangka panjang, misalnya, menggunakan metode kontrak selesai atau
metode persentase penyelesaian, sebagian bergantung pada keadaan. Metode kontrak
selesai tidak mencatat pendapatan sampai proyek selesai 100 persen. Biaya konstruksi
disimpan dalam akun persediaan sampai proyek selesai. Metode persentase penyelesaian
mengakui pendapatan dan beban sebagai kemajuan terukur pada sebuah proyek dibuat,
tetapi metode ini sangat rentan terhadap manipulasi. Manajer sering dapat dengan mudah
memanipulasi persentase penyelesaian dan perkiraan biaya untuk menyelesaikan proyek
konstruksi untuk mengenali pendapatan sebelum waktunya dan menyembunyikan
kelebihan kontrak.
Isi Saluran
Area pengakuan pendapatan yang sulit lainnya adalah "pengisian saluran", yang juga
dikenal sebagai "pemuatan perdagangan". Ini mengacu pada penjualan produk dalam
jumlah yang luar biasa besar kepada distributor, yang didorong untuk membeli lebih
melalui penggunaan diskon besar dan/atau jangka waktu pembayaran yang diperpanjang.
Praktik ini sangat menarik di industri dengan margin kotor tinggi (rokok, farmasi,
parfum, konsentrat soda, dan barang konsumsi bermerek) karena dapat meningkatkan
pendapatan jangka pendek. Kelemahannya adalah bahwa mencuri dari penjualan periode
berikutnya mempersulit pencapaian tujuan penjualan di periode berikutnya, kadang-
kadang menyebabkan tingkat pengisian saluran yang semakin mengganggu dan akhirnya
penyajian kembali.
Meskipun pesanan diterima dalam skema pengisian saluran, persyaratan pesanan
mungkin menimbulkan beberapa pertanyaan tentang kolektibilitas piutang usaha, dan
mungkin ada perjanjian sampingan yang memberikan hak pengembalian, yang secara
efektif membuat penjualan konsinyasi menjadi penjualan. Mungkin ada risiko
pengembalian yang lebih besar untuk produk tertentu jika tidak dapat dijual sebelum
masa simpannya berakhir. Hal ini khususnya menjadi masalah bagi obat-obatan, karena
pengecer tidak akan menerima obat yang memiliki sisa umur simpan yang pendek.
Akibatnya, saluran isian harus dilihat secara skeptis karena dalam keadaan tertentu
mungkin merupakan penipuan.
Mencatat Biaya di Periode yang Salah
Pencatatan pengeluaran yang tepat waktu sering terganggu karena tekanan untuk
memenuhi proyeksi dan tujuan anggaran, atau karena kurangnya kontrol akuntansi yang
tepat. Karena pengeluaran biaya tertentu didorong ke dalam periode selain yang
sebenarnya terjadi, mereka tidak dicocokkan dengan pendapatan yang mereka bantu
hasilkan. Pertimbangkan Kasus 1370, di mana persediaan dibeli dan diterapkan pada
anggaran tahun berjalan tetapi sebenarnya digunakan pada periode akuntansi berikutnya.
Seorang manajer di sebuah perusahaan publik menyelesaikan sebelas bulan operasinya
secara luar biasa di bawah anggaran jika dibandingkan dengan perkiraan total tahun.
Karena itu, dia memutuskan untuk memulai pengeluaran tahun depan. Untuk
membelanjakan semua dana yang dianggarkan tahun berjalan yang dialokasikan ke
departemennya, manajer membeli $50.000 dalam persediaan yang tidak dibutuhkan.
Transaksi beban persediaan dicatat terhadap anggaran tahun berjalan. Akan tetapi,
auditor staf memperhatikan lompatan besar dalam pengeluaran, dan bertanya tentang
situasinya. Manajer menjelaskan, menjelaskan bahwa dia berada di bawah tekanan untuk
memenuhi tujuan anggaran untuk tahun berikutnya. Karena manajer tidak berusaha
menyimpan dana untuk dirinya sendiri, tidak ada tindakan hukum yang diambil.
Pencatatan yang benar dari transaksi di atas adalah dengan mendebet persediaan
persediaan untuk pembelian awal dan selanjutnya membebankan barang-barang tersebut
keluar dari akun saat digunakan. Contoh entri jurnal di bawah ini merinci metode
pengeluaran persediaan yang benar dari waktu ke waktu.

31/01/Y1 Persediaan 109 50.000
Persediaan
Akun hutang 201 50.000
Untuk mencatat pembelian perlengkapan
Rekam di Beban Perlengkapan 851 2.000
Periode Persediaan 109 2.000
Digunakan Persediaan
Untuk mencatat persediaan yang dikonsumsi pada periode berjalan
Entri serupa harus dibuat setiap bulan, saat persediaan digunakan, sampai digunakan
dan biaya persediaan dicatat sebesar $50.000.
Bendera Merah Terkait dengan Perbedaan Waktu

• Peningkatan yang tidak biasa dalam margin kotor atau margin yang melebihi rekan-
rekan industri
• Penurunan yang tidak biasa dalam jumlah hari pembelian dalam hutang usaha
STUDI KASUS: PENTINGNYA WAKTU 2
Bagaimana dengan skema di mana tidak ada yang mendapat uang?

kembali ke dana umum. Jadi kami mengatur perintah kerja dan
Yang tidak pernah dimaksudkan untuk memperkaya pemainnya atau
membuatnya berdasarkan anggaran tahun lalu. Kemudian kami
untuk menipu perusahaan tempat mereka bekerja? Itu terjadi di
mendapatkan barang yang sebenarnya nanti. ” Siapa yang menyuruh
Huntsville, Alabama, di tempat di pabrik produk aluminium utama
Leonyrd mengaturnya seperti itu? "Tak seorangpun. Masuk akal, itu
dengan penjualan tahunan lebih dari $300 juta. Beberapa orang yang
saja.”
cerdik memasak buku-buku perusahaan tanpa mengambil sepeser
Tak seorang pun, Isbell menduga, adalah manajer pembelian
pun untuk diri mereka sendiri. Terry Isbell adalah seorang auditor
yang menangani kelompok Leonyrd, Doggett Stine. Stine dikenal
internal yang melakukan review rutin atas hutang dagang. Dia
sebagai "pria tipe dominan" di antara orang-orang yang bekerja
menjalankan pencarian komputer untuk melihat setiap transaksi
untuknya, semacam pengganggu gudang. Isbell bertanya kepadanya
lebih dari $50.000 dan menemukan di antara hits tagihan untuk
tentang pengaturan dengan Leonyrd. "Itu bukan masalah besar,"
mengganti dua liner tungku. Pembayaran dilakukan menjelang akhir
Stine bersikeras. “Hanya menghabiskan uang saat itu ada di sana.
tahun, ke vendor yang disetujui, dengan tanda tangan yang sesuai
Untuk itulah ia ditempatkan di sana, untuk memelihara tanaman.
dari Steven Leonyrd, seorang insinyur pemeliharaan, dan Doggett
Itulah yang kami lakukan.” Itu bukan idenya, kata Stine, tapi itu juga
Stine, manajer pembelian sektor tersebut. Namun, tidak ada yang
bukan ide Leonyrd, hanya diskusi dan keputusan informal.
lain dalam file tersebut. Pekerjaan pemeliharaan dan perbaikan
Pengawas penerimaan gudang setuju bahwa itu adalah ide bagus dan
semacam ini seharusnya dilakukan berdasarkan waktu dan material.
membuat dokumen seperti yang diperintahkan. Personil akuntansi
Jadi seharusnya ada laporan kerja, voucher, dan lembar inspeksi di
memproses faktur seperti yang diperintahkan. Seorang pemegang
dalam file bersama dengan faktur yang dibayar. Tapi tidak ada apa-
buku paruh waktu berkata kepada Isbell bahwa dia ingat beberapa
apa.
diskusi tentang mengatur pengeluaran uang, tetapi dia tidak
Isbell berbicara dengan Steven Leonyrd, yang menunjukkan
mengajukan pertanyaan apa pun.
kepadanya tungku, baru-baru ini berjajar dan bekerja dengan
Isbell berada dalam posisi yang lucu, sedikit seperti Malvolio
sempurna. Jadi di mana surat-suratnya? "Itu akan ada di file kerja
karya Shakespeare, yang menghabiskan waktunya dalam drama
reguler untuk kuartal pertama," jawab Leonyrd.
Twelfth Night dengan memarahi karakter lain karena bersenang-
“Tagihannya untuk tahun lalu, November dan Desember,” kata
senang. Leonyrd tidak mengantongi apa pun, begitu pula Stine;
Isbell. Itu karena pekerjaan itu dibayar dalam "pembayaran di
menjadi pengganggu bukanlah pelanggaran penipuan. Ada sekitar
muka," menurut Leonyrd. Tidak ada ruang dalam jadwal kerja untuk
$6.000 bunga yang hilang, seandainya uang itu tetap berada di
membuat mesin diservis pada bulan November, jadi pekerjaan
rekening bank perusahaan, tetapi bukan itu intinya. Lebih serius lagi,
tersebut ditagihkan ke anggaran pemeliharaan tidak berulang tahun
pengalihan arus kas yang mudah ini menunjukkan kekusutan dalam
itu. Belakangan, beberapa saat setelah tahun pertama, pekerjaan itu
penanganan dan penyebaran dana. Isbell tidak memikirkan aturan
benar-benar selesai.
untuk kepentingan mereka sendiri atau berdiri di atas upacara—uang
Manajemen divisi mengizinkan Isbell untuk melakukan
yang mudah didapat hanya berarti perusahaan telah istirahat. Orang-
pemeriksaan. Dia menemukan $ 150.000 dalam faktur perbaikan
orang berikutnya mungkin tidak begitu berpikiran sipil dan egois;
tanpa dokumentasi yang tepat. Catatan untuk bahan dan
mereka mungkin mulai menyulap angka nol dan tanda tangan alih-
perlengkapan, yang dibayar dalam satu tahun dan diterima pada
alih tanggal.
tahun berikutnya, berjumlah
Di bawah rekomendasi Isbell, departemen penerima mulai
$250.000. Pemeriksaan catatan kemudian dan inspeksi menunjukkan
melapor langsung ke divisi akuntansi umum pabrik, dan penyelianya
bahwa semua yang dibayar sebenarnya telah diterima—lebih lambat
ditugaskan di tempat lain. Doggett Stine kemudian pensiun. Steven
dari yang dijanjikan. Jadi kembali mengunjungi Leonyrd, yang
Leonyrd diturunkan pangkatnya dan dipindahkan ke sektor lain; dia
mengatakan semuanya sederhana. “Kami memiliki uang ini dalam
dipecat setahun kemudian karena skema yang tidak terkait. Dia telah
anggaran untuk pemeliharaan dan perbaikan, persediaan di luar
mendekati seorang kontraktor untuk mengganti atap di rumahnya,
lingkup yang biasa. Sudah larut tahun, sepertinya kita akan
dengan tagihan yang dibebankan pada "pemeliharaan tidak
kehilangan dolar itu, Anda tahu, mereka baru saja kembali
berulang" di pabrik. Tetapi kontraktor tersebut memberi tahu para
pejabat pabrik tentang karyawan mereka yang licik, yang juga
diketahui memungut uang ekstra untuk "pekerjaan konsultasi"
2Beberapa nama dan detail telah diubah untuk menjaga anonimitas.
dengan bisnis yang berhubungan dengan pabrik. Tikus, pikir
Leonyrd, digagalkan lagi.
KEWAJIBAN DAN BEBAN TERSEMBUNYI
Seperti dibahas sebelumnya, mengecilkan kewajiban dan beban adalah salah satu cara laporan keuangan dapat
dimanipulasi untuk membuat perusahaan tampak lebih menguntungkan. Karena pendapatan sebelum pajak
akan meningkat dengan jumlah penuh dari beban atau kewajiban tidak
KEWAJIBAN TERSEMBUNYI DAN BEBAN 317
dicatat, metode penipuan laporan keuangan ini dapat memiliki dampak yang signifikan
pada laba yang dilaporkan dengan upaya yang relatif sedikit oleh penipu. Cara ini jauh
lebih mudah dilakukan daripada memalsukan banyak transaksi penjualan. Transaksi yang
hilang umumnya lebih sulit dideteksi oleh auditor daripada yang tidak dicatat dengan
benar, karena tidak ada jejak audit.
Ada tiga metode umum untuk menyembunyikan kewajiban dan pengeluaran:
• Kewajiban/pengeluaran kelalaian
• Biaya yang dikapitalisasi
• Kegagalan untuk mengungkapkan biaya dan kewajiban garansi
Kewajiban/Pengeluaran Kelalaian
Metode yang disukai dan termudah untuk menyembunyikan kewajiban/biaya adalah
dengan gagal mencatatnya. Penghakiman jutaan dolar terhadap perusahaan dari
keputusan pengadilan baru-baru ini mungkin dengan mudah diabaikan. Faktur vendor
mungkin dibuang (mereka akan mengirim yang lain nanti) atau dimasukkan ke dalam
laci daripada diposkan ke sistem hutang, sehingga meningkatkan pendapatan yang
dilaporkan dengan jumlah penuh dari faktur. Dalam lingkungan ritel, nota debit mungkin
dibuat untuk tolak bayar kepada vendor, yang seharusnya mengklaim potongan harga
atau tunjangan yang diizinkan tetapi terkadang hanya untuk menciptakan pendapatan
tambahan. Pos-pos ini mungkin atau mungkin tidak dicatat dengan benar dalam periode
akuntansi berikutnya, tetapi itu tidak mengubah sifat penipuan dari laporan keuangan
saat ini. Salah satu kasus penghilangan tanggung jawab profil tertinggi dari vintage baru-
baru ini melibatkan Adelphia Communications. John Rigas, pendiri Adelphia, membeli
sebuah perusahaan kabel kecil di Coudersport, Pennsylvania dengan harga $300 pada
tahun 1952. Pada tahun 2002, perusahaan itu telah berkembang menjadi perusahaan
televisi kabel terbesar keenam di negara itu, dengan lebih dari lima juta pelanggan dan
aset $10 miliar. .
Rigas, keturunan Yunani, menamai perusahaannya Adelphia Communications
Corporation, setelah kata Yunani untuk "saudara". Dia dan saudaranya, Gus,
menjalankan perusahaan itu sebagai milik mereka—sebuah gaya yang kembali
menghantuinya setelah perusahaan go public. Belakangan, ketiga putranya Tim, Michael,
dan James—bersama menantunya Peter Venetis—menjadi aktif dalam manajemen
Adelphia. Keluarga mengendalikan mayoritas saham voting perusahaan dan merupakan
mayoritas di dewan direksi. Oleh karena itu, keluarga menggunakan uang Adelphia
sebagai milik mereka. Mereka juga menggunakan aset perusahaan sebagai milik mereka.
Tiga jet perusahaan membawa anggota keluarga dalam liburan eksotis, termasuk safari
Afrika. John Rigas sangat mengerikan dalam pengeluarannya. Pada suatu waktu, dia
menimbun utang pribadi sebesar $66 juta, memaksa putranya, Timothy,
CFO Adelphia Timothy Rigas merekayasa manipulasi keuangan. Dia bertugas
memanipulasi pembukuan untuk menggelembungkan harga saham untuk memenuhi
ekspektasi para analis. Penyelidik kemudian menemukan bahwa anggota keluarga telah
menjarah perusahaan tersebut dengan nilai sekitar $3 miliar. Transfer uang dilakukan
dengan entri jurnal yang memberikan utang Adelphia yang belum diungkapkan. Antara
lain, keluarga Rigas menggunakan dana tersebut untuk:
• Akuisisi perusahaan kabel lain yang tidak dimiliki oleh Adelphia
• Bayar layanan utang atas investasi
• Beli saham pengendali di Tim Hoki Buffalo Sabres
• Bayar $700,000 dalam keanggotaan country club
• Beli rumah liburan mewah di Cancun, Beaver Creek (Colorado), dan Hilton Head
Island, serta dua apartemen di Manhattan
• Beli lapangan golf senilai $13 juta
Masalah keluarga Rigas dimulai dengan ekspansi berlebihan pada akhir 1990-an
ketika mereka membeli Century Communications senilai $5,2 miliar. Pada tahun 2002,
saham Adelphia telah jatuh ke posisi terendah dalam sejarah dan perusahaan tidak dapat
melakukan pembayaran atas hutang yang dikeluarkan untuk melakukan akuisisi.
Pada Juli 2002, SEC mendakwa Adelphia dengan, antara lain, dengan curang
mengeluarkan lebih dari $2,3 miliar utang bank dari laporan keuangan konsolidasinya.
Menurut pengaduan yang diajukan oleh SEC, pendiri Adelphia dan ketiga putranya
dengan curang mengecualikan kewajiban dari laporan keuangan konsolidasi tahunan dan
triwulanan perusahaan dengan secara sengaja memindahkan kewajiban tersebut ke dalam
pembukuan afiliasi tak terkonsolidasi Adelphia di luar neraca. Kegagalan untuk mencatat
hutang ini melanggar persyaratan GAAP dan memicu serangkaian pernyataan yang salah
tentang kewajiban tersebut oleh Adelphia dan para tergugat. Ini termasuk pembuatan (1)
transaksi palsu yang didukung oleh dokumen fiktif untuk memberikan kesan palsu
bahwa Adelphia benar-benar telah melunasi utangnya, padahal sebenarnya, itu hanya
memindahkan mereka ke entitas yang tidak terkonsolidasi yang dikendalikan oleh
pendiri dan (2) laporan keuangan menyesatkan yang, dalam catatan kaki mereka,
memberi kesan palsu bahwa kewajiban yang tercantum dalam keuangan perusahaan
mencakup semua hutang bank yang belum dibayar. Hal ini menyebabkan saham
Adelphia terjun bebas; kurang dari tiga bulan kemudian, perusahaan tersebut
mengajukan kebangkrutan.
Seringkali, pelaku kewajiban dan kelalaian biaya percaya bahwa mereka dapat
menyembunyikan penipuan mereka di masa mendatang. Mereka sering berencana untuk
mengkompensasi kewajiban mereka yang dihilangkan dengan visi sumber pendapatan
lain seperti keuntungan dari kenaikan harga di masa depan.
Sama seperti mereka yang mudah disembunyikan, kewajiban yang dihilangkan
mungkin merupakan salah satu skema laporan keuangan yang paling sulit untuk
diungkapkan. Tinjauan menyeluruh atas semua transaksi setelah tanggal laporan
keuangan, seperti kenaikan dan penurunan utang usaha, dapat membantu dalam
penemuan kewajiban yang dihilangkan dalam laporan keuangan, seperti halnya analisis
terkomputerisasi atas catatan pengeluaran. Selain itu, jika auditor meminta dan diberikan
akses tidak terbatas ke file klien, pencarian fisik dapat menemukan faktur tersembunyi
dan kewajiban yang belum dikirim. Wawancara menyelidik utang usaha dan personel
lain dapat mengungkapkan hal-hal yang tidak tercatat atau tertunda juga.
Pengeluaran yang Dikapitalisasi

Pengeluaran modal adalah biaya yang memberikan manfaat bagi perusahaan selama
lebih dari satu periode akuntansi. Peralatan manufaktur adalah contoh dari jenis
pengeluaran ini. Pengeluaran atau pengeluaran pendapatan, di sisi lain, secara langsung
berhubungan dengan perolehan pendapatan saat ini dan memberikan manfaat hanya
untuk periode akuntansi saat ini. Contoh biaya adalah biaya tenaga kerja untuk satu
minggu pelayanan. Biaya ini berhubungan langsung dengan pendapatan yang ditagih
pada periode akuntansi berjalan.
Mengkapitalisasi biaya berbasis pendapatan adalah cara lain untuk meningkatkan
pendapatan dan aset, karena mereka diamortisasi selama periode tahun daripada
dibebankan segera. Jika pengeluaran dikapitalisasi sebagai aset dan tidak dibebankan
selama periode berjalan, pendapatan akan dilebih-lebihkan. Karena aset disusutkan,
pendapatan pada periode berikutnya akan dikecilkan.
Kapitalisasi pengeluaran yang tidak tepat adalah salah satu metode utama penipuan
laporan keuangan yang diduga digunakan oleh WorldCom, Inc., dalam penipuan tingkat
tinggi, yang terungkap pada awal tahun 2002. Kisah WorldCom, pada satu waktu yang
kedua -pengangkutan jarak jauh terbesar di Amerika (di belakang AT&T), dimulai pada
tahun 1983, ketika Bernie Ebbers menggambar rencana bisnis di belakang serbet di
sebuah kedai kopi di Hattiesburg, Mississippi. Ebbers dan rekan-rekannya, mencoba
mengambil keuntungan dari pecahnya AT&T, memutuskan untuk membeli waktu jarak
jauh dan menjualnya ke perusahaan lokal dalam skala yang lebih kecil. Mereka
menamakan bisnis edgling Long Distance Discount Service (LDDS).
Sampai saat itu, Ebbers tidak tahu banyak tentang industri telekomunikasi. Dia lulus dari
sebuah perguruan tinggi kecil di Mississippi dengan gelar pendidikan jasmani. Dia sebelumnya
memiliki pabrik garmen kecil dan beberapa motel.
Tapi LDDS ternyata sukses. Perusahaan itu membeli dan menjual komoditas—layanan jarak
jauh—tetapi tidak perlu berinvestasi dalam biaya untuk membeli dan memasang saluran telepon
yang mahal. Sepanjang jalan, LDDS mengakuisisi setengah lusin perusahaan komunikasi lainnya.
Pada tahun 1995, bisnis itu berganti nama menjadi WorldCom, dan perusahaan baru itu
mengamuk akuisisi, membeli lebih dari enam puluh perusahaan. Permata mahkota WorldCom
adalah
Penggabungan $37 miliar pada tahun 1997 dengan MCI, perusahaan yang jauh lebih besar. Tahun
berikutnya, ia membeli Brooks Fiber Properties dan CompuServe. Pada tahun 1999, ia berusaha
untuk memperoleh saingan Sprint dalam merger senilai $ 115 miliar, tetapi Komisi Komunikasi
Federal memblokir kesepakatan itu untuk mencegah pelanggaran undang-undang antimonopoli.
Karena meningkatnya persaingan dalam industri telekomunikasi, pertumbuhan spektakuler
WorldCom mulai melambat secara dramatis pada tahun 1998 dan terhenti pada tahun 1999,
mengakibatkan penurunan harga sahamnya secara drastis. Untuk membalikkan penurunan margin,
perusahaan mulai mengurangi cadangan yang telah ditetapkan untuk menutupi kewajiban yang
tidak diungkapkan dari perusahaan yang telah diakuisisi. Antara tahun 1998 dan 2000, ini
berjumlah $2,8 miliar.
Namun, menurut manajemen, pengurangan cadangan itu tidak cukup. Scott Sullivan, CFO,
mengarahkan staf WorldCom tertentu untuk mengklasifikasi ulang sebagai aset
$3,35 miliar dalam biaya yang dibayarkan untuk menyewa jaringan telepon dari perusahaan lain
dan $500 juta untuk biaya komputer, keduanya merupakan biaya operasional. Daripada menderita
kerugian $2,5 miliar pada tahun 2001, perusahaan melaporkan laba $1,4 miliar. Andersen LLP,
auditor eksternal WorldCom, tidak menemukan satupun dari intrik ini.
Pada tahun 2002, Sullivan mengarahkan seorang karyawan WorldCom untuk
mengklasifikasikan biaya $400 juta lainnya sebagai aset. Karyawan tersebut mengeluh kepada
Cynthia Cooper, CFE, auditor internal WorldCom, yang mengarahkan stafnya untuk melakukan
penyelidikan. Tim Cooper pertama kali menemukan bahwa pengeluaran komputer senilai $500 juta
yang direklasifikasi sebagai aset tidak memiliki dokumentasi untuk mendukung pengeluaran
tersebut. Kemudian mereka menemukan $ 2 miliar lagi dalam entri yang dipertanyakan.
Auditor internal bertemu dengan komite audit pada bulan Juni 2002 untuk menjelaskan
temuan mereka. Pada tanggal 25 Juni, WorldCom mengumumkan kepada publik bahwa
pendapatannya meningkat sebesar
$3,8 miliar selama lima kuartal sebelumnya. Dalam waktu tiga minggu, perusahaan tersebut telah
mengajukan kebangkrutan. Penyelidikan selanjutnya akan menunjukkan bahwa WorldCom telah
melebih-lebihkan keuntungan dan pendapatannya sekitar $11 miliar.
Praktik akuntansi yang tidak tepat ini dirancang untuk, dan memang, menggelembungkan
pendapatan agar sesuai dengan perkiraan analis Wall Street dan untuk mendukung harga saham
WorldCom. Akibatnya, beberapa mantan Eksekutif WorldCom, termasuk mantan CEO Bernie
Ebbers, mantan CFO Scott Sullivan, mantan Pengendali David F. Meyers, dan mantan Direktur
Akuntansi Umum Buford “Buddy” Yates, Jr., didakwa dengan berbagai pelanggaran pidana dan
diterima hukuman penjara mulai dari satu sampai dua puluh lima tahun untuk partisipasi mereka
dalam skema.
Mengeluarkan Belanja Modal
Sama seperti kapitalisasi biaya yang tidak tepat, demikian juga pengeluaran biaya yang harus
dikapitalisasi. Suatu organisasi mungkin ingin meminimalkan laba bersihnya karena pertimbangan
pajak atau untuk meningkatkan laba di periode mendatang. Mengeluarkan barang yang harus
disusutkan selama periode waktu membantu mencapai hal itu — laba bersih lebih rendah dan
begitu juga pajak.
Pengembalian dan Tunjangan dan Jaminan
Pencatatan retur dan pengurangan penjualan yang tidak tepat terjadi ketika perusahaan
gagal mencatat atau menyajikan beban yang terkait dengan retur penjualan dan tunjangan
pelanggan yang berasal dari ketidakpuasan pelanggan dengan benar. Tidak dapat
dihindari bahwa persentase tertentu dari produk yang terjual, karena satu dan lain alasan,
akan dikembalikan. Ketika ini terjadi, manajemen harus mencatat biaya terkait dalam
akun kontra-penjualan, yang mengurangi jumlah penjualan bersih yang disajikan pada
laporan laba rugi perusahaan.
Demikian juga, ketika sebuah perusahaan menawarkan garansi atas penjualan
produk, perusahaan harus memperkirakan jumlah biaya garansi yang secara wajar
diharapkan akan terjadi selama masa garansi dan menimbulkan kewajiban untuk jumlah
tersebut. Dalam penipuan kewajiban garansi, kewajiban garansi biasanya dihilangkan
atau diremehkan secara substansial. Bidang serupa lainnya adalah tanggung jawab akibat
produk cacat (product liability).
Bendera Merah Terkait dengan Kewajiban dan Pengeluaran Tersembunyi
• Aset, kewajiban, pendapatan, atau pengeluaran berdasarkan estimasi signifikan
yang melibatkan penilaian subjektif atau ketidakpastian yang sulit untuk dikuatkan
• Partisipasi berlebihan manajemen nonkeuangan dalam atau keasyikan dengan
pemilihan prinsip akuntansi atau penentuan estimasi signifikan
rekan industri
• Tunjangan untuk retur penjualan, klaim garansi, dan sebagainya yang menyusut
dalam persentase atau tidak sejalan dengan rekan industri
• Pengurangan yang tidak biasa dalam jumlah hari pembelian dalam hutang usaha
• Mengurangi hutang usaha sementara pesaing memberikan pembayaran kepada vendor
PENGUNGKAPAN YANG TIDAK TEPAT
Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, prinsip akuntansi mensyaratkan bahwa laporan
keuangan dan catatan mencakup semua informasi yang diperlukan untuk mencegah
pengguna laporan keuangan yang cukup cerdas agar tidak disesatkan. Catatan harus
mencakup pengungkapan naratif, skedul pendukung, dan informasi lain yang diperlukan
untuk menghindari calon investor, kreditur, atau pengguna laporan keuangan lainnya
yang menyesatkan.
Manajemen memiliki kewajiban untuk mengungkapkan semua informasi penting
secara tepat dalam laporan keuangan dan dalam diskusi dan analisis manajemen. Selain
itu, informasi yang diungkapkan tidak boleh menyesatkan. Pengungkapan yang tidak
tepat terkait dengan penipuan laporan keuangan biasanya melibatkan hal-hal berikut:
• Kelalaian kewajiban
• Acara selanjutnya
• penipuan manajemen
• Transaksi pihak terkait
• Perubahan akuntansi
TIDAK BENAR PENGUNGKAPAN 321
Kelalaian Kewajiban
Kelalaian yang umum termasuk kegagalan untuk mengungkapkan perjanjian pinjaman atau
kewajiban kontinjensi. Perjanjian pinjaman adalah perjanjian, di samping atau bagian dari
pengaturan pembiayaan, yang peminjam telah berjanji untuk menjaga selama pembiayaan ada.
Perjanjian dapat berisi berbagai jenis perjanjian, termasuk batas rasio keuangan tertentu dan
pembatasan pengaturan pembiayaan utama lainnya. Kewajiban kontinjensi adalah kewajiban
potensial yang akan terwujud hanya jika peristiwa tertentu terjadi di masa depan. Jaminan
perusahaan atas pinjaman pribadi yang diambil oleh seorang pejabat atau perusahaan swasta yang
dikendalikan oleh seorang pejabat adalah contoh kewajiban kontinjensi. Kewajiban potensial
perusahaan, jika material, harus diungkapkan.
Acara Selanjutnya
Peristiwa yang terjadi atau diketahui setelah penutupan periode dapat berdampak signifikan
terhadap laporan keuangan dan harus diungkapkan. Penipu sering menghindari pengungkapan
keputusan pengadilan dan keputusan peraturan yang merusak nilai aset yang dilaporkan, yang
menunjukkan kewajiban yang tidak tercatat, atau yang berdampak buruk pada integritas
manajemen. Pencarian catatan publik dapat mengungkapkan informasi ini.
Penipuan Manajemen
Manajemen memiliki kewajiban untuk mengungkapkan kepada pemegang saham penipuan

signifikan yang dilakukan oleh pejabat, eksekutif, dan pihak lain yang memegang posisi
kepercayaan. Merahasiakan informasi semacam itu dari auditor kemungkinan juga akan
melibatkan kebohongan kepada auditor, tindakan ilegal itu sendiri.
Transaksi Pihak Terkait
Transaksi pihak terkait terjadi ketika perusahaan melakukan bisnis dengan entitas lain yang
manajemen atau kebijakan operasinya dapat dikendalikan atau dipengaruhi secara signifikan oleh
perusahaan atau oleh pihak lain yang sama. Tidak ada yang salah dengan transaksi pihak terkait,
selama mereka diungkapkan sepenuhnya. Jika transaksi tidak dilakukan secara wajar, perusahaan
dapat menderita kerugian ekonomi, melukai pemegang saham.
Kepentingan finansial yang mungkin dimiliki seorang pejabat perusahaan mungkin tidak
terlihat dengan jelas. Misalnya, direktur umum dari dua perusahaan yang melakukan bisnis satu
sama lain, setiap mitra umum perusahaan dan kemitraan dengan mana ia melakukan bisnis, dan
setiap pemegang saham pengendali dari korporasi yang dengannya dia melakukan bisnis dapat
menjadi pihak terkait. Hubungan keluarga juga bisa dianggap sebagai pihak terkait. Hubungan ini
mencakup semua garis keturunan dan nenek moyang, tanpa memperhatikan kepentingan finansial.
Transaksi pihak terkait kadang-kadang disebut sebagai "berurusan sendiri." Sementara transaksi ini
terkadang dilakukan dengan jarak yang wajar, seringkali tidak.
Dalam kasus penipuan Tyco yang dipublikasikan secara luas, yang pecah pada tahun 2002,
SEC mendakwa mantan eksekutif puncak perusahaan, termasuk mantan CEO-nya, L. Dennis
Kozlowski, karena gagal mengungkapkan kepada pemegang saham ratusan juta dolar bunga dan
bunga rendah. -pinjaman gratis yang mereka ambil dari perusahaan. Selain itu, Kozlowski
memberikan pinjaman $50 juta untuk dirinya sendiri dan $56 juta lagi untuk lima puluh satu
karyawan Tyco yang disukai. Dewan Tyco tidak menyetujui tuduhan itu.
Kozlowski juga terlibat dalam transaksi real estate non-arm's-length yang dirahasiakan
dengan Tyco atau anak perusahaannya dan menerima kompensasi dan fasilitas yang tidak
diungkapkan, termasuk penggunaan apartemen besar di New York City tanpa biaya sewa dan
penggunaan pribadi pesawat perusahaan dengan sedikit atau tanpa biaya. Keluhan SEC menuduh
bahwa tiga mantan eksekutif, termasuk,
Kozlowski, juga menjual saham terbatas dari saham Tyco senilai $ 430 juta dolar
sementara transaksi mandiri mereka tetap dirahasiakan.
Selain itu, Kozlowski berpartisipasi dalam banyak transaksi yang tidak pantas
untuk mendanai gaya hidup yang boros. Pada Januari 2002, beberapa kotak kosong tiba
di markas Tyco di Exeter, New Hampshire. Mereka seharusnya berisi karya seni senilai
setidaknya $13 juta untuk menghiasi fasilitas sederhana berlantai dua itu. Nyatanya,
karya seni itu—yang terdiri dari karya-karya asli Renoir dan Monet—sebenarnya
tergantung di dinding apartemen perusahaan Fifth Avenue yang mewah di Kozlowski;
tipu muslihat kotak kosong telah dilakukan dalam upaya untuk menghindari pajak
penjualan Negara Bagian New York sebesar 8,25 persen.
Kurang dari enam bulan kemudian, Kozlowski mengundurkan diri tepat sebelum
dia dituduh menghindari pembayaran pajak atas karya seni tersebut. Tapi seni, dibayar
oleh Tyco, hanyalah puncak gunung es. Penyelidikan selanjutnya akan menuduh
Kozlowski dan CFO Mark Schwartz secara sistematis menjarah majikan mereka lebih
dari $ 170 juta. Kedua pria itu kemudian dinyatakan bersalah atas dua puluh dua
dakwaan dan dijatuhi hukuman hingga dua puluh lima tahun penjara.
Sebagian besar uang yang dicuri hanya dibebankan kepada Tyco meskipun secara
pribadi menguntungkan Kozlowski. Misalnya, kompensasinya dilaporkan sebesar $400
juta, tetapi, sebagai tambahan, Tyco membayar biaya yang keterlaluan seperti:
• Apartemen senilai $16,8 juta di New York City untuk Kozlowski
• $13 juta dalam seni asli
• Apartemen senilai $7 juta untuk mantan istri Kozlowski
• Tempat payung seharga $15.000
• Kotak toilet bepergian seharga $17.000
• $5,960 untuk dua set seprai
• Keranjang jahit seharga $6,300
• Tirai mandi seharga $6.000
• Setengah dari pesta ulang tahun senilai $2,1 juta untuk istrinya
• Hingga $80.000 per bulan dalam biaya kartu kredit pribadi
Meskipun penggelapan Kozlowski tidak material terhadap laporan keuangan
secara keseluruhan, mereka tetap substansial dan dengan jelas menggambarkan puncak
keserakahan perusahaan.
Perubahan Akuntansi
FASB ASC 250, "Perubahan Akuntansi dan Koreksi Kesalahan," menjelaskan tiga jenis
perubahan akuntansi yang harus diungkapkan untuk menghindari menyesatkan pengguna
laporan keuangan: prinsip akuntansi, estimasi, dan entitas pelaporan. Meskipun
perlakuan yang diperlukan untuk setiap jenis perubahan berbeda, mereka semua rentan
terhadap manipulasi oleh penipu yang gigih. Misalnya, penipu mungkin gagal untuk
menyajikan kembali laporan keuangan secara retroaktif untuk perubahan prinsip
akuntansi jika perubahan tersebut menyebabkan laporan keuangan perusahaan tampak
lebih lemah. Demikian juga, mereka mungkin gagal untuk mengungkapkan perubahan
signifikan dalam estimasi seperti masa manfaat dan estimasi nilai sisa dari aset yang
dapat disusutkan atau estimasi yang mendasari penentuan garansi atau kewajiban
lainnya. Mereka bahkan mungkin diam-diam mengubah entitas pelapor,
Tanda Merah Terkait dengan Pengungkapan yang Tidak
Benar
• Dominasi manajemen oleh satu orang atau kelompok kecil (dalam bisnis yang
tidak dikelola oleh pemilik) tanpa kontrol kompensasi
• Pengawasan dewan direksi atau komite audit yang tidak efektif atas proses
pelaporan keuangan dan pengendalian internal
• Komunikasi, implementasi, dukungan, atau penegakan nilai atau standar etika
entitas yang tidak efektif oleh manajemen atau komunikasi yang tidak tepat
nilai atau standar etika
• Transaksi signifikan pihak berelasi yang tidak dalam kegiatan bisnis biasa atau
dengan entitas berelasi yang tidak diaudit atau diaudit oleh perusahaan lain
• Rekening bank atau anak perusahaan atau cabang yang signifikan di yurisdiksi
surga pajak yang tampaknya tidak memiliki justifikasi bisnis yang jelas
• Struktur organisasi yang terlalu kompleks yang melibatkan badan hukum yang
tidak biasa atau garis wewenang manajerial
• Riwayat pelanggaran hukum sekuritas atau undang-undang dan peraturan lainnya
yang diketahui, atau klaim terhadap entitas, manajemen senior, atau anggota dewan
yang menuduh penipuan atau
pelanggaran hukum dan peraturan
• Upaya berulang oleh manajemen untuk membenarkan akuntansi marjinal atau
tidak tepat atas dasar materialitas
• Pembatasan formal atau informal pada auditor yang secara tidak tepat membatasi
akses ke orang atau informasi atau kemampuan untuk berkomunikasi secara efektif
dengan dewan
direktur atau komite audit
PENILAIAN ASET YANG TIDAK BENAR

Prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan sebagian besar aset dicatat pada
biaya historis (akuisisi). Di bawah aturan "biaya atau nilai pasar yang lebih rendah", di
mana biaya aset melebihi nilai pasarnya saat ini (seperti yang sering terjadi pada
teknologi usang), aset tersebut harus diturunkan ke nilai pasar. Dengan pengecualian
sekuritas tertentu, nilai aset tidak meningkat untuk mencerminkan nilai pasar saat ini.
Seringkali perlu menggunakan estimasi dalam akuntansi. Sebagai contoh, estimasi
digunakan dalam menentukan nilai sisa dan masa manfaat suatu aset yang dapat
disusutkan, bagian piutang usaha yang tidak dapat ditagih, atau bagian persediaan yang
berlebih atau usang. Setiap kali perkiraan digunakan, ada peluang tambahan untuk
penipuan dengan memanipulasi perkiraan tersebut.
Banyak skema yang digunakan untuk menggelembungkan aset lancar dengan
mengorbankan aset jangka panjang. Efek bersih terlihat pada rasio lancar. Kesalahan
klasifikasi aset jangka panjang sebagai aset lancar dapat menjadi perhatian kritis bagi
lembaga pemberi pinjaman yang seringkali memerlukan pemeliharaan rasio keuangan
tertentu. Hal ini merupakan konsekuensi khusus ketika perjanjian pinjaman berada pada
jalur kredit tanpa jaminan atau tanpa jaminan dan pinjaman jangka pendek lainnya.
Kadang-kadang kesalahan klasifikasi ini disebut sebagai "penutup jendela".
Sebagian besar penilaian aset yang tidak tepat melibatkan pernyataan berlebihan yang
curang atas persediaan atau piutang. Penilaian aset yang tidak tepat lainnya termasuk manipulasi
alokasi harga pembelian bisnis yang diakuisisi untuk menggelembungkan pendapatan masa depan,
kesalahan klasifikasi aset tetap dan aset lainnya, atau kapitalisasi persediaan atau biaya awal yang
tidak tepat. Penilaian aset yang tidak tepat biasanya termasuk dalam salah satu kategori berikut:
• penilaian persediaan
• Piutang
• Kombinasi bisnis
• Aset tetap
Penilaian Inventaris
Karena persediaan harus dinilai pada biaya perolehan kecuali jika biaya ditentukan lebih tinggi dari
nilai pasar saat ini, persediaan harus diturunkan ke nilai saat ini, atau dihapuskan sama sekali jika
tidak memiliki nilai. Kegagalan untuk mencatat persediaan mengakibatkan aset yang dilebih-
lebihkan dan ketidaksesuaian harga pokok penjualan dengan pendapatan. Persediaan juga dapat
dinyatakan secara tidak benar melalui manipulasi penghitungan fisik persediaan, dengan
menggelembungkan biaya per unit yang digunakan untuk menentukan harga persediaan, dengan
gagal membebaskan persediaan untuk harga pokok penjualan, atau dengan metode lain. Skema
inventaris fiktif biasanya melibatkan pembuatan dokumen palsu seperti lembar penghitungan
inventaris, laporan penerimaan, dan barang serupa. Perusahaan bahkan telah memprogram laporan
komputer khusus tentang inventaris untuk auditor yang salah menjumlahkan nilai item baris
sehingga dapat menggelembungkan saldo inventaris secara keseluruhan. Teknik audit berbantuan
komputer dapat secara signifikan membantu auditor untuk mendeteksi banyak dari teknik penipuan
persediaan ini. Kasus 2481 melibatkan skema penilaian persediaan di mana penipuan dilakukan
dengan merusak penghitungan persediaan. Selama audit rutin perusahaan pemasok medis yang
diperdagangkan secara publik, tim audit menemukan salah saji nilai persediaan yang hampir tidak
dapat diklasifikasikan sebagai rutin. Inventaris klien diukur dalam volume metrik, dan tampaknya
saat penghitungan dilakukan, seorang karyawan secara sewenang-wenang memindahkan unit
desimal. Hal ini mengakibatkan persediaan menjadi terlalu dilebih-lebihkan. Penemuan ini
memaksa perusahaan untuk menyatakan kembali laporan keuangannya,
Salah satu metode yang paling populer untuk melebih-lebihkan persediaan adalah melalui fiktif
persediaan (hantu). Sebagai contoh, dalam Kasus 1666, CFE yang melakukan tinjauan kontrol
sistem di pabrik pengalengan besar dan grosir produk di Barat Daya mengamati seorang
pengemudi forklift membangun fasad besar produk jadi di lokasi gudang yang jauh. Inventaris
ditutup dan sebuah tanda menunjukkan bahwa itu diperuntukkan bagi pengolah makanan nasional.
Pabrik pengalengan seharusnya menyimpan persediaan sampai diminta oleh pelanggan. Ketika
CFE menyelidiki, dia menemukan bahwa persediaan yang disimpan untuk pengolah makanan
kemudian dijual kembali ke pemasok makanan cepat saji nasional.
Tinjauan atas laporan umur piutang menunjukkan penjualan sekitar
$1,2 juta untuk pelanggan khusus ini pada bulan-bulan sebelumnya, dan penuaan juga
menunjukkan bahwa penerimaan kas telah diterapkan terhadap piutang tersebut. Analisis
persediaan akhir gagal mengungkapkan ketidakwajaran karena pembebasan persediaan telah
dicatat dengan benar dengan harga pokok penjualan. Salinan semua dokumen penjualan ke
pelanggan khusus ini kemudian diminta. Produk tersebut berulang kali dijual titik pengiriman
gratis di kapal (FOB), dan judul telah berlalu. Tetapi bill of lading menunjukkan bahwa hanya
$200.000 persediaan yang telah dikirim ke pembeli awal. Seharusnya ada satu juta dolar produk
jadi di tangan untuk pengolah makanan. Namun, tidak ada apa pun di balik tampilan produk jadi.
Perbandingan tambahan nomor bin pada bill of lading dengan dokumen penjualan
mengungkapkan bahwa produk yang sama telah terjual dua kali.
Pengendali perusahaan diberitahu dan manajer pabrik ditanyai. Dia menjelaskan
bahwa "dia melakukan apa yang diperintahkan." Wakil presiden pemasaran dan wakil
presiden operasi sama-sama mengetahui situasinya, tetapi merasa "tidak ada yang tidak
pantas." CFO dan presiden perusahaan merasa berbeda, dan memecat wakil presiden.
Perusahaan akhirnya terpaksa bangkrut.
Piutang
Piutang usaha dapat dimanipulasi dengan cara yang sama seperti penjualan dan
persediaan, dan dalam banyak kasus, skema dilakukan bersama-sama. Dua skema paling
umum yang melibatkan piutang adalah piutang fiktif dan kegagalan untuk menghapus
piutang sebagai piutang tak tertagih (atau kegagalan untuk menetapkan penyisihan
piutang tak tertagih yang memadai). Piutang fiktif biasanya timbul dari pendapatan fiktif,
yang telah dibahas sebelumnya. Piutang usaha harus dilaporkan sebesar nilai realisasi
bersih—yaitu, jumlah piutang dikurangi jumlah yang diharapkan tidak akan tertagih.
Piutang Usaha Fiktif Piutang usaha fiktif biasa terjadi di antara perusahaan dengan
masalah keuangan, serta dengan manajer yang menerima komisi berdasarkan penjualan.
Entri tipikal di bawah piutang fiktif adalah mendebet (meningkatkan) piutang dan
mengkredit (meningkatkan) penjualan. Tentu saja, skema ini lebih umum di sekitar akhir
periode akuntansi, karena piutang harus dibayar tunai dalam waktu yang wajar. Penipu
biasanya berusaha menyembunyikan piutang fiktif dengan memberikan konfirmasi saldo
palsu kepada auditor. Mereka mendapatkan konfirmasi audit karena alamat surat yang
mereka berikan untuk pelanggan palsu biasanya berupa kotak surat di bawah kendali
mereka, alamat rumah, atau alamat bisnis rekan konspirator. Skema tersebut dapat
dideteksi dengan menggunakan perangkat lunak pencitraan satelit, laporan kredit bisnis,
Kegagalan Menulis Perusahaan diharuskan untuk mengakui kerugian atas piutang tak
tertagih ketika kriteria dalam FASB ASC 450, "Kontinjensi," terpenuhi, dan untuk
mencatat penurunan nilai aset berumur panjang dan goodwill di bawah FASB ASC 350,
"Intangibles—Goodwill dan Lainnya." Perusahaan yang berjuang untuk keuntungan dan
pendapatan mungkin tergoda untuk menghilangkan pengakuan kerugian tersebut karena
dampak negatif pada pendapatan.
Kombinasi Bisnis
Perusahaan diharuskan mengalokasikan harga pembelian yang telah mereka bayarkan
untuk mengakuisisi bisnis lain ke aset berwujud dan tidak berwujud dari bisnis itu. Setiap
kelebihan harga beli di atas nilai aset yang diperoleh diperlakukan sebagai goodwill.
Perubahan dalam akuntansi goodwill telah menurunkan insentif bagi perusahaan untuk
mengalokasikan jumlah yang berlebihan ke aset yang dibeli, untuk meminimalkan
jumlah yang dialokasikan untuk goodwill yang sebelumnya harus diamortisasi dan yang
mengurangi pendapatan masa depan. Namun, perusahaan mungkin masih tergoda untuk
mengalokasikan harga pembelian secara keseluruhan ke aset penelitian dan
pengembangan dalam proses, untuk kemudian menghapusnya segera. Atau mereka
mungkin membentuk cadangan yang berlebihan untuk berbagai pengeluaran pada saat
akuisisi, berniat untuk secara diam-diam melepaskan kelebihan cadangan tersebut
menjadi pendapatan di masa mendatang.
Aset Tetap
Aset tetap dapat dimanipulasi melalui beberapa skema yang berbeda. Beberapa skema yang lebih
umum adalah:
• Memesan aset fiktif
• Menyalahkan penilaian aset
• Mengkapitalisasi persediaan dan biaya awal secara tidak benar
Memesan Aset Fiksi Salah satu metode misrepresentasi aset yang paling mudah adalah dalam
pencatatan aset fiktif. Penciptaan aset yang salah ini memengaruhi total akun di neraca perusahaan.
Akun terkait yang biasa digunakan adalah akun ekuitas pemilik. Karena aset perusahaan sering
ditemukan secara fisik di banyak lokasi berbeda, penipuan ini terkadang dapat dengan mudah
diabaikan. Salah satu skema aset fiktif yang paling umum adalah dengan hanya membuat dokumen
fiktif. Misalnya, dalam Kasus 376, sebuah perusahaan pengembangan real estat dan pembiayaan
hipotek menghasilkan pernyataan palsu yang mencakup jumlah aset fiktif dan menggelembungkan
serta piutang tidak sah. Perusahaan juga mencatat pengeluaran yang sebenarnya untuk penggunaan
pribadi, bukan bisnis. Untuk menutupi penipuan, perusahaan mengumpulkan uang melalui
berbagai penawaran sekuritas ilegal, menjamin lebih dari $ 110 juta dengan proyek-proyek real
estat. Ini kemudian default. Perusahaan tersebut dinyatakan pailit sesaat sebelum pemiliknya
meninggal dunia.
Dalam kasus lain, peralatan disewakan, tidak dimiliki, namun fakta tersebut tidak
diungkapkan selama audit aset tetap. Aset tetap palsu terkadang dapat dideteksi karena
penambahan aset tetap tidak masuk akal secara bisnis.
Salah Mewakili Nilai Aset Aktiva tetap harus dicatat sebesar biaya perolehan. Meskipun aset
mungkin mengalami apresiasi nilainya, peningkatan nilai ini umumnya tidak boleh diakui dalam
laporan keuangan perusahaan. Banyak penipuan laporan keuangan telah melibatkan pelaporan aset
tetap pada nilai pasar daripada biaya akuisisi yang lebih rendah, atau bahkan pada nilai yang lebih
tinggi dengan penilaian palsu untuk mendukungnya. Selanjutnya, perusahaan dapat secara salah
menggelembungkan nilai aset tetap dengan gagal mencatat penurunan nilai aset berumur panjang
dan goodwill seperti yang disyaratkan oleh FASB ASC 350, "Intangibles—Goodwill and Other."
Penyajian nilai aset yang keliru sering kali sejalan dengan skema lain.
Salah satu kasus penipuan penilaian aset yang paling terkenal dalam beberapa tahun terakhir
melibatkan runtuhnya Enron, perusahaan perdagangan energi. Enron didirikan pada tahun 1985
sebagai penggabungan antara Houston Natural Gas dan InterNorth, sebuah perusahaan pipa
Nebraska. Meskipun Enron dimulai sebagai pemasok gas alam tradisional, di bawah pimpinan
karyawan Jeffrey Skilling dengan cepat mengembangkan strategi baru dan inovatif untuk
menghasilkan uang: penciptaan "bank gas," di mana perusahaan akan membeli gas dari jaringan
pemasok dan menjual ke jaringan konsumen. Keuntungannya akan diperoleh dari jaminan
kontraktual baik pasokan maupun harga jual, membebankan biaya untuk layanannya.
Segmen bisnis baru ini mengharuskan Enron untuk meminjam uang dalam jumlah besar,
tetapi pada tahun 1990, perusahaan tersebut menjadi pemimpin pasar. Kenneth Lay, CEO Enron,
menciptakan Enron Finance Corp. (EFC) untuk menangani bisnis baru dan memilih Skilling untuk
menjalankannya. Berdasarkan keberhasilan awal EFC, dan dibantu oleh anak didik baru Skilling,
Andrew Fastow, konsep "bank gas" perusahaan diperluas untuk mencakup perdagangan di
berbagai bidang: listrik, dan kontrak berjangka di batu bara, kertas, air, baja, dan komoditas
lainnya.
Karena Enron adalah pembeli atau penjual dalam setiap transaksi, kredit perusahaan sangat
penting. Akhirnya, pada tahun 2000, Enron memperluas ke bisnis telekomunikasi dengan
mengumumkan bahwa ia berencana untuk membangun jaringan broadband berkecepatan tinggi
dan jaringan perdagangan.
kapasitas (bandwidth) dengan cara yang sama memperdagangkan komoditas lain. Enron
menghabiskan ratusan juta dolar uang pinjaman untuk usaha baru ini, yang dengan cepat gagal
menghasilkan keuntungan yang diinginkan.
Uang yang dipinjam Enron untuk membiayai berbagai usahanya disimpan dari neraca oleh
Fastow, menggunakan perlakuan akuntansi yang disebut entitas tujuan khusus (SPE). Di bawah
aturan akuntansi yang berlaku pada saat itu, Enron dapat berkontribusi hingga 97 persen dari aset
atau ekuitas SPE. Kemudian SPE dapat meminjam uangnya sendiri, yang tidak akan muncul dalam
laporan keuangan Enron. Tetapi Enron dapat mengklaim keuntungan (atau kerugiannya).
Di sebagian besar SPE yang didirikan oleh Enron, aset yang disumbangkan adalah saham
perusahaan. Tetapi karena kontribusi saham akan mengurangi laba per saham, Enron menggunakan
perlakuan lain, "akuntansi mark-to-market," untuk meningkatkan laba. Akuntansi mark-to-market
mengharuskan perusahaan untuk membukukan keuntungan dan kerugian yang direalisasikan dan
yang belum direalisasi pada kontrak "derivatif" terkait energi atau lainnya pada akhir setiap
kuartal. Karena tidak ada aturan keras dan cepat tentang bagaimana menilai kontrak semacam itu,
Enron secara konsisten menilai mereka untuk menunjukkan keuntungan, yang akan mengimbangi
efek penerbitan lebih banyak saham untuk mendanai SPE. Selain itu, perlakuan akuntansi yang
memungkinkan Enron untuk menjaga utang dari neraca juga memungkinkan perusahaan untuk
mengklaim pendapatan dari keuntungan memegang yang belum direalisasi, yang meningkatkan
laba atas aset. Pada tahun 1999, Enron memperoleh lebih dari setengah dari $1.
Fastow menjadi master SPE, akhirnya menciptakan ribuan dari mereka untuk berbagai
tujuan. Namun, ketika ledakan ekonomi tahun 1990-an mulai berkurang, keuntungan holding
Enron yang belum direalisasi pada kontrak "derivatif"-nya mulai berubah menjadi kerugian. Untuk
menjaga agar kerugian ini tidak muncul di laporan laba rugi Enron, Fastow membuat SPE untuk
menyembunyikannya. Dan dalam proses pembuatan SPE, Fastow membayar sendiri lebih dari $30
juta untuk biaya manajemen; istrinya dibayar $17 juta lagi.
Salah satu dari enam transaksi dalam pengaduan SEC terhadap Fastow melibatkan entitas
tujuan khusus bernama Raptor I dan perusahaan publik bernama Avici Systems, Inc. Menurut
pengaduan, Enron dan kemitraan yang dikendalikan Fastow, LJM2, terlibat dalam transaksi
kompleks dengan Raptor I untuk memanipulasi neraca dan laporan laba rugi Enron, serta
menghasilkan keuntungan untuk LJM2 dan Fastow, atas biaya Enron. Pada bulan September 2000,
Fastow dan lainnya menggunakan Raptor I untuk melakukan transaksi lindung nilai yang curang
dan dengan demikian menghindari penurunan nilai investasi Enron dalam saham Avici Systems,
Inc. Enron mengunci nilai investasinya di Avici pada Agustus 2000, ketika saham Avici
diperdagangkan pada harga tertinggi sepanjang masa.
Berbagai kesepakatan yang dibuat Enron seharusnya diungkapkan dengan benar dalam
catatan kaki pada laporan keuangannya. Namun sejumlah analis mempertanyakan transparansi
pengungkapan tersebut. Seseorang berkata, "Catatan itu tidak masuk akal, dan kami membaca
catatan untuk mencari nafkah."
Seperti dalam kasus lain yang melibatkan keuntungan yang dibangun di atas kertas dan
kesepakatan berisiko, Enron tidak dapat melanjutkan tanpa pemasukan uang tunai yang besar.
Ketika hal itu tidak terwujud, Enron, pada bulan Oktober 2001, terpaksa mengungkapkan bahwa
ada biaya $1 miliar untuk pendapatan untuk memperhitungkan segmen bisnis yang berkinerja
buruk. Itu juga harus membalikkan $ 1,2 miliar aset dan ekuitas yang dibukukan sebagai akibat
dari SPE yang gagal. Belakangan bulan itu, ia mengumumkan penyajian kembali yang
menambahkan kerugian $591 juta dan kewajiban $628 juta untuk tahun yang berakhir pada tahun
2000.
Gelembung telah pecah: Pada tanggal 2 Desember 2001, Enron mengajukan kebangkrutan.
Auditor Enron, Andersen & Co., menutup pintunya pada tanggal 30 Agustus 2002, karena gagal
menemukan kecurangan tersebut. Pada akhirnya, enam belas orang mengaku bersalah atas
kejahatan yang terkait dengan skandal itu; lima lagi dihukum di pengadilan. Banyak eksekutif
puncak perusahaan dijatuhi hukuman penjara
untuk bagian mereka dalam penipuan, termasuk Fastow, Skilling, dan mantan bendahara
Ben Glisan, Jr. Ken Lay juga dinyatakan bersalah atas enam tuduhan penipuan, tetapi
meninggal karena serangan jantung sebelum dijatuhi hukuman.
Mengecilkan Aset Dalam beberapa kasus, seperti beberapa perusahaan yang terkait
atau diatur oleh pemerintah di mana pendanaan tambahan sering kali didasarkan pada
jumlah aset, mungkin menguntungkan untuk mengecilkan aset. Meremehkan ini dapat
dilakukan secara langsung atau melalui depresiasi yang tidak tepat. Dalam Kasus 507,
misalnya, manajemen perusahaan memalsukan laporan keuangannya dengan
memanipulasi penyusutan aset tetap. Cadangan depresiasi dipercepat sebesar $2,9 juta
selama periode enam bulan. Tujuan dari skema ini adalah untuk menghindari kontribusi
tunai ke rekening akuisisi aset modal pemerintah pusat.
Kapitalisasi Biaya Non-Aset Dikecualikan dari biaya aset yang dibeli adalah bunga
dan biaya keuangan yang terjadi dalam pembelian. Misalnya, sebagai perusahaan
membiayai pembelian peralatan modal, pembayaran bulanan mencakup pengurangan
kewajiban pokok dan pembayaran bunga. Pada pembelian awal, hanya biaya awal aset
yang harus dikapitalisasi. Pembayaran bunga selanjutnya harus dibebankan ke beban
bunga dan bukan ke aset. Tanpa alasan untuk tinjauan intensif, penipuan jenis ini bisa
tidak terkendali. Dalam Kasus 921, seorang investor baru di sebuah perusahaan yang
dipegang erat menggugat pembatalan pembelian saham, menuduh bahwa perusahaan
mengumpulkan informasi keuangan yang salah menggambarkan sejarah keuangan bisnis.
Pemeriksaan penipuan menemukan aset yang dinilai terlalu tinggi karena kapitalisasi
beban bunga dan beban keuangan lainnya. Juga ditemukan fakta bahwa salah satu
pemilik mengecilkan pendapatan sebesar $ 150.000 dan menggelapkan dana. Para pihak
kemudian menyelesaikannya di luar pengadilan.
Salah mengklasifikasikan Aset Untuk memenuhi kebutuhan anggaran, dan untuk

berbagai alasan lainnya, aset terkadang salah diklasifikasikan ke dalam akun buku besar
yang bukan tempatnya. Manipulasi dapat mendistorsi rasio keuangan dan membantu
mematuhi perjanjian pinjaman atau persyaratan pinjaman lainnya. Dalam Kasus 2106,
seorang karyawan pembelian di sebuah perusahaan perhiasan eceran takut dipanggil ke
karpet untuk beberapa pembelian perhiasan yang buruk. Alih-alih menyalahkan margin
yang buruk pada banyak item, karyawan tersebut secara sewenang-wenang
mendistribusikan kembali biaya pengiriman ke akun inventaris individu. Cover-up tidak
mengambil; CFO perusahaan mendeteksi penipuan setelah ia memulai perubahan pada
prosedur pengendalian. Ketika CFO membuat pemisahan tugas antara fungsi pembelian
dan aktivitas penetapan biaya, karyawan yang tidak jujur itu ditemukan dan
diberhentikan.
Tanda Merah Terkait dengan Penilaian Aset yang Tidak Tepat

• Penurunan permintaan pelanggan yang signifikan dan meningkatnya kegagalan
bisnis baik dalam industri maupun perekonomian secara keseluruhan
• Aset, kewajiban, pendapatan, atau pengeluaran berdasarkan estimasi signifikan
yang melibatkan penilaian subjektif atau ketidakpastian yang sulit untuk dikuatkan
• Partisipasi berlebihan manajemen nonkeuangan dalam atau keasyikan dengan
pemilihan prinsip akuntansi atau penentuan estimasi signifikan
rekan industri
DETEKSI LAPORAN KEUANGAN PENIPUAN SKEMA 329
• Pertumbuhan yang tidak biasa dalam jumlah hari pembelian dalam persediaan
• Penyisihan untuk piutang tak tertagih, kelebihan dan persediaan usang, dan
sebagainya, yang menyusut dalam persentase atau yang tidak sejalan dengan
rekan-rekan industri
• Perubahan yang tidak biasa dalam hubungan antara aset tetap dan depresiasi
• Menambah aset sementara pesaing mengurangi modal yang terikat dalam aset
DETEKSI SKEMA LAPORAN KEUANGAN PENIPUAN

AU 240—Pertimbangan Penipuan dalam Audit Laporan Keuangan
Menanggapi penipuan keuangan profil tinggi yang terjadi pada tahun 2001 dan 2002,
Dewan Standar Audit AICPA menggantikan standar audit penipuan yang sudah ada
sebelumnya—SAS No. 82—dengan SAS No. 99 (akhirnya dikodifikasikan sebagai
Standar Audit yang Diterima Umum AU 240 ), untuk memberikan panduan yang
diperluas kepada auditor untuk mendeteksi kecurangan material. Standar tersebut
dikeluarkan sebagai bagian dari upaya untuk "memulihkan kepercayaan investor di pasar
modal AS dan menetapkan kembali laporan keuangan yang telah diaudit sebagai jendela
gambaran yang jelas ke dalam Perusahaan Amerika."
AU 200, “Tujuan Keseluruhan Auditor Independen dan Pelaksanaan Audit Sesuai
Dengan Standar Auditing yang Diterima Secara Umum,” menyatakan, “Auditor
memiliki tanggung jawab untuk merencanakan dan melaksanakan audit untuk
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan bebas biaya. salah
saji material, baik yang disebabkan oleh kesalahan atau kecurangan”. Tujuan AU 240
adalah untuk "menetapkan standar dan memberikan panduan kepada auditor dalam
memenuhi tanggung jawab itu." Ini dibagi menjadi sepuluh bagian utama:
• Deskripsi dan karakteristik penipuan
• Pentingnya melatih skeptisisme profesional
• Diskusi di antara personel perikatan mengenai risiko salah saji material karena
kecurangan
• Memperoleh informasi yang diperlukan untuk mengidentifikasi risiko salah saji
material karena kecurangan
• Mengidentifikasi risiko yang dapat mengakibatkan salah saji material karena
kecurangan
• Menilai risiko yang teridentifikasi setelah mempertimbangkan evaluasi program
dan pengendalian entitas
• Menanggapi risiko salah saji material yang dinilai karena kecurangan
• Mengevaluasi bukti audit
• Mengkomunikasikan tentang kecurangan kepada manajemen, komite audit, pihak
yang bertanggung jawab atas tata kelola, otoritas pengatur, dan lainnya
• Mendokumentasikan pertimbangan auditor atas
kecurangan Berikut ini adalah deskripsi singkat dari
masing-masing bagian ini.
Deskripsi dan Ciri-ciri Penipuan Bagian ini menekankan bahwa auditor harus
tertarik pada tindakan yang mengakibatkan salah saji material dalam laporan keuangan.
Salah saji dapat merupakan hasil dari kecurangan atau kesalahan tergantung pada apakah
salah saji tersebut disengaja atau tidak disengaja.
Dua jenis salah saji yang dianggap relevan untuk tujuan audit:
• Salah saji yang timbul dari pelaporan keuangan yang curang
• Salah saji yang timbul dari penyalahgunaan aset
Salah saji yang timbul dari pelaporan keuangan yang curang Financial
Kategori ini didefinisikan sebagai salah saji yang disengaja atau penghilangan jumlah
atau pengungkapan dalam laporan keuangan yang "dirancang untuk menipu pengguna
laporan keuangan." Pelaporan keuangan yang curang dapat dilakukan dengan cara
berikut:
• Manipulasi, pemalsuan, atau perubahan catatan akuntansi atau dokumen
pendukung supporting
• Penyajian yang salah atau penghilangan yang disengaja atas peristiwa, transaksi,
atau informasi penting lainnya
• Penerapan prinsip akuntansi yang salah secara disengaja terkait dengan jumlah,
klasifikasi, cara penyajian, atau pengungkapan
Salah Saji yang Timbul dari Penyalahgunaan Aset Juga disebut sebagai
pencurian atau defalcation, kategori ini mencakup pencurian aset entitas sedemikian
rupa sehingga efek pencurian menyebabkan laporan keuangan, dalam semua hal
yang material, tidak sesuai dengan GAAP.
Bagian ini memperingatkan auditor bahwa, menurut definisi, kecurangan sering
kali disembunyikan, dan manajemen berada dalam posisi untuk melakukan kecurangan
dengan lebih mudah, karena manajer berada dalam posisi mampu memanipulasi catatan
akuntansi secara langsung atau tidak langsung. Auditor tidak dapat memperoleh jaminan
mutlak bahwa salah saji material tidak ada, tetapi auditor harus menyadari kemungkinan
bahwa kecurangan mungkin disembunyikan dan bahwa karyawan mungkin berkolusi
satu sama lain atau dengan vendor luar. Jika auditor melihat catatan yang tampak tidak
biasa, auditor setidaknya harus mempertimbangkan kemungkinan terjadinya kecurangan.
Pentingnya Melatih Skeptisisme Profesional AU 200 menyatakan bahwa kehati-

hatian profesional mengharuskan auditor untuk menggunakan skeptisisme profesional.
Karena karakteristik kecurangan, auditor harus melakukan perikatan “dengan pola pikir
yang mengakui kemungkinan adanya salah saji material karena kecurangan.” Hal ini juga
memerlukan “pertanyaan berkelanjutan” apakah informasi yang diperoleh auditor dapat
menunjukkan salah saji material karena kecurangan.
Diskusi antara Personil Perikatan Mengenai Risiko Kesalahan Pernyataan

Material Akibat Penipuan Sebelum atau bersamaan dengan prosedur pengumpulan
informasi yang dibahas di bawah ini, anggota tim audit harus mendiskusikan potensi
salah saji material yang disebabkan oleh kecurangan. Diskusi harus mencakup
brainstorming di antara anggota tim audit tentang hal-hal berikut:
• Bagaimana dan di mana mereka percaya laporan keuangan entitas mungkin rentan
terhadap penipuan?
• Bagaimana manajemen dapat melakukan atau menyembunyikan penipuan
• Bagaimana aset entitas dapat disalahgunakan
Diskusi ini juga harus mencakup pertimbangan faktor eksternal dan internal yang diketahui
mempengaruhi entitas yang mungkin:
• Menciptakan insentif/tekanan bagi manajemen dan pihak lain untuk melakukan
kecurangan
• Memberikan peluang terjadinya fraud fraud
• Menunjukkan budaya atau lingkungan yang memungkinkan manajemen dan pihak
lain untuk merasionalisasikan melakukan penipuan
Pembahasan juga harus menekankan perlunya mempertahankan “pikiran yang
selalu bertanya” dalam mengumpulkan dan mengevaluasi bukti selama audit dan untuk
memperoleh informasi tambahan jika diperlukan.
Memperoleh Informasi yang Diperlukan untuk Mengidentifikasi Risiko

Salah Saji Material Karena Penipuan AU 300, “Merencanakan Audit,”
memberikan panduan tentang bagaimana auditor memperoleh pengetahuan tentang bisnis
dan industri entitas. Sebagai bagian dari proses tersebut, auditor harus melaksanakan
prosedur berikut untuk memperoleh informasi yang akan digunakan dalam
mengidentifikasi risiko salah saji material akibat kecurangan:
• Membuat pertanyaan dari manajemen dan pihak lain dalam entitas untuk
mendapatkan pandangan mereka tentang risiko penipuan dan bagaimana mereka
ditangani
• Pertimbangkan setiap hubungan yang tidak biasa atau tidak terduga yang telah
diidentifikasi dalam melaksanakan prosedur analitis dalam merencanakan audit
• Pertimbangkan apakah ada satu atau lebih faktor risiko penipuan
• Mempertimbangkan informasi lain yang dapat membantu dalam mengidentifikasi
risiko salah saji material karena kecurangan
Menanyakan kepada Manajemen tentang Risiko Penipuan dan Cara

Mengatasinya Langkah ini melibatkan menanyakan manajemen tentang sejumlah
masalah, termasuk:
• Apakah manajemen memiliki pengetahuan tentang penipuan atau dugaan penipuan
• Pemahaman manajemen tentang risiko penipuan
• Program dan kontrol yang telah ditetapkan entitas untuk membantu mencegah,
menghalangi, atau mendeteksi penipuan
• Apakah dan bagaimana manajemen mengomunikasikan kepada karyawan
pandangannya tentang praktik bisnis dan perilaku etis
Auditor juga harus menanyai komite audit secara langsung tentang pandangannya
mengenai risiko kecurangan dan apakah komite memiliki pengetahuan tentang
kecurangan atau dugaan kecurangan. Hal yang sama harus dilakukan dengan departemen
audit internal perusahaan.
Selain itu, auditor mungkin perlu melakukan permintaan keterangan serupa kepada
personel entitas lainnya jika auditor yakin bahwa mereka mungkin memiliki informasi
tambahan tentang risiko kecurangan.
Mempertimbangkan Hasil Prosedur Analitis yang Dilakukan dalam

Perencanaan Audit AU 240 mensyaratkan bahwa prosedur analitis dilakukan dalam
perencanaan audit dengan tujuan mengidentifikasi keberadaan transaksi atau peristiwa
yang tidak biasa, dan jumlah, rasio, dan tren yang mungkin mengindikasikan hal-hal
"yang memiliki implikasi laporan keuangan dan perencanaan audit". Jika hasil prosedur
ini menghasilkan hubungan yang tidak biasa atau tidak terduga, auditor harus
mempertimbangkan hasil dalam mengidentifikasi risiko salah saji material yang
disebabkan oleh kecurangan.
Mempertimbangkan Faktor Risiko Penipuan Sebagaimana dibahas di atas,

meskipun kecurangan disembunyikan, auditor dapat mengidentifikasi peristiwa atau
kondisi yang mengindikasikan insentif atau tekanan untuk melakukan kecurangan,
peluang untuk melakukan kecurangan, atau sikap dan rasionalisasi untuk membenarkan
perilaku curang. Peristiwa dan kondisi ini disebut sebagai "faktor risiko penipuan."
Auditor harus mempertimbangkan apakah ada satu atau lebih faktor risiko kecurangan
dan harus dipertimbangkan dalam mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material
akibat kecurangan. Lampiran AU 240 berisi daftar contoh faktor risiko penipuan.
Mempertimbangkan Informasi Lain dalam Mengidentifikasi Risiko Salah
Saji Material Akibat Penipuan Terakhir, auditor juga harus mempertimbangkan
informasi lain yang mungkin dia rasa akan membantu dalam mengidentifikasi risiko
salah saji material.
Mengidentifikasi Risiko Yang Dapat Menyebabkan Salah Saji Material

Karena Penipuan Setelah mengumpulkan informasi seperti yang telah dibahas
sebelumnya, auditor harus mempertimbangkan informasi dalam konteks tiga kondisi
yang ada saat kecurangan terjadi—insentif/tekanan, peluang, dan sikap/rasionalisasi.
Auditor harus mempertimbangkan:
• Jenis risiko yang mungkin ada (yaitu, apakah itu melibatkan pelaporan keuangan
yang curang atau penyalahgunaan aset)
• Signifikansi risiko (yaitu, apakah risiko tersebut memiliki besaran yang dapat
mengakibatkan kemungkinan salah saji material)
• Kemungkinan risiko (yaitu, kemungkinan bahwa hal itu akan mengakibatkan salah
saji material)
• Keluasan risiko (yaitu, apakah risiko potensial meresap ke laporan keuangan secara
keseluruhan atau secara khusus terkait dengan asersi tertentu,
akun, atau kelas transaksi)
Menilai Risiko yang Diidentifikasi setelah Memperhitungkan Evaluasi

Program dan Kontrol Entitas Auditor harus memperoleh pemahaman masing-
masing dari lima komponen pengendalian internal yang cukup untuk merencanakan
audit. Sebagai bagian dari langkah ini, auditor harus mengevaluasi apakah program dan
pengendalian entitas yang menangani risiko kecurangan yang teridentifikasi telah
dirancang dan diterapkan dengan tepat. Program dan kontrol ini mungkin melibatkan:
• Kontrol khusus yang dirancang untuk mengurangi risiko penipuan tertentu
(misalnya, kontrol untuk mencegah penyalahgunaan aset tertentu yang rentan)
• Program yang lebih luas yang dirancang untuk mencegah dan mendeteksi penipuan
(misalnya, kebijakan etika)
Menanggapi Risiko Salah Saji Material yang Dinilai Karena Penipuan Setelah
auditor mengumpulkan informasi dan menilai risiko kecurangan, ia harus menentukan
dampak penilaian tersebut terhadap bagaimana audit dilakukan. Sebagai contoh, auditor
mungkin perlu merancang prosedur audit tambahan atau berbeda untuk memperoleh
bukti yang lebih andal dalam mendukung saldo akun, transaksi, dan sebagainya, atau
memperoleh penguatan tambahan atas penjelasan dan representasi manajemen mengenai
hal-hal material (seperti konfirmasi pihak ketiga , dokumentasi dari sumber independen,
penggunaan spesialis, prosedur analitis, dll.).
Tanggapan Keseluruhan terhadap Risiko Salah Penyajian Material

Pertimbangan tentang risiko salah saji material karena kecurangan memiliki efek
keseluruhan pada bagaimana audit dilakukan dalam beberapa cara:
• Penugasan personel dan pengawasan. Auditor mungkin perlu berkonsultasi
dengan spesialis di bidang tertentu.
• Prinsip - prinsip akuntansi. Auditor harus mempertimbangkan pemilihan
manajemen dan penerapan prinsip akuntansi yang signifikan, terutama yang terkait
dengan subjek
pengukuran yang efektif dan transaksi yang kompleks.
• Prediktabilitas prosedur audit. Auditor harus memasukkan "elemen ketidakpastian" dalam
pemilihan prosedur audit yang akan dilakukan, seperti:
menggunakan metode pengambilan sampel yang berbeda di lokasi yang berbeda atau audit secara
mendadak.
Tanggapan yang Melibatkan Sifat, Waktu, dan Luas Prosedur yang Akan
Dilakukan untuk Mengatasi Risiko yang Teridentifikasi Bagian ini mencatat bahwa
prosedur audit yang dilakukan dalam menanggapi risiko yang diidentifikasi akan bervariasi
tergantung pada jenis risiko yang diidentifikasi. Prosedur tersebut dapat melibatkan pengujian
substantif dan pengujian efektivitas operasi program dan pengendalian entitas. Namun, karena
manajemen mungkin memiliki kemampuan untuk mengesampingkan pengendalian yang mungkin
tampak beroperasi secara efektif, kecil kemungkinan risiko audit dapat dikurangi secara tepat
dengan hanya melakukan pengujian pengendalian.
Oleh karena itu, respons auditor terhadap risiko kecurangan yang diidentifikasi secara
khusus harus mencakup hal-hal berikut:
• Mengubah sifat prosedur audit untuk memperoleh informasi pendukung yang lebih andal
atau tambahan (seperti melalui sumber independen atau informasi fisik).
inspeksi).
• Mengubah waktu pengujian substantif. Sebagai contoh, auditor dapat melakukan pengujian
substantif pada atau menjelang akhir periode pelaporan.
• Luasnya prosedur juga harus mencerminkan penilaian risiko penipuan, seperti meningkatkan
ukuran sampel atau melakukan prosedur analitis pada tingkat yang lebih tinggi.
tingkat rinci.
Contoh Respons terhadap Risiko Kesalahan Penyajian yang Diidentifikasi yang

Timbul dari Pelaporan Keuangan yang Tidak Benar AU 240 memberikan sejumlah contoh
tanggapan yang dapat diambil auditor sehubungan dengan risiko salah saji yang timbul dari
pelaporan keuangan yang curang dan penyalahgunaan aset.
Beberapa contoh tentang pelaporan keuangan yang curang meliputi:
• Pengakuan pendapatan—melakukan prosedur analitis substantif yang berkaitan dengan
pendapatan menggunakan data terpilah (misalnya, membandingkan pendapatan yang
dilaporkan oleh
bulan dan menurut lini produk selama periode pelaporan saat ini dengan periode sebelumnya
yang sebanding), mengkonfirmasi dengan pelanggan persyaratan kontrak yang relevan, atau
menanyai staf tentang pengiriman menjelang akhir periode
• jumlah persediaan—memeriksa catatan inventaris untuk mengidentifikasi lokasi atau item
yang memerlukan perhatian khusus selama atau setelah penghitungan fisik inventaris, lebih
banyak lagi
pemeriksaan penghitungan yang ketat seperti dengan memeriksa isi barang dalam kotak,
atau pengujian tambahan terhadap lembar penghitungan, label, atau catatan lainnya
• Estimasi manajemen—bergantung pada situasinya, melibatkan spesialis atau
mengembangkan estimasi independen untuk dibandingkan dengan estimasi manajemen;
pertemuan
informasi lebih lanjut dapat membantu auditor mengevaluasi kewajaran estimasi manajemen
dan asumsi yang mendasarinya
Contoh Tanggapan terhadap Risiko Kesalahan Penyajian yang Diidentifikasi

yang Timbul dari Penyalahgunaan Aset Jika auditor mengidentifikasi risiko salah saji
material karena kecurangan yang berkaitan dengan penyalahgunaan aset, auditor mungkin ingin
memasukkan prosedur tambahan. Misalnya, jika aset tertentu sangat rentan terhadap
penyalahgunaan, auditor mungkin ingin melakukan pengujian lebih lanjut atas pengendalian untuk
mendeteksi dan mencegah penyalahgunaan tersebut.
Tanggapan untuk Penanganan Lebih Lanjut Risiko Manajemen Override of
Controls Karena manajemen berada dalam posisi yang unik untuk mengesampingkan
pengendalian yang ada, jika risiko tersebut diidentifikasi, auditor mungkin perlu melakukan
prosedur lebih lanjut untuk mengatasi lebih lanjut risiko manajemen mengabaikan pengendalian.
Memeriksa Entri Jurnal dan Penyesuaian Lain untuk Bukti Kemungkinan Salah
Saji Material Karena Penipuan Salah saji material laporan keuangan sering kali melibatkan
pencatatan entri jurnal yang tidak tepat atau tidak sah atau membuat penyesuaian terhadap jumlah
yang dilaporkan dalam laporan keuangan yang tidak tercermin dalam entri jurnal (seperti
penyesuaian konsolidasi atau reklasifikasi). Oleh karena itu, auditor harus merancang prosedur
untuk menguji kesesuaian entri jurnal yang dicatat dalam buku besar dan penyesuaian lainnya
(seperti entri yang diposting langsung ke draft laporan keuangan).
Meninjau Estimasi Akuntansi untuk Bias yang Dapat Mengakibatkan Salah

Penyajian Material Karena Penipuan Dalam menyusun laporan keuangan, manajemen
bertanggung jawab untuk membuat sejumlah pertimbangan atau asumsi yang mempengaruhi
estimasi akuntansi yang signifikan. Pelaporan keuangan penipuan sering dicapai melalui salah saji
yang disengaja dari perkiraan ini. Dalam melaksanakan audit, auditor harus mempertimbangkan
apakah perbedaan antara estimasi yang didukung oleh bukti audit dan estimasi yang dicantumkan
dalam laporan keuangan menunjukkan kemungkinan adanya bias di pihak manajemen. Jika
demikian, auditor harus melakukan penelaahan retrospektif atas estimasi akuntansi yang signifikan
dari tahun sebelumnya. Ini harus memberikan auditor informasi tambahan tentang apakah
manajemen mungkin memiliki bias dalam menyajikan estimasi tahun berjalan.
Mengevaluasi Alasan Bisnis untuk Transaksi Tidak Biasa yang Signifikan Selama
pelaksanaan audit, auditor mungkin menyadari transaksi signifikan yang berada di luar kegiatan
normal bisnis entitas atau tampak tidak biasa karena pemahaman auditor tentang operasi entitas.
Auditor harus memperoleh pemahaman tentang alasan bisnis untuk transaksi ini dan apakah alasan
tersebut (atau tidak adanya alasan tersebut) menunjukkan bahwa transaksi tersebut mungkin telah
dilakukan untuk terlibat dalam pelaporan keuangan yang curang atau untuk menyembunyikan
penyalahgunaan aset. Beberapa faktor yang harus dipertimbangkan auditor meliputi:
• Apakah transaksinya terlalu rumit?
• Apakah manajemen telah membahas transaksi dengan dewan direksi dan komite audit?
• Apakah manajemen lebih menekankan pada kebutuhan akan perlakuan akuntansi tertentu
daripada ekonomi yang mendasari transaksi tertentu?
• Apakah transaksi tersebut melibatkan pihak-pihak yang tidak dikonsolidasikan, tidak
berelasi (termasuk entitas bertujuan khusus) atau pihak-pihak yang tidak memiliki substansi
atau kekuatan finansial untuk
mendukung transaksi?
Mengevaluasi Bukti Audit
Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Karena Kecurangan Selama Audit

Selama pelaksanaan audit, auditor dapat mengidentifikasi kondisi yang dapat mengubah atau
mendukung pertimbangan mengenai penilaian risiko. Contohnya meliputi:
• Perbedaan dalam catatan akuntansi (seperti transaksi yang tidak dicatat, saldo atau transaksi
yang tidak didukung atau tidak sah, atau penyesuaian menit terakhir)
• Materi bukti yang bertentangan atau hilang (seperti dokumen/catatan yang hilang atau
diubah, item atau rekonsiliasi yang tidak dapat dijelaskan, atau inventaris yang hilang)
• Hubungan bermasalah atau tidak biasa antara auditor dan manajemen (seperti penolakan
akses ke catatan, fasilitas, karyawan, atau pelanggan; keluhan oleh
manajemen tentang perilaku tim audit; keterlambatan yang tidak biasa dalam memberikan
informasi; atau keengganan untuk menambah atau merevisi pengungkapan)
Mengevaluasi Apakah Prosedur Analitis Mengindikasikan Risiko Penipuan yang

Sebelumnya Tidak Diketahui? Prosedur analitis yang dilakukan selama audit dapat
mengakibatkan mengidentifikasi hubungan yang tidak biasa atau tidak terduga yang harus
dipertimbangkan dalam menilai risiko salah saji material karena kecurangan. Menentukan apakah
tren atau hubungan tertentu merupakan risiko penipuan memerlukan penilaian profesional.
Hubungan yang tidak biasa yang melibatkan pendapatan dan pendapatan akhir tahun sering kali
sangat relevan dan mungkin mencakup:
(1) pendapatan dalam jumlah besar yang tidak biasanya dilaporkan dalam satu atau dua minggu
terakhir periode pelaporan dari transaksi yang tidak biasa dan (2) pendapatan yang tidak konsisten
dengan tren arus kas dari operasi.
Prosedur analitis berguna karena manajemen atau karyawan umumnya tidak dapat
memanipulasi semua informasi yang diperlukan untuk menghasilkan hubungan yang normal atau
yang diharapkan. AU 240 memberikan beberapa contoh, termasuk:
• Hubungan laba bersih dengan arus kas dari operasi mungkin tampak tidak biasa karena
manajemen mencatat pendapatan dan piutang fiktif tetapi tidak dapat
memanipulasi uang tunai
• Perubahan dalam persediaan, utang usaha, penjualan, atau biaya penjualan dari periode
sebelumnya ke periode sekarang mungkin tidak konsisten, yang menunjukkan kemungkinan
pencurian persediaan
karena karyawan tidak dapat memanipulasi semua akun terkait
• Hubungan yang tidak terduga atau tidak dapat dijelaskan antara volume penjualan
sebagaimana ditentukan dari catatan akuntansi dan statistik produksi yang dipelihara oleh
personel operasi operations
(yang lebih sulit untuk dimanipulasi oleh manajemen) dapat mengindikasikan kemungkinan salah
saji penjualan
Mengevaluasi Risiko Kesalahan Penyajian Material pada atau di dekat

Penyelesaian Pekerjaan Lapangan Pada atau mendekati penyelesaian pekerjaan lapangan,
auditor harus mengevaluasi apakah akumulasi hasil prosedur audit dan pengamatan lain
mempengaruhi penilaian risiko salah saji material karena kecurangan yang dilakukan sebelumnya.
Evaluasi tersebut dapat mengidentifikasi apakah ada kebutuhan untuk melakukan prosedur audit
lebih lanjut.
Menanggapi Salah Saji yang Mungkin Akibat Penipuan Jika auditor yakin bahwa
salah saji adalah atau mungkin merupakan akibat dari kecurangan tetapi dampak salah saji tersebut
tidak material terhadap laporan keuangan, auditor harus mengevaluasi implikasinya, terutama yang
berhubungan dengan "posisi organisasi" orang yang terlibat, yang mungkin memerlukan evaluasi
ulang atas penilaian risiko salah saji material. Contohnya adalah pencurian uang tunai dari dana
kas kecil. Jumlah pencurian umumnya tidak akan signifikan bagi auditor, tetapi jika tingkat
manajemen yang lebih tinggi melakukan pencurian, itu mungkin menunjukkan masalah yang lebih
luas, seperti integritas manajemen.
Jika auditor yakin bahwa salah saji merupakan atau mungkin merupakan akibat dari
kecurangan, dan telah menentukan bahwa dampak salah saji tersebut material terhadap laporan
keuangan, atau tidak dapat mengevaluasi apakah dampaknya material, auditor harus:
• Mencoba untuk mendapatkan bukti tambahan untuk menentukan apakah kecurangan

material terjadi dan pengaruhnya terhadap laporan keuangan
• Pertimbangkan implikasinya terhadap aspek lain dari audit
• Diskusikan masalah tersebut dan pendekatan untuk penyelidikan lebih lanjut
dengan tingkat manajemen yang tepat yang setidaknya satu tingkat di atas mereka
yang terlibat, dan dengan senior
manajemen dan komite audit
• Jika sesuai, sarankan klien berkonsultasi dengan penasihat hukum
Mengkomunikasikan Kemungkinan Penipuan kepada Manajemen, Komite
Audit, dan Lainnya AU 240 menyatakan, "Setiap kali auditor telah menentukan
bahwa ada bukti bahwa penipuan mungkin ada, masalah tersebut harus dibawa ke
perhatian tingkat manajemen yang tepat." Hal ini dianggap tepat untuk dilakukan bahkan
jika masalah tersebut mungkin dianggap tidak penting. Kecurangan yang melibatkan
manajemen senior dan kecurangan (oleh siapa pun) yang menyebabkan salah saji
material harus dilaporkan langsung kepada komite audit.
Jika auditor telah mengidentifikasi risiko salah saji material karena kecurangan
yang memiliki implikasi pengendalian berkelanjutan, auditor juga harus
mempertimbangkan apakah risiko ini harus dikomunikasikan kepada manajemen senior
dan komite audit. Sebaliknya, auditor juga harus mempertimbangkan apakah tidak
adanya pengendalian untuk mendeteksi atau mencegah kecurangan juga harus
dilaporkan.
Pengungkapan kemungkinan kecurangan kepada pihak selain manajemen senior
klien dan komite auditnya biasanya bukan merupakan bagian dari tanggung jawab
auditor dan dapat dihalangi oleh kewajiban kerahasiaan menurut hukum atau etika
auditor kecuali hal tersebut tercermin dalam laporan auditor.
Namun, AU 240 menunjukkan bahwa mungkin ada kewajiban untuk
mengungkapkan informasi kepada pihak luar dalam keadaan berikut:
• Untuk mematuhi persyaratan hukum dan peraturan tertentu (seperti aturan SEC)
• Untuk auditor pengganti sesuai dengan standar auditing yang berlaku umum
• Menanggapi panggilan pengadilan
• Kepada lembaga pemberi dana atau lembaga tertentu lainnya sesuai dengan
persyaratan audit atas entitas yang menerima bantuan keuangan pemerintah
Mendokumentasikan Pertimbangan Auditor terhadap Penipuan AU 240

diakhiri dengan mengharuskan auditor mendokumentasikan hal-hal berikut:
• Diskusi di antara personel perikatan mengenai kerentanan laporan keuangan entitas
terhadap salah saji material yang disebabkan oleh kecurangan (termasuk
bagaimana dan kapan
diskusi terjadi, anggota tim yang berpartisipasi, dan materi pelajaran yang dibahas)
• Prosedur yang dilakukan untuk memperoleh informasi yang diperlukan untuk
mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material akibat kecurangan
• Risiko spesifik salah saji material karena kecurangan yang teridentifikasi
• Jika auditor belum mengidentifikasi pengakuan pendapatan yang tidak tepat
sebagai risiko, alasan yang mendukung kesimpulan auditor:
• Hasil dari prosedur yang dilakukan untuk mengatasi lebih lanjut risiko manajemen
mengabaikan pengendalian
• Kondisi lain dan hubungan analitis yang menyebabkan auditor yakin bahwa
prosedur audit tambahan atau tanggapan lain diperlukan untuk mengatasi risiko
tersebut
• Sifat komunikasi tentang kecurangan yang dilakukan kepada manajemen, komite
audit, atau pihak lain
Analisis laporan keuangan
Laporan keuangan komparatif memberikan informasi untuk periode akuntansi saat ini
dan masa lalu. Akun yang dinyatakan dalam jumlah dolar menghasilkan informasi dalam
jumlah terbatas. Konversi angka-angka ini menjadi rasio atau persentase memungkinkan
pembaca laporan menganalisisnya berdasarkan hubungannya satu sama lain, serta
perubahan besar dalam total historis. Dalam deteksi dan investigasi penipuan, penentuan
alasan hubungan dan perubahan jumlah dapat menjadi penting. Penentuan ini adalah
bendera merah yang mengarahkan pemeriksa ke arah kemungkinan penipuan. Jika cukup
besar, salah saji yang curang akan mempengaruhi laporan keuangan sedemikian rupa
sehingga hubungan antara angka-angka tersebut menjadi dipertanyakan. Banyak skema
yang terdeteksi karena laporan keuangan, ketika dianalisis dengan cermat, tidak masuk
akal.
• Analisis vertikal
• Analisis horizontal
• Analisis rasio
Analisis Persentase—Vertikal dan Horizontal Secara tradisional, ada dua metode
analisis persentase laporan keuangan. Analisis vertikal adalah teknik untuk menganalisis
hubungan antara item pada laporan laba rugi, neraca, atau laporan arus kas dengan
menyatakan komponen sebagai persentase. Metode ini sering disebut sebagai laporan
keuangan "ukuran umum". Dalam analisis vertikal laporan laba rugi, penjualan bersih
ditetapkan 100 persen; untuk neraca, total aset ditetapkan 100 persen di sisi aset, dan
total kewajiban dan ekuitas dinyatakan sebagai 100 persen. Semua item lain di setiap
bagian dinyatakan sebagai persentase dari angka-angka ini.
Analisis horizontal adalah teknik untuk menganalisis persentase perubahan item
laporan keuangan individu dari satu tahun ke tahun berikutnya. Periode pertama dalam
analisis dianggap sebagai dasar, dan perubahan pada periode berikutnya dihitung sebagai
persentase dari periode dasar. Jika lebih dari dua periode disajikan, perubahan setiap
periode dihitung sebagai persentase dari periode sebelumnya. Seperti analisis vertikal,
teknik ini tidak akan berhasil untuk penipuan kecil dan tidak material.
Berikut ini adalah contoh laporan keuangan yang dianalisis dengan analisis vertikal
dan horizontal:
Vertikal Analisis Analisis Horisontal

KESEIMBANGAN SHEETYear 1 tahun 2Ubah%Ubah
Ekuitas Pemegang Saham

Saham biasa 25.000 8% 25.000 6% - 0%
Modal disetor 75.000 23% 75.000 18% - 0%
Pendapatan yang disimpan 75.000 23% 50.000 12% (25.000) 33%
Total 330.000 100% 425.000 100% 95.000 29%
LAPORAN LABA RUGI Vertikal AnalisisHorizontal Analisis

Tahun Tahun Peruba %Perubahan
1 2 han
Penjualan bersih 250.000 100% 450.000 100% 200.000 80%
Harga pokok penjualan 125.000 50% 300.000 67% 175.000 140%
Margin Kotor 125.000 50% 150.000 33% 25.000 20%
Biaya operasional
Biaya-biaya untuk penjualan 50.000 20% 75.000 17% 25.000 50%
Biaya Administrasi 60.000 24% 100.000 22% 40.000 67%
Batas pemasukan 15.000 6% (25.000) (40.000)
informasi tambahan 6% 267%
Rata-rata Piutang Bersih 155.000 210.000
Inventaris Rata-rata 65.000 130.000
Aset Rata-rata 330.000 425.000
Diskusi Analisis Vertikal Analisis vertikal adalah ekspresi dari hubungan atau persentase
item pada laporan keuangan untuk item dasar tertentu. Dalam contoh di atas, analisis vertikal dari
laporan laba rugi mencakup penjualan bersih sebagai jumlah dasar, dan semua item lainnya
kemudian dianalisis sebagai persentase dari total tersebut. Analisis vertikal menekankan hubungan
item pernyataan dalam setiap periode akuntansi. Hubungan ini dapat digunakan dengan rata-rata
historis untuk menentukan anomali pernyataan.
Dalam contoh di atas, kita dapat mengamati bahwa hutang usaha adalah 29 persen dari total
kewajiban. Secara historis kita mungkin menemukan bahwa rata-rata akun ini sedikit di atas 25
persen.
Pada tahun ke-2, utang usaha meningkat menjadi 51 persen. Meskipun perubahan total akun
dapat dijelaskan melalui korelasi dengan kenaikan penjualan, kenaikan yang signifikan ini
mungkin menjadi titik awal dalam pemeriksaan penipuan. Dokumen sumber harus diperiksa untuk
menentukan penyebab peningkatan persentase ini. Dengan jenis pemeriksaan ini, aktivitas
penipuan dapat dideteksi. Jenis perubahan yang sama dapat dilihat sebagai penurunan beban
penjualan sebagai bagian dari penjualan di tahun ke-2 dari 20 menjadi 17 persen. Sekali lagi,
perubahan ini mungkin disebabkan oleh volume penjualan yang lebih tinggi atau situasi lain yang
dapat dipercaya. Tetapi pemeriksaan yang cermat mungkin dapat mengarahkan pemeriksa
penipuan untuk mengungkap penjualan fiktif, karena utang usaha meningkat secara signifikan
tanpa peningkatan yang sesuai dalam biaya penjualan.
Diskusi Analisis Horizontal Analisis pernyataan horizontal menggunakan perbandingan

persentase dari satu periode akuntansi ke periode berikutnya. Persentase perubahan dihitung
dengan membagi jumlah kenaikan atau penurunan untuk setiap item dengan jumlah periode dasar.
Penting untuk mempertimbangkan jumlah perubahan serta persentase dalam perbandingan
horizontal. Perubahan 5 persen dalam akun dengan jumlah dolar yang sangat besar sebenarnya bisa
lebih merupakan perubahan daripada perubahan 50 persen dalam akun dengan aktivitas yang jauh
lebih sedikit.
Dalam contoh di atas, sangat jelas bahwa peningkatan 80 persen dalam penjualan memiliki
peningkatan yang jauh lebih besar dalam beban pokok penjualan, yang naik 140 persen.
Akun ini sering digunakan untuk menyembunyikan biaya penipuan, penarikan, atau transaksi ilegal
lainnya.
DETEKSI LAPORAN KEUANGAN PENIPUAN SKEMA 339
Analisis rasio Analisis rasio adalah alat untuk mengukur hubungan antara dua jumlah laporan
keuangan yang berbeda. Hubungan dan perbandingan adalah kunci analisis, yang memungkinkan
evaluasi internal menggunakan data laporan keuangan. Secara tradisional, rasio laporan keuangan
digunakan dalam perbandingan dengan rata-rata industri suatu entitas. Mereka bisa sangat berguna
dalam mendeteksi tanda bahaya untuk pemeriksaan penipuan. Karena rasio keuangan menyoroti
perubahan signifikan di bidang-bidang utama organisasi dari satu tahun ke tahun berikutnya, atau
selama periode tahun, menjadi jelas bahwa mungkin ada masalah. Seperti dalam semua analisis
lainnya, perubahan spesifik sering dapat dijelaskan oleh perubahan dalam operasi bisnis.
Perubahan dalam rasio kunci bukanlah, dengan sendirinya, bukti kesalahan. Setiap kali perubahan
dalam rasio tertentu terdeteksi, akun sumber yang sesuai harus diteliti dan diperiksa secara rinci
untuk menentukan apakah penipuan telah terjadi. Misalnya, penurunan yang signifikan dalam rasio
lancar perusahaan mungkin disebabkan oleh peningkatan kewajiban lancar atau pengurangan aset,
yang keduanya dapat digunakan untuk menyembunyikan penipuan. Seperti analisis pernyataan
yang dibahas sebelumnya, analisis rasio dibatasi oleh ketidakmampuannya untuk mendeteksi
penipuan pada skala yang lebih kecil dan tidak material. Beberapa rasio keuangan utama meliputi:
analisis rasio dibatasi oleh ketidakmampuannya untuk mendeteksi kecurangan dalam skala yang
lebih kecil dan tidak material. Beberapa rasio keuangan utama meliputi: analisis rasio dibatasi oleh
ketidakmampuannya untuk mendeteksi kecurangan dalam skala yang lebih kecil dan tidak
material. Beberapa rasio keuangan utama meliputi:
• Rasio saat ini
• Rasio cepat
• Omset yang dapat diterima
• Rasio koleksi
• Perputaran persediaan
• Rata-rata jumlah hari persediaan dalam persediaan
• Rasio utang terhadap ekuitas
• Margin keuntungan
• Perputaran aset
Ada banyak jenis rasio keuangan lain yang dianalisis dalam industri-spesifik
situasi, tetapi sembilan yang tercantum sebelumnya adalah rasio yang dapat mengarah pada penemuan
penipuan.
Perhitungan berikut didasarkan pada contoh laporan keuangan yang disajikan sebelumnya:
ANALISIS RASIO
Perbandingan Perhitungan Tahun Tahun
1 2
Hutang ke Ekuitas Total 155.000 275.000
Kewajiban
Total Ekuitas 175.000 = 0,89 150.000 = 1,83
Margin Keuntungan Batas 15.000 (25.000)
pemasukan
Penjualan 250.000 = 0,06 450.000 = (0,06)
bersih
Perputaran Aset Penjualan 250.000 450.000
bersih
Aset Rata-rata 330.000 = 0,76 425.000 = 1,06
Interpretasi Rasio Keuangan
CURRENT RATIO
Current Assets Current Liabilities
Rasio lancar—aset lancar dibagi kewajiban lancar—mungkin merupakan rasio yang paling sering
digunakan dalam analisis laporan keuangan. Perbandingan ini mengukur kemampuan perusahaan
untuk memenuhi kewajiban saat ini dari aset likuidnya. Berapa kali aset lancar melebihi kewajiban
lancar telah lama menjadi ukuran cepat kekuatan finansial.
Dalam mendeteksi penipuan, rasio ini dapat menjadi indikator utama manipulasi akun.
Penggelapan akan menyebabkan rasio menurun. Penyembunyian kewajiban akan menyebabkan
rasio yang lebih menguntungkan.
Dalam contoh kasus, perubahan drastis rasio lancar dari tahun 1 (2,84) ke tahun 2 (1,70)
seharusnya menyebabkan pemeriksa melihat akun-akun ini secara lebih rinci. Misalnya, skema
penagihan biasanya akan mengakibatkan penurunan aset lancar—uang tunai—yang pada
gilirannya akan menurunkan rasio.
Cash + Securities + Receivables Current Liabilities
QUIK RATIO
Rasio cepat, sering disebut sebagai rasio uji asam, membandingkan aset yang dapat segera
dilikuidasi. Dalam perhitungan ini, total kas, surat berharga, dan piutang dibagi dengan kewajiban
lancar. Rasio ini merupakan ukuran kemampuan perusahaan untuk memenuhi kebutuhan kas
mendadak. Di masa ekonomi yang bergejolak, ini digunakan lebih umum, memberikan analis
pandangan kasus terburuk pada situasi modal kerja perusahaan.
Pemeriksa akan menganalisis rasio ini untuk indikator penipuan. Dalam contoh tahun 1,
neraca perusahaan mencerminkan rasio cepat 2,05. Rasio ini turun di tahun 2 menjadi 1,00. Dalam
situasi ini, penipuan yang memengaruhi rasio cepat mungkin berupa piutang fiktif yang telah
ditambahkan ke penjualan yang meningkat dalam satu tahun. Perhitungan rasio akan menjadi
sangat tinggi, dan tidak akan ada kewajiban lancar yang saling hapus.
RECEIVABLE TURNOVER Net Sales on Account Average Net Receivables
Perputaran piutang didefinisikan sebagai penjualan bersih dibagi dengan rata-rata piutang bersih. Ini
mengukur berapa kali piutang diserahkan selama periode akuntansi. Di
Dengan kata lain, ini mengukur waktu antara penjualan on-account dan pengumpulan
dana. Rasio ini adalah rasio yang menggunakan akun laporan laba rugi dan neraca dalam
analisisnya. Jika penipuan melibatkan penjualan fiktif, pendapatan palsu ini tidak akan
pernah dikumpulkan. Akibatnya, perputaran piutang akan menurun.
365
COLLECTION RATIO Receivable Turnover
Penuaan piutang diukur dengan rasio koleksi. Rasio ini membagi 365 hari dengan rasio
perputaran piutang untuk mendapatkan jumlah hari rata-rata untuk menagih piutang.
Secara umum, semakin rendah rasio penagihan, semakin cepat piutang tertagih.
Pemeriksa penipuan dapat menggunakan rasio ini sebagai langkah pertama dalam
mendeteksi piutang fiktif atau pencurian dan skema skimming. Biasanya, rasio ini akan
tetap cukup konsisten dari tahun ke tahun, tetapi perubahan dalam kebijakan penagihan
atau upaya penagihan dapat menyebabkan fluktuasi. Contoh tersebut menunjukkan
penurunan rasio penagihan yang menguntungkan dari 226,3 di tahun 1 menjadi 170,33 di
tahun 2. Ini berarti bahwa perusahaan mengumpulkan piutangnya lebih cepat di tahun
ke-2 daripada di tahun 1.
Cost of Goods Sold Average Inventory

INVENTORY TURNOVER
Hubungan antara harga pokok penjualan perusahaan dan persediaan rata-rata ditunjukkan
melalui rasio perputaran persediaan. Rasio ini mengukur berapa kali persediaan terjual
selama periode tersebut dan merupakan penentu yang baik untuk pembelian, produksi,
dan efisiensi penjualan. Secara umum, rasio perputaran persediaan yang lebih tinggi
dianggap lebih menguntungkan. Misalnya, jika harga pokok penjualan meningkat karena
pencurian persediaan (persediaan akhir telah menurun, tetapi tidak melalui penjualan),
maka rasio ini akan menjadi sangat tinggi. Dalam contoh kasus, perputaran persediaan
meningkat pada tahun ke-2, menandakan kemungkinan bahwa penggelapan terkubur
dalam akun persediaan. Pemeriksa harus melihat perubahan dalam komponen rasio untuk
menentukan arah untuk menemukan kemungkinan penipuan.
AVERAGE NUMBER OF DAYS INVENTORY IS IN STOCK

365
Inventory Turnover
Rasio rata-rata jumlah hari persediaan dalam persediaan adalah pernyataan kembali rasio
perputaran persediaan, yang dinyatakan dalam hari. Tingkat ini penting karena beberapa
alasan. Peningkatan jumlah hari persediaan dalam persediaan menyebabkan biaya
tambahan, termasuk biaya penyimpanan, risiko keusangan persediaan, dan penurunan
harga pasar, serta bunga dan biaya lain yang timbul karena mengikat dana dalam
persediaan persediaan. Inkonsistensi atau varians yang signifikan dalam rasio ini adalah
tanda bahaya bagi penyelidik penipuan. Pemeriksa dapat menggunakan rasio ini untuk
memeriksa akun inventaris untuk kemungkinan skema pencurian. Skema pembelian dan
penerimaan persediaan juga dapat mempengaruhi rasio, dan debit palsu ke harga pokok
penjualan akan menghasilkan peningkatan rasio.
DEBT-TO-EQUITY RATIO Total Liabilities Total Equity
Rasio utang terhadap ekuitas dihitung dengan membagi total kewajiban dengan total
ekuitas. Rasio ini merupakan salah satu yang sangat diperhatikan oleh lembaga pemberi
pinjaman. Ini memberikan gambaran yang jelas tentang perbandingan antara utang
jangka panjang dan jangka pendek perusahaan dan suntikan keuangan pemilik ditambah
laba-to-date. Keseimbangan sumber daya yang disediakan oleh kreditur dan apa yang
diberikan pemilik sangat penting ketika menganalisis status keuangan perusahaan.
Persyaratan hutang-ke-ekuitas sering dimasukkan sebagai perjanjian pinjaman dalam
perjanjian pinjaman perusahaan. Contoh menampilkan rasio tahun 1 sebesar 0,89 dan
rasio tahun 2 sebesar 1,83. Kenaikan rasio sesuai dengan kenaikan hutang usaha.
Perubahan tiba-tiba dalam rasio ini mungkin menandakan pemeriksa untuk mencari
penipuan.
Net Income Net Sales
PROFIT MARGIN
Rasio margin keuntungan didefinisikan sebagai laba bersih dibagi dengan penjualan
bersih. Rasio ini sering disebut sebagai rasio efisiensi karena mengungkapkan
keuntungan yang diperoleh per dolar penjualan. Rasio laba bersih terhadap penjualan
tidak hanya berkaitan dengan dampak perubahan marjin kotor, tetapi juga beban
penjualan dan biaya administrasi. Ketika penipuan dilakukan, penjualan yang
digelembungkan secara artifisial tidak akan memiliki peningkatan yang sesuai dengan
harga pokok penjualan, laba bersih akan dilebih-lebihkan, dan rasio margin keuntungan
akan sangat tinggi. Pengeluaran yang tidak benar dan pengeluaran yang curang akan
menyebabkan peningkatan biaya dan penurunan rasio margin keuntungan. Seiring
waktu, rasio ini harus cukup konsisten.
Net Sales Average Assets
ASSET TURNOVER
Penjualan bersih dibagi dengan rata-rata aset operasi adalah perhitungan yang digunakan
untuk menentukan rasio perputaran aset. Rasio ini digunakan untuk menentukan efisiensi
sumber daya aset yang digunakan. Contoh kasus mencerminkan penggunaan aset yang
lebih besar di tahun 2 daripada di tahun 1.
PENGHENTIAN PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN
Mencegah penipuan laporan keuangan lebih kompleks daripada mencegah

penyalahgunaan aset dan penipuan lainnya. Menambahkan kontrol internal tradisional
tidak mungkin efektif. Seperti yang kita lihat sebelumnya, studi COSO menunjukkan
bahwa CEO atau CFO terlibat dalam 89 persen penipuan laporan keuangan yang
dipelajari. Orang-orang pada tingkat tinggi ini dapat menggunakan wewenang mereka
untuk mengesampingkan sebagian besar pengendalian internal, sehingga pengendalian
tersebut sering kali memiliki nilai yang terbatas dalam mencegah penipuan laporan
keuangan. Diperlukan pendekatan yang berbeda.
Mengikuti prinsip-prinsip segitiga penipuan, yang diperkenalkan di Bab 1,
pendekatan umum untuk mengurangi penipuan laporan keuangan adalah dengan:
• Mengurangi tekanan untuk melakukan penipuan laporan keuangan
• Mengurangi kesempatan untuk melakukan penipuan laporan keuangan
• Mengurangi rasionalisasi penipuan laporan keuangan
Mengurangi Tekanan untuk Melakukan Penipuan Laporan Keuangan
• Tetapkan pengawasan dewan yang efektif terhadap "nada di atas" yang dibuat oleh
manajemen
• Hindari menetapkan tujuan keuangan yang tidak dapat dicapai
• Hindari menerapkan tekanan berlebihan pada karyawan untuk mencapai tujuan
• Ubah tujuan jika kondisi pasar yang berubah mengharuskannya
• Pastikan bahwa sistem kompensasi adil dan tidak menciptakan terlalu banyak
insentif untuk melakukan penipuan
• Mencegah ekspektasi eksternal yang berlebihan terhadap kinerja perusahaan di masa
depan
• Hapus hambatan operasional yang menghalangi kinerja yang efektif
Kurangi Peluang Melakukan Penipuan Laporan Keuangan
• Memelihara catatan akuntansi internal yang akurat dan lengkap
• Pantau dengan cermat transaksi bisnis dan hubungan antarpribadi pemasok,
pembeli, agen pembelian, perwakilan penjualan, dan pihak lain yang berinteraksi
di
transaksi antar unit keuangan
• Membangun sistem keamanan fisik untuk mengamankan aset perusahaan,
termasuk barang jadi, uang tunai, peralatan modal, peralatan, dan barang berharga
lainnya
• Bagilah fungsi penting di antara karyawan, pisahkan kontrol total dari satu area one
• Pertahankan catatan personel yang akurat, termasuk pemeriksaan latar belakang
karyawan baru
• Mendorong hubungan pengawasan dan kepemimpinan yang kuat dalam kelompok
untuk memastikan penegakan prosedur akuntansi
• Menetapkan prosedur akuntansi yang jelas dan seragam tanpa klausa pengecualian
exception
Mengurangi Rasionalisasi Penipuan Laporan Keuangan
• Mempromosikan nilai-nilai yang kuat, berdasarkan integritas, di seluruh organisasi
• Memiliki kebijakan yang secara jelas mendefinisikan perilaku yang dilarang
sehubungan dengan penipuan akuntansi dan laporan keuangan
• Memberikan pelatihan rutin kepada semua karyawan yang mengkomunikasikan
perilaku yang dilarang
• Memiliki saran rahasia dan mekanisme pelaporan untuk mengomunikasikan
perilaku yang tidak pantas
• Mintalah eksekutif senior mengomunikasikan kepada karyawan bahwa integritas
menjadi prioritas dan bahwa tujuan tidak boleh dicapai melalui penipuan
• Memastikan manajemen mempraktekkan apa yang diajarkan dan memberikan
contoh dengan mempromosikan kejujuran di bidang akuntansi; tindakan tidak jujur
oleh manajemen, bahkan jika mereka if
diarahkan pada seseorang di luar organisasi, menciptakan lingkungan yang tidak
jujur yang dapat menyebar ke aktivitas bisnis lain dan karyawan lain, internal dan
eksternal
• Konsekuensi dari melanggar aturan, dan hukuman bagi pelanggar, harus
dikomunikasikan dengan jelas
STUDI KASUS: SEMUA DI PERMUKAAN 3
Michael Weinstein tertawa terbahak-bahak. Dia merokok cerutu

maskapai membawa rompi pelampung yang diproduksi dengan bahan
besar dan menertawakan orang-orang yang dulu mengira dia hanya
yang dibuat oleh Coated Sales.
seorang schmoe gemuk. Forbes dan BusinessWeek mengobarkan api
Laboratorium Coated Sales membantu mengembangkan denim
dengan artikel-artikel yang memuja. BusinessWeek menyebut
yang sangat tahan lama untuk melindungi pekerja rig minyak,
Weinstein's Coated Sales, Inc., "perusahaan dengan pertumbuhan
pemadam kebakaran, dan orang yang menangani bahan berbahaya.
tercepat keempat di negara ini" dan memperkirakan pengembalian
Karyawan Coated Sales bekerja pada slide darurat pesawat, selang
yang lebih besar di masa mendatang. Dari dua puluh pesaing Coated
radiator, earpiece telepon, kain penyaringan limbah, pakaian selam
Sales, sebelas sudah mati atau terserap. ”Yang selamat,” kata
laut, ransel, dan, hanya untuk udara, membuat beberapa kain layar
seorang penulis di Forbes, ”lebih cenderung meringkuk daripada
untuk Stars & Stripes, sekunar yang dikemudikan oleh Dennis
tertawa ketika mereka melihat Weinstein.” Dalam waktu beberapa
Conner untuk memenangkan Piala Amerika. Hanya dua tahun
tahun, pendapatan di Coated melonjak dari $10 menjadi $90 juta per
sebelum kecelakaan, Weinstein menjadi operator kain berlapis
tahun. Saham memuncak pada delapan kali harga pembukaannya.
pertama yang memiliki pabrik finishing skala besar, fasilitas senilai
“Salah satu tujuan saya,” Weinstein menyatakan secara dramatis,
$27 juta tanpa saingan di industri.
“adalah melihat kita hampir sendirian.”
Pada saat yang sama, kekasih Weinstein sedang menggali
Yang tidak butuh waktu lama. Auditor Weinstein
kuburannya sendiri. Memperluas ke pasar baru, mengembangkan
meninggalkannya. Perusahaan Big-Six itu mengundurkan diri dan
lini produk mutakhir, menggiring perusahaan baru ke dalam
mengumumkan kepada publik bahwa mereka tidak percaya pada
kelompok—semua ini membutuhkan uang. Terutama ketika CEO
manajemen Coated Sales.
dan manajemen senior ingin hidup besar dan membiarkan orang
Manajemen senior bergegas secara massal untuk menyingkir.
mengetahuinya. Ada krisis uang yang konstan. Skala yang lebih
Weinstein diskors. Orang-orang baru mulai melihat-lihat buku.
besar berarti crunch yang lebih besar. Di dalam cara kerja Coated
Dalam dua bulan, Coated Sales mengajukan kebangkrutan. Tawa
Sales, pengiriman kain dan peralatan dibeli dan dijual dengan cepat,
terakhir jatuh hampa di lorong-lorong kosong.
seringkali dengan kerugian, hanya untuk mendapatkan uang jangka
Michael Weinstein pernah menjadi Pengusaha All-American.
pendek.
Pada usia sembilan belas tahun dia meminjam $1.000 dari ayahnya
Selama bertahun-tahun, Coated telah menggunakan Main
dan membeli di toko obat. Pada usia tiga puluh satu ia memiliki
Hurdman untuk audit, tanpa tanda-tanda masalah. Tetapi ketika
jaringan toko, yang ia jual, dan menuai beberapa juta dolar dalam
Main Hurdman diakuisisi oleh Peat-Marwick, auditor baru melihat
bentuk gaji. Weinstein ingat berpikir, "Saya punya masalah." Tepat
gambaran yang sangat berbeda. Seorang rekan menelepon produsen
ketika semua orang sezamannya mencapai usia tiga puluh tahun,
koper untuk menanyakan sekitar 750.000 keping barang dagangan
memulai karir, membesarkan keluarga, dia pensiun. Apa yang harus
yang dibeli dari Coated. Perusahaan bagasi mengatakan mereka
dilakukan dengan semua waktu itu? Temannya Dick Bober
tidak pernah memesan seperti itu. Tidak ada ide. Ketika anggota tim
membujuknya ke dalam bisnis kain berlapis. Weinstein tidak tahu
audit berbicara tentang keprihatinan mereka, Coated mengirimkan
apa-apa tentang kain berlapis. Tapi dia juga bukan seorang apoteker,
penasihat hukum mereka untuk berbicara dengan auditor. Philip
dan usaha itu terbukti beruntung. Kain pelapis, ia pelajari, adalah
Kagan mencoba membuat mereka membuat kesepakatan,
langkah penting dalam membuat banyak produk, mulai dari ban
melanjutkan dan membiarkan laporan keuangan meluncur; ada
berjalan hingga rompi antipeluru. Hal-hal seperti parasut, pelapis
beberapa masalah, dia mengakui, tapi tidak ada yang bisa
helm, dan pakaian kamuage semuanya menggunakan kain berlapis.
diperbaiki. Masalah itu sedang diurus. Tidak mungkin, kata auditor,
Jadi ada beberapa kontrak besar pemerintah yang menunggu untuk
dan berjalan keluar.
dilayani. Seragam dan peralatan harus tahan noda, tahan jamur,
Dalam waktu dua bulan, perusahaan yang terbang lebih tinggi
kedap air, dan diwarnai. Menurut satu perkiraan, pelapisan
dari sisanya telah jatuh ke dalam kebangkrutan. Perkiraan awal
menambah 10 hingga 50 persen ke nilai dasar bahan baku,
menempatkan kerugian pemegang saham lebih dari $ 160 juta. Dua
meminjamkan kilau uang ke industri yang tidak berfungsi sehari-
puluh kreditur teratas Coated mengklaim bahwa mereka
hari.
mengeluarkan setidaknya $17 juta. Pengadilan kepailitan menunjuk
Weinstein terjun ke dalam bisnis dan akhirnya ke dalam proses praktik kepailitan dan litigasi Coopers & Lybrand untuk bekerja
manufaktur. Sebagai pilot, dia membenci rompi pelampung yang dengan debitur yang dimiliki. Selain penilaian biasa, kelompok itu
disimpan di pesawat komersial. "Mereka selalu mengganggu saya," harus menentukan apa yang salah dan seberapa salah—dalam
katanya. “Mereka [berat] dan mahal untuk dibuat,” katanya kepada jumlah dolar—yang hilang. CFE Harvey Creem mengatakan, “Kami
peneliti Coated. Mereka merancang prototipe menggunakan nilon tahu ada sesuatu yang menjadi perhatian dengan pinjaman dan
berlapis, yang 60 persen lebih ringan dari standar dan 70 persen bagaimana uang itu digunakan. Begitu kami mulai mengaduk-aduk,
lebih murah untuk dibuat. Sebelum perusahaannya bubar sebelum gunung es itu semakin besar. ” Creem bekerja dengan pengacara
waktunya, Weinstein dapat membanggakan bahwa setiap orang debitur, yang memutuskan bahwa hasil pinjaman bank telah
Barat ditransfer ke rekening perantara, yang tidak lagi disimpan di buku
besar. Itu adalah rekening yang seharusnya tidak aktif dari
penawaran umum pertama perusahaan, digunakan untuk investasi
3Beberapa nama dan detail telah diubah untuk menjaga anonimitas. sementara sampai tidak ada lagi. Selama tahun anggaran terakhir,
ada beberapa aktivitas di akun tersebut. Hasil dari pinjaman telah
disetorkan ke broker
rekening, ditransfer ke rekening kas, dan terdaftar seolah-olah
Orang seperti Bernard Korostoff membuat trik vendor berhasil.
mereka pembayaran dari pelanggan terhadap piutang mereka.
Korostoff menggunakan Kaye Mills International Corporation untuk
Coated Sales menghasilkan banyak uang, piutang mereka tumbuh
membuat faktur palsu untuk beberapa pesanan Coated besar. Tim
sebesar $20 juta per tahun. Namun sebagian besar pembayaran atas
Weinstein, setelah menggunakan keuangan palsu mereka untuk
piutang tersebut dilakukan dengan uang Coated sendiri, yang
mendapatkan pinjaman, mengirimkan uang itu ke Korostoff seolah-
sebagian berasal dari pinjaman bank. Garis besar penipuan itu jelas.
olah mereka sedang melunasi hutang. Korostoff menyimpan 1,5
“Ketika Anda menemukan satu cek untuk, katakanlah $2 juta,
persen untuk memungkinkan transaksi, mengembalikan sisanya ke
digunakan untuk melunasi beberapa rekening yang berbeda, Anda
Coated untuk melunasi piutang yang dipalsukan. "Saya tidak pernah
tahu ada sesuatu yang terjadi ... Biasanya setiap pelanggan
benar-benar mengerti itu," kata Creem. “Orang-orang ini melakukan
mengirimkan cek mereka sendiri untuk melunasi utang mereka
ini untuk persentase yang sangat kecil. Mengapa mereka repot-repot
sendiri. Dalam hal ini, cek yang terdaftar dengan satu nama
untuk tidak lebih dari itu? Mungkin itu terhubung dengan cara lain
digunakan untuk melunasi hutang beberapa orang yang berbeda.
ke bisnis. ”
Sekarang, sebuah perusahaan yang tidak hanya membayar utangnya
Bisnis itu, saat dijalankan, merupakan labirin yang penuh tipu
sendiri, tetapi juga utang perusahaan lain—itu bukan tidak mungkin,
daya dan penipuan. Weinstein memalsukan berapa banyak dia
tapi tidak mungkin. Dasar-dasar operasi ini membutuhkan waktu
berutang kepada orang-orang untuk melunasi piutang, yang juga
dua atau tiga jam untuk diselesaikan,” kata Creem. "Kemudian itu
dipalsukan. Dia menggunakan piutang untuk mendapatkan pinjaman
melacak ruang lingkup dari apa yang terjadi."
jutaan dolar dan mengembalikan sebagian dari hasilnya ke dalam
Creem menjelaskan bagaimana dia dan rekan-rekannya memulai
sistem agar mata yang curiga tidak menyadarinya. Penjualan palsu
pada tanggal pengajuan kebangkrutan dan "masuk dan menganalisis
tidak hanya menghasilkan dolar pinjaman, mereka menciptakan
piutang secara mendalam ... Sebagian besar dari mereka benar-benar
dolar portofolio dengan mendorong saham RAGS lebih tinggi dan
keliru; mereka tidak memiliki apa pun yang mendukung mereka.”
lebih tinggi. Untuk mendukung penipuan, Weinstein memiliki tiga
Upaya pelacakan dibantu oleh sejumlah karyawan tingkat bawah:
cara untuk mempertahankan lingkaran uangnya: (1) ia dapat
“Beberapa dari mereka tidak benar-benar tahu apa yang terjadi dan
memindahkan uang pinjaman dari akun pialang tersembunyi ke
mereka bersedia membantu. Beberapa mungkin sudah tahu, tetapi
mana pun diperlukan, (2) ia dapat menggunakan faktur vendor palsu
mereka bertobat, jadi mereka bersedia berbicara.” Dalam sekitar tiga
untuk mencuci dana kembali. ke dalam perusahaan, atau (3) ia dan
tahun penipuan, Weinstein dan manajemennya telah
rekan-rekannya dapat menjual saham mereka sendiri di perusahaan
menggelembungkan penjualan dan keuntungan mereka,
dan menggunakan sebagian dari hasilnya untuk piutang yang
menghasilkan ekuitas yang dilebih-lebihkan sebesar $55 juta.
menunggak.
Mereka menggunakan nomor palsu ini untuk mendapatkan pinjaman
Empat tahun tindakan ini dan Weinstein telah menghancurkan
dari beberapa bank, termasuk kredit senilai $52 juta dari
Coated Sales. Perusahaan melebih-lebihkan piutangnya hingga
BancBoston dan
jutaan, memfiksasi setengah atau lebih penjualan pada titik tertentu.
Garis $15 juta dari First Fidelity di Newark, New Jersey.
Pada saat itu, itu adalah penipuan saham terbesar yang pernah ada di
Pinjaman yang dicurangi memecahkan masalah arus kas dan
negara bagian New Jersey. Weinstein dan sembilan manajer senior
membawa efek samping yang sangat menyenangkan. Stok dalam
lainnya ditugaskan untuk merencanakan, melaksanakan, dan
Penjualan Berlapis—diperdagangkan di bawah simbol ticker RAGS
mengambil keuntungan dari skema tersebut. Weinstein—disebut
—telah mencapai puncaknya. Lompatan besar dalam pendapatan
“pria jangkung, gemuk dengan kepribadian dominan” oleh Forbes—
dan kontrol pasar yang mengerikan telah mendorong saham menjadi
memiliki lebih dari sepuluh pesawat terbang dan beberapa
$ 12 per saham, delapan kali lebih banyak dari yang dibuka. Eselon
helikopter. Dia memiliki dua Rolls-Royce, satu di masing-masing
atas perusahaan, termasuk Presiden Ernest Glantz dan mitra lama
dari dua tempat tinggalnya, di samping lima mobil mewah lainnya
Weinstein, Wakil Presiden Dick Bober, menghasilkan banyak uang.
berserakan. Dia dan para konspirator lainnya telah menggunakan
Sendirian, Weinstein menghasilkan lebih dari $10 juta dalam
sebagian dari hasilnya untuk membeli sendiri perusahaan yang lebih
penjualan jangka pendek. Selain itu, salah satu dari segudang
kecil. Untuk amboyance, dia tidak lebih baik, dan untuk empedu dia
tuntutan hukum terhadapnya menuduh Weinstein pergi dengan
tak tertandingi.
$968.000 tunai perusahaan.
$ 2 juta, duduk di properti $ 1 juta. Tiga kapal pesiar berbeda
Creem mengikuti jejak keuntungan yang dicurangi ke beberapa
berlabuh di sepanjang pantai Florida jika Weinstein perlu
sudut yang menarik. “Untuk mengapung melewati auditor selama
melepaskan diri dari semua kerumitan.
mereka melakukannya, mereka menemukan beberapa cara untuk
Tapi Weinstein tidak akan lolos dari yang satu ini. Dia dan
membuat fiksi bahwa pelanggan benar-benar membayar piutang
lingkaran dalamnya dihadapkan dengan dakwaan empat puluh enam
palsu. Mereka akan membuat piutang palsu, katakanlah $10.000
halaman. Bruce Bloom, kepala bagian keuangan Coated, mengaku
jatuh tempo dari sebuah perusahaan. Mereka akan menahannya
bersalah dan menunjuk para pengikutnya. Penasihat utama Coated,
selama mereka bisa, terkadang memperbaiki tanggal penuaan,
Philip Kagan, pertama-tama menyatakan dirinya "benar-benar tidak
sehingga terlihat lebih baru daripada sebelumnya. ” Creem
bersalah atas kesalahan apa pun," tetapi kemudian memutuskan
mengatakan langkah selanjutnya adalah “mencurangi cara untuk
untuk mengaku bersalah atas tuduhan pemerasan dan konspirasi
melunasi rekening: Mereka akan mengirimkan uang mereka sendiri
terhadapnya. Kagan mengaku membantu menipu auditor perusahaan
ke vendor. Vendor mungkin juga terlibat dalam skema itu, karena
dan menjelaskan mencoba membujuk mereka untuk mengabaikan
mereka telah menyerahkan faktur palsu sebesar $10.000. Vendor ini
fakta buku besar mereka. Dia juga mengakui bahwa dia pernah
menyimpan satu hingga dua persen untuk masalah mereka dan
menerima $115.000 dalam bentuk biaya hukum dari Coated Sales
mengirimkan sisanya kembali ke Coated. Uang itu akan tercermin
tanpa melaporkan uang tersebut ke SEC seperti yang dipersyaratkan.
sebagai pembayaran terhadap piutang palsu.”
Kagan adalah
dihukum delapan belas bulan penjara. Istilah penjara untuk beberapa bisnis dan banyak rekening bank masing-
lainnya pemain tingkat rendah berkisar dari satu tahun hingga masing bernilai beberapa ratus ribu dolar. Dia diberi lima
dua puluh empat bulan. Presiden berlapis Ernest Glanz diberi puluh tujuh bulan di penjara federal dan dituntut untuk
waktu satu tahun kalimat — bagian dari kesepakatan yang dia membuat restitusi untuk kerugian pemegang saham
buat untuk bekerja sama dengan pemerintah. Richard Bober, yang beredar. Jaksa AS Michael Chertoff melihat ini
teman lama Weinstein, menarik dua puluh bulan penjara dan sebagai kasus yang menentukan, bagian dari apa yang
denda $ 3 juta, selain itu penghakiman sipil $ 55,9 juta yang disebutnya “genre baru ruang rapat perusahaan
dia bagikan dengan Weinstein.Creem ingat ketika Bober penuntutan.” Muak dengan megascam eksekutif
bersaksi dalam kebangkrutan pengadilan, “Hakim tampak megaloma niac, badan hukum mulai menggunakan
terkejut. Dia mulai bertanya pada Bober pertanyaan dirinya. Securities yang Tangguh Law Enforcement Remedies
Saya tidak percaya dia pernah mendengar apa pun seperti Act untuk mengejar para pemain besar. "Penipuan
ini di ruang sidangnya sebelumnya.” Michael Weinstein keuangan besar," kata Chertoff pada konferensi pers
melakukan tawar-menawar pembelaan, yang bagaimanapun setelah press Pengakuan bersalah Weinstein, “tidak
juga membawa penalti yang cukup kuat. Dia kehilangan hanya merugikan lembaga perbankan tetapi juga
hampir semua dari properti, mobil, dan kapal yang telah dia menginfeksi pasar sekuritas, mengorbankan ribuan
kumpulkan, bersama dengan— orang yang berinvestasi di saham Saat ketidakjujuran
merajalela ruang rapat, kreditur dan investor yang
menderita.”
RINGKASAN
Penipuan laporan keuangan telah menjadi berita harian, pendapatan sebelum pajak akan meningkat dengan jumlah
menantang tata kelola perusahaan dan akuntabilitas penuh dari beban atau kewajiban yang tidak dicatat, metode
perusahaan publik serta tanggung jawab profesional dan penipuan ini dapat memiliki dampak yang signifikan pada
integritas dewan direksi, eksekutif senior, dan auditor pendapatan yang dilaporkan.
perusahaan ini. Kecurangan laporan keuangan didefinisikan Kategori keempat adalah pengungkapan yang tidak tepat.
sebagai salah saji yang disengaja atau penghilangan jumlah Ini termasuk kelalaian kewajiban, peristiwa penting, penipuan
atau pengungkapan untuk menipu pengguna laporan manajemen, transaksi pihak terkait, dan perubahan akuntansi.
keuangan, khususnya investor dan kreditur. Kategori kelima adalah penilaian aset yang tidak tepat.
Ada berbagai skema penipuan laporan keuangan. Yang Penyajian berlebihan yang curang dari perusahaan atas
pertama adalah pendapatan fiktif, yang mencakup penggunaan persediaan atau piutang, memesan aset fiktif, salah
penjualan fiktif yang melibatkan pelanggan palsu, hantu, dan merepresentasikan nilai aset, atau salah mengklasifikasikan
sah, dan menggelembungkan atau mengubah faktur untuk aset dapat menyebabkan inflasi rasio lancar dengan
pelanggan yang sah untuk meningkatkan aset dan pendapatan mengorbankan aset jangka panjang.
tahunan. Motivasi untuk melakukan penipuan ini berasal dari Bab ini membahas insentif dan peluang untuk melakukan
tekanan yang ditempatkan pada pemilik oleh bankir, penipuan laporan keuangan dan rasionalisasi dan konsekuensi
pemegang saham, keluarga mereka, dan masyarakat agar dari terlibat dalam jenis penipuan. Ini juga menyajikan
perusahaan berhasil. Tekanan juga datang dari kebutuhan rekomendasi deteksi dan pencegahan penipuan laporan
anggaran departemen, terutama tujuan pendapatan dan laba. keuangan, termasuk tanggung jawab manajemen, auditor
Kategori kedua adalah perbedaan waktu. Metode ini internal, dan auditor eksternal sebagaimana ditentukan dalam
termasuk tidak mencocokkan pendapatan dengan biaya, AU 240. Deteksi dan pencegahan penipuan laporan keuangan
pengakuan pendapatan awal, dan mencatat biaya pada periode adalah tanggung jawab semua peserta tata kelola perusahaan
yang salah. juga. sebagai mereka yang terlibat dengan rantai pasokan
Kategori ketiga adalah kewajiban dan biaya tersembunyi. laporan keuangan, termasuk dewan direksi, komite audit,
Tiga metode umum untuk menyembunyikan kewajiban dan manajemen, auditor internal, dan auditor eksternal.
pengeluaran adalah (1) kewajiban/penghilangan biaya, (2)
kapitalisasi biaya, dan (3) kegagalan untuk mengungkapkan
biaya dan kewajiban garansi. Sejak
SYARAT-SYARAT PENTING
Penipuan laporan keuangan Salah saji yang disengaja atau Pendapatan fiktif Pencatatan penjualan barang atau jasa yang
penghilangan jumlah atau pengungkapan laporan keuangan tidak pernah terjadi.
untuk menipu investor, kreditur, dan pengguna laporan Kewajiban/pengeluaran kelalaian Upaya yang disengaja
keuangan lainnya. untuk menyembunyikan kewajiban dan biaya yang telah
dikeluarkan.
DISKUSI MASALAH 347
Biaya yang dikapitalisasi Ketika pengeluaran dikapitalisasi

penipuan biasanya melibatkan pernyataan berlebihan yang
sebagai aset dan tidak dibebankan selama periode berjalan,
curang atas persediaan atau piutang atau kesalahan
pendapatan akan dilebih-lebihkan. Karena aset disusutkan,
klasifikasi aset tetap.
pendapatan pada periode berikutnya akan dikecilkan.
Analisis horizontal Sebuah teknik untuk menganalisis
Transaksi pihak terkait Transaksi yang terjadi ketika sebuah
persentase perubahan item laporan keuangan individu dari
perusahaan melakukan bisnis dengan entitas lain yang
satu tahun ke tahun berikutnya.
manajemen atau kebijakan operasinya dapat dikendalikan
Analisis vertikal Ekspresi hubungan atau persentase item
atau dipengaruhi secara signifikan oleh perusahaan atau
bagian komponen ke item dasar tertentu.
oleh pihak lain yang sama. Secara inheren tidak ada yang
Analisis rasio Alat untuk mengukur hubungan antara dua
salah dengan transaksi pihak terkait, selama transaksi
jumlah laporan keuangan yang berbeda.
tersebut diungkapkan sepenuhnya.
Penilaian aset yang tidak tepat Prinsip akuntansi yang
berlaku umum mengharuskan sebagian besar aset dicatat
pada biaya historis (akuisisi) mereka dengan beberapa
pengecualian. Tipe ini
PERTANYAAN TINJAUAN
12.1 (Tujuan pembelajaran 12-1) Apa itu penipuan laporan 12.8 (Tujuan pembelajaran 12-5) Sebutkan tiga metode
keuangan? umum untuk menyembunyikan kewajiban dan pengeluaran.
12.2 (Tujuan pembelajaran 12-2) Sebutkan lima cara 12.9 (Tujuan pembelajaran 12-5) Apa motivasi untuk
berbeda di mana penipuan laporan keuangan dapat dilakukan. menyembunyikan kewajiban dan pengeluaran?
12.3 (Tujuan pembelajaran 12-3) Apa dua metode untuk 12.10 (Tujuan pembelajaran 12-6) Sebutkan lima kategori
terlibat dalam pendapatan fiktif? umum pengungkapan yang tidak tepat.
12.4 (Tujuan pembelajaran 12-3) Apa dua tekanan dan 12.11 (Tujuan pembelajaran 12-7) Apa saja empat bentuk
motivasi paling umum untuk melakukan penipuan laporan umum dari penilaian aset yang tidak tepat?
keuangan?
12.12 (Tujuan pembelajaran 12-7) Apa kemungkinan hasil
12.5 (Tujuan pembelajaran 12-4) Sebutkan tiga metode dari melakukan penilaian aset yang tidak tepat?
untuk terlibat dalam perbedaan waktu.
12.13 (Tujuan pembelajaran 12-8) Apa perbedaan antara
12.6 (Tujuan pembelajaran 12-4) Apa motivasi untuk pelaporan keuangan yang curang dan penyalahgunaan aset?
melanggar prinsip akuntansi yang berlaku umum untuk
mencocokkan pendapatan dengan pengeluaran? Apa akibat 12.14 (Tujuan pembelajaran 12-9) Jelaskan tiga teknik
dari melakukan penipuan ini? analisis untuk analisis laporan keuangan.
12.7 (Tujuan pembelajaran 12-4) Apa motivasi untuk
pengakuan pendapatan dini? Apa hasil dari terlibat dalam
jenis penipuan ini?
MASALAH DISKUSI
12.1 (Tujuan Pembelajaran 12-3) Apa cara paling efektif 12.4 (Tujuan pembelajaran 12-4) Dalam studi kasus,
untuk mencegah pendapatan fiktif dilaporkan secara curang “Pentingnya Waktu”, jenis penipuan apa yang dilakukan
dalam laporan keuangan? akuntan? Bagaimana penipuan ini bisa ditemukan?
12.2 (Tujuan pembelajaran 12-3) Bagaimana pendapatan 12.5 (Tujuan pembelajaran 12-5) Kelalaian
fiktif dapat diciptakan melalui penggunaan penjualan palsu ke kewajiban/pengeluaran adalah metode yang disukai dan
perusahaan cangkang? Diskusikan metode dan hasil dari termudah untuk menyembunyikan kewajiban/pengeluaran.
melakukan penipuan ini. Mengapa? Diskusikan cara mendeteksi jenis penipuan ini.
12.3 (Tujuan pembelajaran 12-4) Bagaimana perusahaan 12.6 (Tujuan pembelajaran 12-7) Apa aktivitas
dapat menggunakan perbedaan waktu untuk meningkatkan pengendalian internal dan prosedur pengujian terkait yang
pendapatan tahun berjalan? Membahas dan menganalisis dapat mendeteksi atau mencegah persediaan yang dilebih-
metode dan hasil dari melakukan fraud. lebihkan?
12.7 (Tujuan pembelajaran 12-9) Teknik analisis pelaporan

salah saji material karena adanya kecurangan. Menggambarkan
keuangan apa yang dapat membantu mendeteksi penipuan
(1) tanggung jawab auditor menurut AU 240 untuk
skema laporan keuangan?
menemukan kecurangan laporan keuangan, (2) apa yang harus
12.8 (Tujuan pembelajaran 12-3, 12-5, dan 12-7) Dalam dilakukan auditor jika dia dilarang menerapkan prosedur audit
studi kasus “Itulah Kebohongan”, penipuan macam apa yang yang diperlukan untuk menemukan dugaan kecurangan, dan
dilakukan Eddie Antar? Bagaimana penipuan itu dilakukan? (3) apa yang harus dilakukan auditor jika dia menemukan
Bagaimana penipuan seperti itu bisa ditemukan? bahwa kecurangan tersebut secara material mempengaruhi
12.9 (Tujuan pembelajaran 12-10) Selama audit laporan integritas laporan keuangan.
keuangan, auditor menemukan bahwa laporan keuangan
mungkin

Buku STIA-halaman-321-368-dikonversi - En.id

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Buku STIA-halaman-321-368-dikonversi - En.id

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Buku STIA-halaman-321-368-dikonversi - En.id

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

BAB 12

SKEMA PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

STUDI KASUS: ITULAH KEBOHONGANNYA 1

• Melebih-lebihkan inventaris Crazy Eddie, Inc. dengan

Pemilik baru tidak punya waktu lama untuk

MENDEFINISIKAN PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

BIAYA PENIPUAN LAPORAN KEUANGAN

• Merusak keandalan, kualitas, transparansi, dan integritas proses pelaporan keuangan.

• Bukti persuasif dari pengaturan ada

Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

Hasil dari rangkaian peristiwa yang sepenuhnya dibuat-buat adalah peningkatan

Penjualan dengan Kondisi

Tekanan untuk Meningkatkan Pendapatan

Bendera Merah Terkait dengan Pendapatan Fiktif

• Pertumbuhan yang cepat atau profitabilitas yang tidak biasa, terutama

Menyesuaikan Pendapatan dengan Pengeluaran

Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

Pendapatan Pernyataan Salah Dinyatakan dengan Benar menyatakan

Pengakuan Pendapatan Prematur

Bukti Persuasif Tidak Ada Kesepakatan an

Kolektibilitas Tidak Cukup Terjamin Reason

Kontrak Jangka Panjang

Tanggal Deskripsi Ref. Debet Kredit

Bendera Merah Terkait dengan Perbedaan Waktu

Bagaimana dengan skema di mana tidak ada yang mendapat uang?

KEWAJIBAN DAN BEBAN TERSEMBUNYI

• Kegagalan untuk mengungkapkan biaya dan kewajiban garansi

Pengeluaran yang Dikapitalisasi

Mengeluarkan Belanja Modal

Bendera Merah Terkait dengan Kewajiban dan Pengeluaran Tersembunyi

PENGUNGKAPAN YANG TIDAK TEPAT

Manajemen memiliki kewajiban untuk mengungkapkan kepada pemegang saham penipuan

Transaksi Pihak Terkait

PENILAIAN ASET YANG TIDAK BENAR

Salah mengklasifikasikan Aset Untuk memenuhi kebutuhan anggaran, dan untuk

Tanda Merah Terkait dengan Penilaian Aset yang Tidak Tepat

DETEKSI SKEMA LAPORAN KEUANGAN PENIPUAN

Pentingnya Melatih Skeptisisme Profesional AU 200 menyatakan bahwa kehati-

Diskusi antara Personil Perikatan Mengenai Risiko Kesalahan Pernyataan

Memperoleh Informasi yang Diperlukan untuk Mengidentifikasi Risiko

Menanyakan kepada Manajemen tentang Risiko Penipuan dan Cara

Mempertimbangkan Hasil Prosedur Analitis yang Dilakukan dalam

Mempertimbangkan Faktor Risiko Penipuan Sebagaimana dibahas di atas,

Mengidentifikasi Risiko Yang Dapat Menyebabkan Salah Saji Material

Menilai Risiko yang Diidentifikasi setelah Memperhitungkan Evaluasi

Tanggapan Keseluruhan terhadap Risiko Salah Penyajian Material

Contoh Respons terhadap Risiko Kesalahan Penyajian yang Diidentifikasi yang

Contoh Tanggapan terhadap Risiko Kesalahan Penyajian yang Diidentifikasi

Meninjau Estimasi Akuntansi untuk Bias yang Dapat Mengakibatkan Salah

Mengevaluasi Bukti Audit

Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Karena Kecurangan Selama Audit

Mengevaluasi Apakah Prosedur Analitis Mengindikasikan Risiko Penipuan yang

Mengevaluasi Risiko Kesalahan Penyajian Material pada atau di dekat

• Mencoba untuk mendapatkan bukti tambahan untuk menentukan apakah kecurangan

Mendokumentasikan Pertimbangan Auditor terhadap Penipuan AU 240

Vertikal Analisis Analisis Horisontal