FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS MANUAL PARA ESTUDIANTES 205

8.2.1 ACTIVO FIJO

Activo fijo es el conjunto de recursos inmovilizados que no son objeto de

transacciones y que en la mayoría de los casos no cambian de forma física a lo
largo del ciclo productivo. Por lo tanto son bienes durables con vida superior a un
ejercicio que es usado por las empresas para producir bienes y servicios
Las inversiones en activo fijo son aquéllas que se realizan en los bienes tangibles que
se utilizarán en el proceso de transformación de los insumos o que sirvan de apoyo a
la operación normal del proyecto. Con la información obtenida en el estudio técnico
del presente trabajo se elabora una síntesis que muestra en las inversiones en activos
fijos necesarias para el proyecto.

EJEMPLO DE ACTIVO FIJO DE UNA PLANTA LECHERA

Terreno
Para la construcción de la planta se requiere un terreno de 3.900 m2, para dejar
espacio para el movimiento de vehículos de transporte de materias primas, insumos y
de productos terminados; dicho terreno, está disponible en la ubicación elegida, INIA
Carillanca; además, cuenta con acceso a redes de agua potable, electricidad trifásica y
vías de transporte en buenas condiciones.
Cerco
Para cerrar el terreno se utilizan 250 metros lineales (60m.x 65m.) de cercos
metálicos, con un portón de acceso de dos hojas de reja metálica, empotrados en
pilares de concreto.
Galpón de Procesamiento
El galpón abarca las áreas donde se realizan las diferentes etapas de producción,
exceptuando la cámara de mantención refrigerada.
El galpón requerido es de 600 m2 (20 m ancho x 30 m largo), con una altura en los
costados de 3,5 m. Con piso de radier y terminaciones de cemento afinado.
Obras Civiles Complementarias.
Oficina de administración: ocupa una superficie de 100 m².
Portería: caseta de 6 m².
Servicios higiénicos: Según el Reglamento sobre Condiciones Sanitarias y ambientes
básicos en los lugares de trabajo, en el artículo 22 del Decreto Nº 745 del 23 de Julio
de 1992, se estipula que para el rango entre 21 y 30 personas, caso administración, se
requieren como mínimo: 2 excusados, 2 lavatorios y 2 duchas, en toilette separados
de damas y varones. En el caso de los operarios, que son 69 en total, están en el rango
51 - 60 personas, la norma establece que el mínimo exigido es 4 excusados, 3
lavatorios y 6 duchas. para visitas y administración.
A.G. VIVALLO P.
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CONCEPTOS DE ACTIVO FIJO EN TERRENO Y

CONSTRUCCIONES

- El costo del terreno es el valor de mercado al día de la cotización de valores del

sitio más adecuado
- El acondicionamiento puede ser obras de drenaje, nivelación, rellenos, roces,
limpias que signifiquen desembolsos

DETALLES DE ACTIVO FIJO EN TERRENO Y CONSTRUCCIONES

INVERSION EN TERRENO Y ACONDICIONAMIENTO PLANTA

LECHERA

CONCEPTO UNIDADES COSTO M 2 TOTAL

M2 $ $
TERRENO 10.000 600 6.000.000
ACONDICICIO 5000 100 500.000
TOTAL 6.500.000

ELEMENTOS A CONSIDERAR EN EL PRESUPUESTO DE

CONSTRUCCION E INFRAESTRUCTURA DE UNA FABRICA

Se elabora un presupuesto que comprenda los detalles mínimos de una construcción

y que significan costos.
1. Se investiga las normas legales y técnicas que regulan la construcción de la
fábrica.
2. Se investiga la empresa que reúne las condiciones de experiencia e idoneidad
técnica para construir la fábrica de acuerdo a las normativas legales y
especificaciones técnicas.
3. Se elabora un presupuesto que comprenda los antecedentes anteriores y los
detalles de la construcción de acuerdo a las especificaciones de los ingenieros y
arquitectos

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DETALLE DE INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS EN UN HOTEL DE

MONTAÑA

TAMAÑO DEL HOTEL

TIPO DE CANTIDAD AREA COSTO POR COSTO AÑO1 AÑO2 AÑO3
DEPENDENCIA UNIDADES TOTAL METRO TOTAL
M2 $1,000 $1,000 $1,000 $1,000 $1,000
SINGLE CON B 30.00 480.00 300.00 144,000.00 72,000.00 72,000.00
SUITE 20.00 500.00 300.00 150,000.00 75,000.00 75,000.00
PASILLOS 1.00 180.00 150.00 27,000.00 13,500.00 13,500.00
COMEDOR 2.00 300.00 150.00 45,000.00 22,500.00 22,500.00
COCINA 1.00 80.00 150.00 12,000.00 12,000.00
BODEGA FRI 1.00 80.00 150.00 12,000.00 12,000.00
BOITE 1.00 150.00 150.00 22,500.00 22,500.00
SALAS 4.00 256.00 150.00 38,400.00 19,200.00 19,200.00
BAR 1.00 80.00 150.00 12,000.00 12,000.00
RECEPCIÓN 1.00 60.00 150.00 9,000.00 9,000.00
CALDERAS 1.00 15.00 80.00 1,200.00 1,200.00
GIMNASIO 1.00 400.00 100.00 40,000.00 40,000.00
GUARDERIA INFANTIL 1.00 30.00 150.00 4,500.00 4,500.00
SALON DE BELLEZA 1.00 30.00 150.00 4,500.00 4,500.00
SERVICIO LAVANDERIA 1.00 12.00 100.00 1,200.00 1,200.00
PISCINA 1 300.00 90.00 27,000.00 27,000.00
SAUNAS YACUSI 1 200.00 100.00 20,000.00 20,000.00
AREA COMERCIAL 1 200.00 150.00 30,000.00 30,000.00
TOTAL CVONSTRUCCION 3353.00 600,300.00 250,400.00 80,700.00 269,200.00

MEJORAS AIRE LIBRE

ESTACIONAMIENTO 2 1,000.00 3.00 3,000.00 3,000.00
CANCHAS (TEN.BAS.BBFUT) 1 3,000.00 1.00 3,000.00 3,000.00
CANCHA DE GOLF 1 20,000.00 1.00 20,000.00 20,000.00
PASEOS AIRE LIBRE 1 100,000.00 0.30 30,000.00 30,000.00
HELIPUERTO 1 100.00 10.00 1,000.00 1,000.00
TOTAL 124,100.00 57,000.00 37,000.00 20,000.00
TOTAL POR AÑO 287,400.00 100,700.00 269,200.00
TOTAL GENERAL DEL COMPLEJO TURISTICO 657,300.00

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DETALLE DEL PRESUPUESTO CONSTRUCCION E INFRAESTRUCTURA PLANTA

LECHERA

ITEM DESIGNACION UNID CANTIDAD P.U. TOTAL

1 Instalación de Faenas Gl 1.500.000
2 Limpieza y escarpe Gl 300.000
3 Excavaciones m3 64 10.000 640.000
4 Cimientos m3 90 55.000 4.950.000
5 Sobreseimientos m3 16 65.000 1.040.000
6 Pilares m3 12 80.000 920.000
7 Cadenas m3 18 80.000 1.440.000
8 Albañilería m2 875 15.000 13.125.000
9 Estucos m2 1.750 8.000 14.000.000
10 Radier de Piso m2 468 6.000 2.808.000
11 Moldajes m2 393 2.000 786.000
12 Afinado de radier m2 468 8.000 3.744.000
13 Cercha de Techo Unid 27 300.000 8.100.000
14 Cubierta Fe Galvanizado m2 702 3.500 2.457.000
15 Aislación fieltro m2 702 350 245.700
16 Envigado de Cielo m2 468 10.000 4.680.000
17 Revestimiento del Cielo m2 468 6.000 2.808.000
18 Piso Baldosas m2 833 600 499.800
19 1/2 Muro Cerámico m2 400 8.500 3.400.000
20 Construcción andén Gl 4.800.000
21 Pintura Interior m2 1.200 1.600 1.920.000
22 Pintura Exterior m2 600 1.600 960.000
23 Artefactos Sanitarios
Duchas Unid 4 100.000 400.000
W.C. Unid 4 120.000 480.000
Lavamanos Unid 4 60.000 240.000
24 Puertas Interiores Unid 12 25.000 300.000
25 Portones de Andén Unid 3 180.000 540.000
26 Canales MI 100 6.000 600.000
27 Bajadas MI 70 6.000 420.000
28 Corta Goteras MI 40 2.000 80.000
29 Ventanas Fe m2 30 20.000 600.000
30 Instalaciones de Agua GI 2.500.000
31 Instalaciones de Alcantarillado GI 1.800.000
32 Instalaciones Eléctricas GI 5.000.000
33 Instalación de Caldera GI 200.000
34 Fosa Séptica GI 300.000
35 Pozo de Absorción GI 180.000
36 Const. pozo sellado c/estanq 2.000 Lt.y motobomba Gl 3.000.000
37 Repisas maduración queso 2340000
38 Repisas cámara de frío 161.000
39 Terminaciones GL. GI 800.000
TOTAL Construcción e Infraestructura 468 M2 95.064.50
0
COSTO m2 203.129

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COSTO DE LA OBRA CIVIL

CONCEPTO M2 $ POR $ TOTAL

M2
CONSTR. E INFRAEST. 468 203.129 95.064.500
IMPREV. 3% CTO OBRA 2.851.935
CIVIL
COSTO TOTAL DE LA 97.916.435
OBRA CIVIL

ACTIVOS FIJOS CONSTITUIDOS POR MAQUINAS EQUIPOS Y

EQUIPOS AUXILIARES

Otro componente importante de proyectos productivos y de servicios reside en la

inversión en maquinarias, equipos y equipos auxiliares. Maquinarias en una planta
lechera son: el pasteurisador, las bombas, tinas queseras, descremadoras. Equipos
son los estanques, cámaras de frío, y equipos auxiliares, los circuitos de lavado, la
calefacción y los grupos electrógenos
La valorización de los activos tiene algunos aspectos a considerar:
Si se compra en el extranjero en la fábrica FAS se debe pagar en el extranjero
además del costo de las máquinas, transporte en tierra, embarque, incluido
tramites aduaneros, fletes en barco, avión camión de país a país y seguros. En
el país, aduana impuestos, transporte desembarque e instalación. Que debe ser
efectuada por un especialista.
Si se compra una fabrica usada se debe negociar todos esos tramites más el
desarmado y embalaje.

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INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE UNA PLANTA

LECHERA
MAQUINARIA / EQUIPO UNID. PAÍS COSTO TOTAL
ORIGEN UNITARIO ($)
ESTANQUE DE RECEP. -10000 LT 2 IMAI ARGENT. 9.671.592 19.343.184
RECEP. (BOMBA RECEP, FILTRO, 1 SASA DINAM. 4.690.000 4.690.000
EQUIPO ENFRIAM.)
SIST.PASTEUR. 4.000 LT/HR (PAST., 1 TETRAPAK CHILE 20.160.000 20.160.000
BOMBA, ESTAN.NIV.)
CENTRIFUGA DESCREMADORA 1 SASA DINAM. 14.700.000 14.700.000

ESTANQUE PARA CREMA- 1000 LT 1 CONCEP CHILE 92.000 92.000

(F.V.)
HOMOGENIZADOR 1 SASA DINAM. 23.100.000 23.100.000
ESTANQUE DE ALMACEN. SUERO - 1 TECNO FRIO CHILE 365.500 365.500
5000 LT
ESTANQUE DE ALMACENAMIENTO - 3 ETI ARGENT. 2.086.280 6.258.840
5.500 LT
TINAS QUESERAS - 5000 LT 2 IMAI ARGENT. 15.980.000 31.960.000
C/ACCESORIOS
ENVASADORA DE LECHE FLUÍDA 2.000 1 MECTRONIC BRASIL 5.278.980 5.278.980
LT/HR
ESTANQUE DE CULTIVO PARA YOGUR 1 IMAI ARGENT. 5.004.000 3.000.000
- 2000 LT
SISTEMA GENERADOR AGUA 1 TETRA PAK CHILE 3.780.000 3.780.000
CALIENTE
UNIDAD DE ENFRIAMIENTO 1 TETRA PAK CHILE 5.250.000 5.250.000
VENTILACIÓN INDUSTRIAL 2 TECNOFRIO CHILE 1500000 1500000
BOMBA DE PRESIÓN 2 FERRET. CHILE 332.000 664.000
MESAS DESUERADORAS - 5000 LT 2 IMAI ARGENT. 8.831.000 17.662.000
MOLDES 150 IMAI ARGENT. 16.820 2.523.000
PRENSAS 150 LB/PULG. 1 IMAI ARGENT. 828.392 828.392
TOTAL 164.659.896

INVERSION EN INSTALACIÓN DE LOS EQUIPOS

La instalación de máquinas significa un desembolso para pagar a especialistas en

instalación del equipo.
En el caso de grandes inversiones, se puede comprar la máquina instalada.
En los dos casos se negocia la máquina instalada y además capacitación de los
operadores por un tiempo determinado.

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DETALLE DE COSTOS DE INSTALACION DE EQUIPOS

DETALLE COSTO
CTO EQUIPO Y MAQ. 164.659.896
5 % CTO INST. EQUIPOS Y 8.232.995
MAQ.
COSTO TOTAL 8.232.995

INVERSION EN VEHICULOS DE TRANSPORTE

Existen dos tendencias

- Comprar vehículo, lo que significa pagar chofer, mantención y seguros. En caso
de tener varios vehículos tener un pequeño taller de mantención. Se eleva la
inversión los costos del vehículo y es necesario tener una estructura
administrativa de respaldo
- Contratar vehículos de terceros y ahorrarse los costos anteriores.

VEHÍCULO DE TRANSPORTE PLANAT LECHERA

DETALLE UNID. CTO UNIT.

CAMIONETA (OPEL COMBO, 1 TON) 1 4.550.000
TOTAL 4.550.000

INVERSION EN MOBILIARIO Y EQUIPO AUXILIAR

Es necesario darse las condiciones mínimas de trabajo para el equipo administrativo

y gerencial para atender dos ámbitos:
- Los clientes internos, los trabajadores administración y gerencia y, los operarios.
- Los clientes externos los consumidores y compradores del producto o servicio.
Para esto es fundamental darse condiciones de equipos y mobiliario para el trabajo
interno, así como capacidad de atención a clientes y sistemas expeditos de
comunicación, correo electrónico, fax, teléfono.

A.G. VIVALLO P.
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DETALLE DE INVERSION EN MOBILIARIO Y EQUIPO AUXILIAR

MUEBLES Y ACCES. OFICINA UNID. CTO UNIT. CTO TOT.

ESCRITORIOS 3 88.000 264.000
SILLAS SIMPLES 3 20.000 60.000
SILLA SECRETARIA 1 78.000 78.000
SILLA EJECUTIVA 2 98.000 196.000
CARDEX 1 13.000 13.000
ESCRITORIO DE 1 20.000 20.000
COMPUTACIÓN
GABINETE 1 180.000 180.000
TELEFONO / FAX 1 165.000 165.000
COMPUTADOR 1 559.902 559.902
IMPRESORA 1 100.783 100.783
MAQUINA DE ESCRIBIR 1 80.100 80.100
CALCULADORA 1 2.990 2.990
TOTAL 1.636.685

PRESUPUESTO DEL COSTO DE FLETES Y SEGUROS GASTO EN

FLETES Y SEGUROS

Es preciso contabilizar en la inversión inicial seguros para cubrir los posibles

siniestros que puedan ocurrir con las construcciones, máquinas y equipos. Los
montos se negocian con las empresas. Estos seguros se deben incluir en los costos de
inversión en activos fijos. En el caso de la planta lechera se calculo de un 0,3 a un
0,8 %. Según el tipo de activo y el tipo de seguro.

EQUIPO Y MAQUINARIA PARA PREVENIR A

CONTAMINACIÓN
AMBIENTAL EQUIPO Y MAQUINARIA DESCONTAMINACIÓN

Según las normativas es exigencia no contaminar el ambiente, el suelo, el agua, el

aire. Esto causa inversiones en los proyectos. En este caso de una plana lechera que
por cada litro de leche procesado consume de 3 a 3,5 litros de agua, especialmente
en los procesos de lavado, que debe ser devuelta al ambiente en condiciones de
limpieza determinada por la ley.

A.G. VIVALLO P.
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DETALLE DE EQUIPO Y MAQUINARIA PARA PREVENIR A

CONTAMINACIÓN AMBIENTAL EQUIPO Y MAQUINARIA
DESCONTAMINACIÓN

EQUIPO Y MAQ. UNID. CTO CTO FLETES Y CTO TOT

UNIT. TOT. SEGUROS PTO
EN PLANTA
TRATAM. AGUAS 1 92.400.00 92.400.00 739.200 93.139.200
INDUST. 0 0
TOTAL 92.400.00 739.200 93.139.200
0

8.2.2. ACTIVOS NOMINALES

Las inversiones en activos nominales son todas aquéllas que se realizan sobre activos
constituidos por los servicios derechos adquiridos necesarios para la puesta en
marcha del proyecto.

INVERSIÓN EN ACTIVO NOMINAL

Activo Nominal Monto Inversión ($)
Honorarios proyecto (1) 7.000.000
Derechos municipales 2.700.000
Asesoría legal y gastos de organización (2) 500.000
Desarrollo sistema de información 2.000.000
Gastos de puesta en marcha (3) 5.000.000
Capacitación del personal 1.000.000
Total activo nominal 18.200.000
(1) Incluye dirección y coordinación de obras civiles e instalaciones.
(2) Incluye composición legal de la sociedad.
(3) Incluye publicidad previa a la puesta en marcha del proyecto, contratos de
teléfono/fax, revisiones técnicas, seguros y permiso de circulación de los
vehículos.

A.G. VIVALLO P.
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CONCEPTOS DE ACTIVOS NOMINALES

Los gastos de organización: Incluyen todos los desembolsos originados por la

dirección y coordinación de las obras de instalación y por el diseño de los sistemas y
procedimientos administrativos de gestión y apoyo, así como los gastos legales que
implique la constitución jurídica de la empresa que se creará para operar el proyecto.
Los gastos en patentes y licencias: Corresponden al pago por el derecho a uso de
una marca, fórmula o proceso productivo y a los permisos municipales,
autorizaciones notariales y licencias generales que certifiquen el funcionamiento del
proyecto.
Los gastos de puesta en marcha: Son todos aquellos que deben realizarse al iniciar
el funcionamiento de las instalaciones, tanto en la etapa de pruebas preliminares
como en las del inicio de la operación y hasta que alcancen un funcionamiento
adecuado. Aunque constituyan un gasto de operación, muchos ítems requerirán un
desembolso previo al momento de puesta en marcha del proyecto. Por la necesidad
de que los ingresos y egresos queden registrados en el momento real en que ocurren,
éstos se incluirán en el ítem de inversiones que se denominará “gastos de puesta en
marcha”. Incluye desde los pagos de remuneraciones, arriendos, publicidad, seguros
y hasta cualquier otro gasto que se realice antes del inicio de la operación.
Los gastos de capacitación: Consisten en aquellos tendientes a la instrucción,
adiestramiento y preparación del personal para el desarrollo de las habilidades y
conocimientos que deben adquirir con anticipación a la puesta en marcha del
proyecto.
La capacitación consiste en dos cursos: un curso de dirección de personal dirigido al
gerente general, subgerentes, jefes y supervisores, un curso de inducción para
presentar a todo el personal las características de la empresa y los aspectos técnicos
más relevantes. Considerando que la capacitación detallada sobre el manejo de los
equipos, será realizada por los proveedores a los operarios que las manipulen, echo

A.G. VIVALLO P.
 FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS MANUAL PARA ESTUDIANTES 215

EJEMPLO DE ACTIVOS NOMINALES

ACTIVO NOMINAL
ACTIVO NOMINAL VALOR NETO ($)
Gasto de organización
- gasto en abogado (0,2% sobre activo fijo) 536466
- gasto en notaria (0,2% sobre activo fijo) 536466
- gasto administrativos varios 1072932
Gasto en patentes y licencias
- gasto en patentes (0,25% total activos fijos) 670582
- gasto en licencias 751052
Gasto de puesta en marcha
- mano de obra administrativa por 2 meses 12449600
- publicidad por 3 meses 6002667
- gasto vehículo: seguro obligatorio, revis. técnica, etc. 160000
- materia prima para calibrar equipos 1374980
Gasto de capacitación
- curso de inducción 900000
- curso de dirección de personal 2250000
TOTAL ACTIVOS NOMINALES 26704745
AMORTIZACION ACTIVOS NOMINALES 5340949

GASTO DE ORGANIZACION DEL PROYECTO

Antes de iniciar el proyecto es preciso instalar obras, obtener la personalidad

jurídica, diseñar sistemas de información administrativa.

DETALLE GASTO DE ORGANIZACION DEL PROYECTO

DETALLE COSTO ($)

DIREC. COOORDINAC. DE OBRAS DE INSTAL (0.2 % INV TANG) 886.445
DISEÑO DE SIA 500.000
ASESORÍA LEGAL 500.000
PUBLICACIÓN DIARIO OFICIAL (2 PUBLIC.( SOC, MARCA)) 48.000
TOTAL 1.934.445

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